El viernes, un analista de Wedbush elevó el precio objetivo de las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) a 800 $ desde los 600 $ anteriores, manteniendo al mismo tiempo la calificación de "Outperform". La revisión refleja la previsión de los analistas de que NVIDIA superará las estimaciones y ofrecerá una sólida orientación de futuro.
Los resultados de NVIDIA se han visto favorecidos por las tendencias positivas observadas durante los viajes de los analistas a Asia a mediados de diciembre, en los que los proveedores de componentes y fabricantes de diseños originales (ODM) indicaron un sólido rendimiento para el trimestre y proyectaron un crecimiento aún más sólido para el primer trimestre. En aquel momento, la preocupación se centraba en la posible ralentización del crecimiento de los proveedores de servicios en la nube (CSP) más adelante en 2024. Sin embargo, los recientes informes de resultados de los CSP no han mostrado signos de ralentización del gasto en infraestructuras de IA, y varios grandes operadores de centros de datos han anunciado planes para aumentar los gastos de capital en 2024, impulsados principalmente por las inversiones en IA.
Además, las reuniones mantenidas la semana pasada con los proveedores de memorias sugieren una fuerte demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM), siendo NVIDIA el mayor cliente final de estos componentes en 2024. El éxito de la compañía queda patente también en el flujo continuo de noticias que destacan las ampliaciones de capital para startups de IA, lo que se espera que beneficie a los proveedores de infraestructuras de IA tanto directa como indirectamente.
Super Micro Computer, Inc. (SMCI) informó de una aceleración significativa de las ventas durante el trimestre, y la dirección señaló que, a pesar del aumento de los ingresos, la empresa seguía experimentando un crecimiento de la cartera de pedidos, probablemente impulsado por las ventas de IA. Otros importantes fabricantes de equipos originales (OEM) de servidores se hicieron eco de opiniones similares la semana pasada, indicando un aumento de la cartera de pedidos debido a un mejor impulso de las ventas.
El precio objetivo revisado de 800 dólares de Wedbush se basa en la aplicación de un múltiplo 33X a la estimación de beneficios por acción de NVIDIA para el ejercicio fiscal 2026. Se espera que este múltiplo disminuya una vez que NVIDIA publique sus resultados financieros y se ajuste el modelo del analista. A pesar del elevado múltiplo, el analista expresó su confianza en la valoración, citando las tasas de crecimiento de tres dígitos de NVIDIA, la mejora de los márgenes brutos, el retraso de los gastos operativos con respecto al crecimiento y la ausencia de riesgos visibles para el impulso de la compañía en los próximos trimestres. La última rebaja de NVIDIA se produjo cuando el múltiplo se acercó a 50X.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de las positivas perspectivas de los analistas de Wedbush, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) destaca por una serie de sólidas métricas financieras y expectativas de mercado. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de NVIDIA se ha disparado hasta la impresionante cifra de 1810.000 millones de USD, lo que refleja la importante presencia de la compañía en el mercado. Esto se ve reforzado por una notable tasa de crecimiento de los ingresos del 57,07% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra la capacidad de NVIDIA para expandir sus resultados financieros a un ritmo acelerado.
Además, el margen de beneficio bruto de NVIDIA se sitúa en un saludable 69,85% durante el mismo periodo, lo que indica la eficiencia de la compañía a la hora de gestionar sus costes de ventas y mantener la rentabilidad. Sin embargo, la relación precio/beneficio (PER) se sitúa actualmente en 95,22, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de NVIDIA, posiblemente debido a sus grandes expectativas de crecimiento y a la posición dominante de la compañía en el sector.
Los consejos de InvestingPro destacan que NVIDIA no sólo ocupa un lugar destacado en el sector de semiconductores y equipos semiconductores, sino que también tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que es indicativo de la sólida posición financiera de la compañía. Además, los analistas prevén un crecimiento de las ventas para el año en curso, lo que refuerza la idea de que la trayectoria ascendente de NVIDIA continuará. Los inversores que deseen obtener más información pueden consultar otros 24 consejos de InvestingPro, que proporcionan un análisis más profundo de la salud financiera y el comportamiento de NVIDIA en el mercado.
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