El viernes, Wells Fargo ajustó su postura sobre HP Enterprise (NYSE:HPE), rebajando el valor de sobreponderar a igual ponderación y reduciendo el precio objetivo a 17 dólares desde los 21 dólares anteriores. La revisión se produce en medio de las preocupaciones sobre el ritmo de conversión de los ingresos y el porcentaje de EBIT subyacente, que siguen siendo cuestiones clave para la firma.
El analista de Wells Fargo reconoció el posicionamiento estratégico de HP Enterprise en la convergencia de la computación de alto rendimiento (HPC) y la inteligencia artificial (IA), destacando especialmente los despliegues scale-out de la compañía que aprovechan su tecnología propia de interconexión Slingshot. A pesar de ello, el crecimiento esperado y los beneficios en márgenes del Intelligent Edge de HP Enterprise están experimentando retrasos debido a una digestión del inventario de clientes más larga de lo previsto.
El nuevo precio objetivo de 17 dólares refleja una perspectiva más prudente sobre los resultados financieros de la empresa a corto plazo. El analista de Wells Fargo expresó una opinión positiva continuada sobre los motores de crecimiento a largo plazo de HP Enterprise y el posible impacto favorable en los márgenes. Sin embargo, las condiciones actuales del mercado y la ralentización del ritmo de normalización del crecimiento han llevado a la revisión de la calificación Equal Weight.
Los esfuerzos de HP Enterprise en los espacios de HPC e IA, con su interconexión Slingshot, pretenden abordar la demanda de soluciones informáticas a gran escala. El negocio de Intelligent Edge se considera un área de crecimiento a largo plazo para la empresa, que contribuye positivamente a su combinación de márgenes.
La rebaja y el ajuste del precio objetivo por parte de Wells Fargo sugieren una recalibración de las expectativas para HP Enterprise, ya que el mercado espera señales más claras de mejora de los ingresos y los beneficios. Las iniciativas estratégicas de la empresa en convergencia tecnológica y edge computing siguen siendo reconocidas, aunque los retos a corto plazo afecten a las perspectivas del valor.
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