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(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 5 de noviembre de 2020 y traducido al castellano para esta edición).
Mientras que el COVID-19 ha tenido un impacto devastador para muchas empresas en todo el mundo, ha impulsado la demanda de otras.
Incluso cuando se tenga disponible una vacuna y termine la necesidad de confinamientos y distanciamiento social, el mundo podría ser un lugar muy diferente del que era antes de que estallara el coronavirus.
Con gigantes tecnológicos como Microsoft (NASDAQ:MSFT) que ya hacen del teletrabajo una opción permanente, es probable que muchas más empresas lo sigan.
Un estudio del profesor investigador de la Universidad Estatal de Georgia, Naveen Donthu y el profesor de marketing de BI Norwegian (OL:NORR) Business School, Anders Gustafsson, dice:
"Nuestras vidas, como seres humanos en una sociedad moderna, parecen estar más centradas en la conveniencia que en preocuparnos por lo que podría suceder en el futuro. El principio rector de nuestra sociedad parece ser la eficiencia y la ganancia económica en lugar de la seguridad… En cuanto superemos esta pandemia, saldremos a un mundo muy diferente del que teníamos antes del brote".
Cuando se trata de invertir, Wall Street siempre es prospectivo. Echemos un vistazo a los fondos negociados en bolsa que probablemente se beneficiarán en un mundo post-pandémico:
ETF ProShares MSCI Transformational Changes
Precio actual: 39,06 dólares
Rango de 52 semanas: 36,84-40,30 dólares
Relación de gastos: 0,45%
El ETF ProShares MSCI Transformational Changes NYSE:ANEW), un nuevo fondo lanzado el 16 de octubre, ofrece exposición a empresas que podrían beneficiarse de los cambios relacionados con la pandemia en la vida personal y profesional. Los gestores de fondos se centran en cuatro áreas: Futuro del trabajo, Genómica y Telesalud, Consumo Digital y Revolución Alimentaria. Cada tema tiene aproximadamente la misma (o 25%) ponderación en el fondo.
ANEW realiza un seguimiento del índice MSCI Global Transformational Changes. Las empresas con sede en Estados Unidos representan alrededor del 77% del fondo. El resto se encuentran en China, Suiza, Alemania y Japón, entre otros.
En cuanto a la asignación sectorial, la atención sanitaria y la tecnología de la información encabezan la lista (cada uno más del 25%), seguidos de los servicios de comunicación (19,49%) y materiales (11,88%). El ANEW cuenta con 143 empresas, lo que significa que ninguna empresa por sí sola tiene una ponderación lo suficientemente grande como para marcar una diferencia significativa en el precio.
El gigante tecnológico Apple (NASDAQ:AAPL) y el proveedor de software informático Adobe (NASDAQ:ADBE) encabezan la lista de empresas del grupo Futuro del Trabajo del ETF.
Intuitive Surgical, un fabricante de tecnologías robóticas para cirugías, y el fabricante global de dispositivos médicos Medtronic (NYSE:MDT) abarcan el grueso de la ponderación del grupo Genómica y Telesalud.
Entre las empresas de consumo digital, la japonesa Nintendo (T:7974), un peso pesado de la industria del entretenimiento interactivo a nivel mundial, y la plataforma china de comercio electrónico y proveedora de servicios en la nube Alibaba (NYSE:BABA) ocupan actualmente los dos primeros puestos.
Por último, el mayor productor mundial de equipos agrícolas, Deere (NYSE:DE), y el fabricante suizo de sabores y fragancias, Givaudan, lideran en el grupo de Revolución Alimentaria.
Desde que el fondo comenzara a operar a mediados de octubre ha bajado alrededor del 5%. Las relaciones PER y P/V finales se encuentran en 33,17 y 5,63, respectivamente.
Aunque el jovencísimo ETF no tiene un gran historial de operaciones, nos gusta la diversidad de empresas y el hecho de que los gigantes tecnológicos no lo acaparan. El margen de seguridad mejorará para los inversores a largo plazo si hay un nuevo descenso hacia el nivel de 35 dólares.
Un ETF para operar a contracorriente
En el mundo post-COVID, algunos sectores que pasan ahora por momentos duros probablemente experimentarán un repunte de la demanda. Aquellos inversores que deseen adoptar un enfoque a contracorriente podrían considerar el ETF U.S. Global Jets (NYSE:JETS), que proporciona acceso al sector aéreo global, con acciones de operadores de aerolíneas y fabricantes de aviones. Desde el comienzo del año, el fondo ha bajado un 45%, y las acciones cerraron el miércoles en 17,19 dólares.
La mayoría de las aerolíneas vuelan a una capacidad limitada, y los viajes aéreos internacionales siguen siendo bastante limitados. Muchos operadores han visto caer sus ingresos alrededor del 80% año tras año.
Es probable que los volúmenes de viaje tomen años para volver a los niveles pre-COVID-19. Cualquier apuesta a largo plazo en el sector probablemente requerirá paciencia, pero la evolución en el frente de la vacuna podría ayudar al proceso de recuperación de los viajes aéreos y a las acciones de las empresas de la industria.
En conclusión
2020 ha estado dominado por el impacto generalizado de COVID-19. Además de los dos ETF que podrían beneficiarse una vez que se asiente el polvo pandémico, la diversificación puede añadir protección a cualquier cartera. A continuación se presentan algunos fondos más a considerar:
ETF Direxion Work From Home (NYSE:WFH).
ETF Global X E-commerce (NASDAQ:EBIZ).
ETF Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary (NASDAQ:PSCD).
ETF Invesco Dynamic Leisure and Entertainment (NYSE:PEJ).
ETF Vanguard Total Stock Market Index Fund (NYSE:VTI).
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).