A la espera de la Fed esta tarde

Resumen Sesión AYER

• A la espera de que HOY termine la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) y con las bolsas chinas sufriendo fuertes caídas, los inversores optaron AYER por la prudencia, aprovechando las recientes alzas de muchos valores para realizar beneficios. Así, tanto los principales índices bursátiles europeos como los estadounidenses cerraron AYER con sensibles descensos, con los segundos rompiendo de esta forma una racha de cinco sesiones consecutivas de ganancias, lo que les había permitido alcanzar a todos ellos nuevos máximos históricos.
• AYER se publicó el índice de confianza de los consumidores estadounidenses, correspondiente al mes de julio. A diferencia del índice de sentimiento de los consumidores, que elabora la Universidad de Michigan, que en su lectura preliminar del mismo mes sufrió un sensible deterioro, el que calcula the Conference Board alcanzó AYER su nivel más elevado en 16 meses, regresando a lecturas “prepandémicas”, lo que son buenas noticias para una economía que, como la estadounidense, depende en gran medida del consumo privado.

Resumen Sesión HOY

• HOY esperamos que, tras los recortes de AYER, las bolsas europeas abran entre planas y ligeramente a la baja, aunque sin tendencia fija, con los inversores a la espera de conocer “qué es lo que hace y dice” la Fed esta tarde, ya con los mercados de la región cerrados. En principio no esperamos cambio alguno en los principales parámetros de la política monetaria del banco central estadounidense ni que el FOMC en su comunicado ni, posteriormente en rueda de prensa, su presidente, Jerome Powell, den pistas sobre cuándo piensa comenzar la Fed el proceso de retirada de estímulos monetarios.
• Los inversores deberán procesar la batería de resultados trimestrales que se publican a lo largo del día -tanto el Deutsche Bank (DE:DBKGn) como el Santander (SAN) ya han publicado los suyos, que han superado sensiblemente lo esperado por los analistas-, así como los que se dieron a conocer AYER tras el cierre de los mercados. En ese sentido, señalar que los tres gigantes tecnológicos estadounidenses, Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT), batieron con mucha holgura las estimaciones del consenso de analistas, aunque la reacción de sus acciones en operaciones “fuera de hora” fue bien distinta: las de Apple cedieron más del 2%; las de Alphabet repuntaron el 3% y las de Microsoft se mantuvieron estables.

Eventos del DÍA

>Bolsa Española

• ACS (MC:ACS): conferencia con analistas para tratar resultados 1S2021 a las 11:00 horas (CET); 
• AEDAS: descuenta dividendo único ordinario a cargo de 2020 por importe bruto de EUR 1,4 por acción; paga el día 30 de julio; 
• AENA (MC:AENA): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET); 
• Banco Santander (MC:SAN): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET); 
• Cie Automotive (MC:CIEA) (CIE): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 15:30 horas (CET); 
• Euskaltel (MC:EKTL) (EKT): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET); 
• FCC (MC:FCC): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 9:00 horas (CET); 
• Mediaset España (MC:TL5): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 18:00 horas (CET); 
• Naturgy (MC:NTGY): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 9:30 horas (CET); 
• Red Eléctrica (MC:REE): resultados 1S2021; conferencia con analistas a las 10:30 horas (CET); 
• Vocento (MC:VOC): conferencia con analistas para tratar resultados 1S2021 a las 12:00 horas (CET); 
• Ebro Foods (MC:EBRO): resultados 1S2021; 
• ENCE (MC:ENC): resultados preliminares 1S2021; 
• Melia Hotels International (MEL): resultados 1S2021; 
• Neinor Homes (MC:HOME): resultados 1S2021; 
• NH Hotel Group (MC:NHH): resultados 1S2021.

>Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:

• Aeroports de Paris (ADP-FR): resultados 2T2021; 
• ATOS (ATO-FR): resultados 2T2021; 
• Capgemini (PA:CAPP) (CAP-FR): resultados 2T2021; 
• Carrefour (PA:CARR) (CA-FR): resultados 2T2021; 
• Rexel (RXL-FR): resultados 2T2021; 
• Safran (PA:SAF) (SAF-FR): resultados 2T2021; 
• SUEZ (SEV-FR): resultados 2T2021; 
• Teleperformance (TEP-FR): resultados 2T2021; 
• Vallourec (VK-FR): resultados 2T2021; 
• Vivendi (PA:VIV) (VIV-FR): resultados 2T2021; 
• BASF (DE:BASFN) (BAS-DE): resultados 2T2021; 
• Deutsche Bank (DB-DE): resultados 2T2021; 
• Telefonica (MC:TEF) Deutschland Holding (O2D-DE): resultados 2T2021; 
• Smurfit Kappa (IR:SKG) Group (SKG-IE): resultados 2T2021; 
• Prysmian (PRY-IT): resultados 2T2021; 
• Unibail-Rodamco-Westfield (URW-NL): resultados 2T2021; 
• Jeronimo Martins (JMT-PT): resultados 2T2021; 
• Barclays (LON:BARC) (BARC-GB): resultados 2T2021; 
• British American Tobacco (LON:BATS) (BATS-GB): resultados 2T2021; 
• GlaxoSmithKline (LON:GSK) (GSK-GB): resultados 2T2021; 
• Rio Tinto (LON:RIO) (RIO-GB): resultados 2T2021.

>Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:

• Facebook (NASDAQ:FB) (FB-US): 2T2021; 
• Ford Motor (NYSE:F) (F-US): 2T2021; 
• Lam Research (NASDAQ:LRCX) (LRCX-US): 4T2021; 
• McDonald’s (NYSE:MCD) (MCD-US): 2T2021; 
• Moody’s (MCO-US): 2T2021; 
• Morningstar (MORN-US): 2T2021; 
• PayPal (NASDAQ:PYPL) (PYPL-US): 2T2021; 
• Pfizer (NYSE:PFE) (PFE-US): 2T2021; 
• QUALCOMM (QCOM-US): 3T2021; 
• ServiceNow (NOW-US): 2T2021; 
• Boeing (NYSE:BA) (BA-US): 2T2021.

Cambios de RECOMENDACIÓN

• IDR.SM (Indra Sistemas (MC:IDR)): Societe General eleva a COMPRAR desde MANTENER.
• ENG.SM (Enagas (MC:ENAG)): Goldman Sachs (NYSE:GS) recorta a NEUTRAL desde COMPRAR.

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