El Ibex terminaba con subidas del 0,20%, hasta los 10.310 puntos, en una semana marcada por una menor actividad bursátil en la principal Bolsa del mundo por el Día de Acción de Gracias y al repunte del consumo en el Black Friday, que se consolida en España, y por el desplome de Abengoa (MC:ABGek) tras solicitar preconcurso de acreedores. Además, caídas del euro ante posibles nuevos estímulos del BCE y expectativas de subida de tipos por parte de la FED en diciembre.
En España, hogares y empresas redujeron sus depósitos en 4.964 millones; el IPC bajó un 0,3% según la estimación adelantada del INE en noviembre; el PIB creció un 0,8% en el tercer trimestre y los visados para construir nuevas viviendas se dispararon en septiembre un 30%. Además la Autoridad Bancaria Europea calificó en un informe a la banca española como la menos solvente de Europa (aunque la más rentable y eficiente) de cara a las exigencias de Basilea III para 2019 y poco después rectificó corrigiendo las cifras, situándola como la penúltima tras Portugal y empatada con la irlandesa.
A nivel internacional, el Bundesbank criticó el sistema de garantía de depósitos que propuso la CE y amenaza con parar ese plan. El PIB de EEUU subió un 2,1% en el tercer trimestre, ante el 3,9% anterior.
A nivel empresarial, Abengoa se hunde en Bolsa tras solicitar preconcurso de acreedores y ser excluida del Ibex ante sus graves problemas de deuda, que provocaron la dimisión de su consejero delegado y la rebaja de calificación de Moody’s hasta Caa2, y de Fitch en dos escalones. En el Green Power España vendió sus activos eólicos en Portugal por 900 millones.
Las Bolsas norteamericanas cerraron con ligeras subidas. El Dow Jones concluyó con ascensos del0,37%, el SP 500 repuntó el 0,04% y el tecnológico Nasdaq 100 tuvo alzas del 0,54%.
Dentro del Ibex, esta semana las mayores subidas fueron para Gamesa (MC:GAM) (+5,67%), Grifols (MC:GRLS) (+5,03%)y Abertis (MC:ABE) (+3,68%). Gamesa se encuentra en tendencia alcista clara y fuerte de medio plazo con primer soporte en los 13,215 euros y 10,91 euros y primera resistencia en los 16,74 euros. Grifols marcó nuevos máximos de la historia y sigue en subida libre con pequeño soporte en los 42,32 euros y soportes importantes en los 35,97 y 34 euros. Abertis rebota tras formar divergencias alcistas y desde la zona de soporte de los 13,54 euros y 13,70 euros. Primeras resistencias en los 14,70 y 15,575 euros.
En el terreno negativo las mayores caídas fueron para Arcelor Mittal (MC:MTS) (-5,10%) FCC (MC:FCC) (-4,48%) y Endesa (MC:ELE) (-3,50%). Arcelor Mittal, otro de los habituales bajistas de esta sección, se encuentra dentro de una fuerte tendencia bajista de medio/largo plazo con soporte en los 4,40/4,45 euros que, de perderse, traería más caídas. Primeras resistencias en los 5,026 euros y 6,188 euros. FCC, como venimos comentando desde hace más de un año, sigue muy débil con primeras resistencias en los 7,66, 8,03 y 8,40 euros y con cierto soporte en los 6,14 euros. Endesa corrige desde la zona de máximos de su historia. Se encuentra en subida libre con primeros soportes en los 17,82 euros y 15,89 euros. Las Bolsas rebotan desde soportes con un Ibex que se está quedando rezagado ante las subidas de Bolsas europeas. Comenté hace dos semanas que en el Ibex la primera zona de soporte está en los 10.000 puntos y marcó mínimos el lunes de la semana pasada en los 10.005 puntos, desde donde rebotó con claridad. De perder los 10.000 puntos, los siguientes soportes estarían en los 9.750 zonales y en mínimos del verano en los 9.231 puntos. Cierta resistencia en los 10.631 puntos. La semana pasada muchos índices como el Eurostoxx o el SP500 realizaron throwbacks y los niveles que fueron resistencia y ahora son soporte. Seguimos siendo positivos con la renta variable.
El Ibex se encuentra en fase de rebote desde mínimos de diciembre de 2013 y del 29 de septiembre de este año. Fue el único índice europeo, que ha perdido tanto los mínimos del lunes 24 de agosto y los mínimos de octubre de 2014, que son niveles importantes en todas las bolsas europeas, que en todo momento respetaron los soportes de la tendencia alcista de largo plazo.
Las bolsas europeas han ido en semanas anteriores, a testear los mínimos del “lunes negro” (mínimos del 24 de agosto) y han formado un suelo de corto plazo tras rebotar con fuerza desde soportes clave. El Ibex tiene los primeros soportes en los 9,993 puntos, en los 9.750 puntos zonales y los 9231 puntos.
El camino eso sí, está minado de resistencias en el Ibex, niveles FIBO de toda la caída y la zona de la media de 200 sesiones (que está en fase descendente)contra la que chocó hace 2 semanas y desde donde consolida.
En cuanto a indicadores tenemos:
Estocástico cortado al alza, MACD cortado a la baja, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es ligeramente positiva.
La media de 200 sesiones se encuentra en fase descendente y en niveles de 10.552 puntos. La lectura de la media es negativa y es zona de resistencia a vigilar.