En la sesión del martes, el Dow Jones Industrial Average cayó 158,04 puntos, o 0,55%, a 28.679,48, el S&P 500 perdió 22,51 puntos, o 0,64%, a 3.511,71 y el Nasdaq Composite cayó 12,36 puntos, o 0,1%, a 11.863,90.
1- El mercado ha recibido hoy una dosis de realismo sobre que hay que tener mucha más paciencia en cuanto a los medicamentos que pueden aliviar el virus. Las promesas de los políticos son muy poco fiables. Hoy, un medicamento con anticuerpos de Eli Lilly (NYSE:LLY) ha sido suspendido por problemas de seguridad y a la vez la vacuna de Johnson and Johnson (NYSE:JNJ) ha detenido sus estudios por lo mismo.
Este doble factor que parece claro va a retrasar las fechas más allá de lo que se esperaba y, si bien es cierto que hay muchos otros medicamentos en estudio, ha causado problemas en determinadas partes de la sesión y ha mandado en varias ocasiones a los índices norteamericanos a mínimos del día.
Pero nos da la sensación de que no tienen demasiado poder para mover mercado y más bien lo que ha predominado en una buena parte del día es una corrección después de las excesivamente verticales subidas que había tenido Wall Street en los últimos días.
2- Tampoco ha sido positivo y ha causado bandazos a la baja el hecho de que el acuerdo entre republicanos y demócratas sobre el plan de ayuda parece alejarse en el corto plazo. Hoy la portavoz demócrata, Pelosi, ha rechazado de plano el plan de Trump, pero es que los propios republicanos del Senado tienen muchas dudas sobre el mismo.
Estos comentarios sobre todo han afectado al dólar, al que han hecho subir. Como consecuencia de ello, el oro ha bajado fuertemente. El metal precioso ha fracasado por el momento en el intento de romper resistencias y volver a recomponerse. Por encima de los máximos de ayer, consideraríamos que las resistencias se rompen y vuelve a tener posibilidades alcistas. Mientras no sea así, es recomendable tener precaución a corto plazo por su excesiva correlación con las bolsas.
3- La temporada de resultados ha empezado bien, con resultados de valores muy importantes como los gigantes bancarios JP Morgan (NYSE:JPM) y Citigroup (NYSE:C) por encima de lo esperado. Sin embargo, estos dos valores han bajado fuertemente durante toda la sesión, castigados por los numerosos males que aquejan a este sectorial. En Europa ha pasado lo mismo, y ha sido el peor sector del día con mucha diferencia.
Aquí tienen una tabla de cómo han quedado las compañías que han publicado resultados hoy. A pesar de que la mayoría han sido mejor de lo esperado, todas o casi todas han terminado bajando con fuerza:
4- Apple (NASDAQ:AAPL) ayer fue uno de los responsables de las subidas, con una ganancia de más del 6%, así que hoy ha tocado la corrección. Se ha celebrado el esperadísimo evento en el que ha presentado su nuevo modelo iPhone 12 con incorporación de la nueva tecnología 5G. El dispositivo lleva además numerosas nuevas incorporaciones tecnológicas como una forma de cargar la batería de manera inalámbrica. Sin embargo, todo esto ha sido recibido con bajadas.
Hay dos motivos que explican la bajada: el primero, por aquello de compra con el rumor y vende con la noticia que suele ser algo que pocas veces falla. El segundo, por el numerito que has montado los chinos obligando a cortar a sus medios de comunicación la retransmisión en directo que estaban haciendo del evento. Una decisión con una muy fuerte carga política y económica contra Estados Unidos.
5- Inquietante la lectura que vimos ayer en los mercados oscuros con un muy fuerte incremento del volumen vendedor en un día tan importante de subidas. De hecho fue el mayor volumen vendedor en bastante tiempo y el tercer o cuarto mayor volumen a la venta en los últimos dos años. Esto solo tiene una lectura: las manos fuertes están distribuyendo.
Además, hay que recordar que la lectura de órdenes Moc de ayer también presentó fuertes ventas.
Estas cosas no funcionan a corto plazo sino a varios días vista con lo cual aún podría cambiar la situación. La vigilaremos y mañana comentamos cómo queda el tema en los mercados oscuros principalmente. Pero si permaneciera la situación igual habría que llevar mucho cuidado si el S&P 500 llega al entorno de la resistencia de los 3.600 puntos.
McElligott, de Nomura, ha advertido igualmente que el vencimiento de Opciones de este viernes es muy importante porque teniendo en cuenta que los Robinhood vuelven a comprar Opciones call a mansalva, cuando pase el vencimiento el mercado puede tener movimientos violentos en cualquier dirección.
6- Los bonos han recuperado posiciones con claridad. La llegada del futuro del bono americano a 30 años a las cercanías de la media de 200 en su gráfico diario hace unos días, ha frenado en seco las bajadas.
7- Otras noticias de valores sueltos según datos de Reuters:
- Las acciones de Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) cayeron después de que la aerolínea comercial informara una caída del 76% en los ingresos trimestrales y anunciara que había retrasado una interrupción específica de su sangrado de efectivo.
- El fabricante de aviones Boeing (NYSE:BA) Co informó cancelaciones de pedidos para su avión 737 MAX en tierra y dijo que las entregas fueron menos de la mitad del número que el mismo mes hace un año. La acción fue el mayor lastre para el Dow.
8- Desde el punto de vista técnico, la tendencia sigue siendo alcista para el S&P 500, a pesar de las bajadas de hoy, con soporte clave en la antigua línea clavicular del hombro cabeza hombro invertido, que se encuentra en la zona de los 3.420.
9- Pasemos al análisis del indicador Moc que ayer nos advirtió que el día de hoy podría no ser tan fácil y al final ha acertado con ese fuerte desequilibrio vendedor que detectó al final de la sesión. En la jornada de hoy las cosas han quedado así:
- En cuanto a los desequilibrios compradores 489,9 millones de dólares, los desequilibrios vendedores por segundo día consecutivo vuelven a sobrepasar a los compradores con una cantidad total de 988,6 millones.
- El saldo neto vendedor es mucho más pequeño que el de ayer, pero a fin de cuentas sigue siendo vendedor por segundo día consecutivo, el mercado sigue recibiendo ventas en este último tramo de alzas.