El Ibex terminaba el viernes con caídas semanales del1,10%, hasta los 10.360 puntos, digiriendo la fuertes subidas anteriores, que le permitieron cerrar el mejor mes en dos años, con alzas del 8,38%. La semana estuvo marcada por el comportamiento mixto de los índices europeos y alzas moderadas en la Bolsa norteamericana, donde el foco principal estuvo en la reunión de la FED, que decidió mantener los tipos de interés y dejó la puerta abierta a subirlos en diciembre.
En España, el PIB cedió un 0,8% en el tercer trimestre (+ 3,4% en tasa interanual); el IPC interanual subió dos décimas en octubre, hasta el -0,7%; los visados para construir nuevas viviendas se dispararon un 28% hasta agosto; las ventas minoristas se dispararon un 4,4%, marcando trece meses de subidas consecutivas; los depósitos de las familias crecieron el 0,16% en septiembre; el país batió un nuevo récord en gasto turístico hasta septiembre y, como noticia negativa, la hucha de las pensiones cayó hasta 44.335 millones tras retirar el Gobierno otros 3.750 millones.
A nivel internacional, la inflación bajó una décima (0,0%) en octubre; la tasa de desempleo de Alemania cayó al 6% en octubre y el Congreso de EEUU aprobó el presupuesto federal de los próximos dos años.
En el ámbito empresarial, BBVA (MC:BBVA) ganó en los primeros nueve meses del año 1.702 millones (-11,8%); Banco Santander (MC:SAN) obtuvo un beneficio de 5.106 millones (+17,1%); Banco Popular (MC:POP) redujo sus ganancias un 8%, hasta los 278 millones; Acerinox (MC:ACX) ganó 55,8 millones (-58,25); Acciona (MC:ANA) incrementó su beneficio un 11,6%, hasta los 166 millones; Ferrovial (MC:FER) ganó 483 millones (+79%); BME (MC:BME) mejoró sus resultados un 8,4%, hasta los 132,5 millones; IAG (MC:ICAG) obtuvo 1.215 millones (+66,4%) de beneficio; KutxaBank ganó 157,6 millones (+11,7%), Prosegur (MC:PSG) incrementó sus ganancias un 17%, hasta los 127 millones; Ebro Foods (MC:EBRO) los redujo casi un 4% (101,5 millones) y Mediaset (MC:TL5) multiplicó sus resultados por cuatro , hasta sumar114 millones. FCC (MC:FCC) logró un contrato en Colombia por 392 millones; OHL (MC:OHL) suscribió una ampliación de capital con éxito; la CNMV autorizó la OPA de Merlin sobre Testa y Adolfo Domínguez perdió 12 millones, un 141% más.
Las Bolsas norteamericanas cerraron con ligeras subidas. El Dow Jones concluyó la semana con ascensos del 0,10%; el SP 500 repuntó un 0,20% y el tecnológico Nasdaq 100 tuvo alzas del 0,54%.
Dentro del Ibex, esta semana las mayores subidas fueron para Mediaset (+3,37%), ACS (MC:ACS) (+3,17%) y Gamesa (MC:GAM) (+2,75%), respectivamente. Mediaset rebotó desde sobreventa tras encontrar soporte en los 9,44 euros y con una primera resistencia en los 114,85 euros y 11,75 euros zonales. ACS va camino de completar vuelta en V tras encontrar soporte en los 25,06 euros y rebotar desde sobreventa. Tiene una primera resistencia en los 32,32 euros. Gamesa intenta seguir con la tendencia alcista de medio plazo con soportes en los 13,215 y 10,91 euros y resistencia en los 14,55 euros.
En el terreno negativo las mayores caídas fueron para Banco Sabadell (MC:SABE) (-7,71%), Arcelor Mittal (MC:MTS) (-6,89%) y DIA (MC:DIDA) (-6,04%). Banco Sabadell dejó seis velas negras seguidas, tras chocar con la resistencia clave en la media de 200 sesiones y en los 2,05 euros. Arcelor Mittal sigue siendo uno de los valores más débiles del Ibex, con pequeño soporte en los 4,95 euros, 4,426 euros y primera resistencia en los 6,19 euros. DIA corrige tras estamparse contra la media de 200 sesiones y con los 6,295 euros. Soporte en los 5,05 y 4,94 euros.
Europa consolida tras el fuerte rebote protagonizado en semanas anteriores desde soportes, mientras la Bolsa de EEUU sigue con la escalada, recuperando el terreno perdido en la corrección de corto plazo.Seguimos insistiendo en el fondo alcista del mercado y que por lo tanto es más probable la continuidad alcista, mientras las Bolsas europeas no pierdan mínimos del lunes negro (24 de agosto) y los mínimos de octubre.
El Ibex se encuentra en fase de rebote desde mínimos de diciembre de 2013 y mejora en el corto plazo al superar la resistencia de los 10.360/10379 puntos. Fue el único índice europeo, que ha perdido tanto los mínimos del lunes 24 de agosto y los mínimos de octubre de 2014, que son niveles importantes en todas las bolsas europeas, que en todo momento respetaron los soportes de la tendencia alcista de largo plazo.
Las bolsas europeas han ido en semanas anteriores, a testear los mínimos del “lunes negro” (mínimos del 24 de agosto) y han formado un suelo de corto plazo tras rebotar con fuerza desde soportes clave. Ha cumplido exactamente el escenario que pronostiqué para el periódico Cinco Días y que obviamente repetíamos cada día a nuestros clientes.
El camino eso sí, está minado de resistencias en el Ibex, niveles FIBO de toda la caída y la zona de la media de 200 sesiones (que está en fase descendente)
En cuanto a indicadores tenemos:
Estocástico cortado a la baja, MACD cortado al alza, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es ligeramente positiva.
La media de 200 sesiones se encuentra en fase descendente y en niveles de 10.650 puntos. La lectura de la media es negativa y será zona de futura resistencia a vigilar.