¿Por qué analizar la cotización de Apple?
Apple (NASDAQ:AAPL) es uno de los valores que más se buscan por los participantes del mercado a la hora de invertir. Vamos a ofrecer un análisis técnico, con un breve repaso a los fundamentales y los derivados para aquellos que le interese al valor dispongan de más información para tomar sus decisiones. Además, vamos a repasar en profundidad las dos posibles operativas a nivel técnico de medio y largo plazo que está presentando el valor.
Análisis de Apple a nivel técnico
Si ya era un valor fuerte por sus sólidos fundamentales, el anuncio de split le añadió una volatilidad y fuerza bastante grande. No hace falta ser un especialista en análisis técnico para que de un vistazo comprobemos que nos encontramos un valor fuerte y alcista. Cumple todos los ítems teóricos. Sin embargo veamos más al detalle los elementos clave.
Soportes: 112,59 dólares (-12,16%), 107,32 dólares (-16%) y 100,83 dólares (-21% soporte clave) y ya M200.
Se puede ver de muy corto plazo en 120,15 dólares. Posible soporte en 126 dólares por ruptura de resistencia previa.
Resistencias: Sólo 137,98 dólares (+7.40%) clave por máximo histórico. Obviamente, en 138,00 dólares habrá que esperar fuerte presión en el cuadro de precios. Interesante analizarlo si se tiene oportunidad. En 135 dólares podemos esperar tráfico por extensión Fibonacci.
RSI: En 65, todavía no está en la zona de fuga por fuerza compradora.
MACD: No muestra ninguna divergencia relevante. Nos indica un valor alcista a nivel teórico.
¿Es recomendable entrar?
Es un valor muy fuerte con opciones para tenerlo en cartera a largo plazo. La clave estará en la correcta selección del momento de compra y el punto de stop loss en base a la hipótesis particular de inversión de cada usuario. En este momento, tiene una operación a nivel técnico activa por ruptura de la resistencia de 126 dólares. Cuyo objetivo teórico es de un +16.79%, llevando el precio a 146,80 dólares. Obviamente hay que prestar atención a las resistencias mencionadas anteriormente 135-138 dólares. Más tarde se podrá evaluar una segunda operativa de superar máximo histórico.
¿Qué operativa se puede plantear en Apple?
Apple acaba de romper la resistencia de medio plazo que tenía en 126 dólares. Si se está buscando entrar a largo plazo, podríamos estar ante un momento a evaluar. De lo contrario, podríamos o esperar una corrección a soporte (throwback) y ver si mantiene el nivel de 126 dólares formando un soporte. De no hacerlo habrá que esperar si corrige hasta un nivel inferior, por ejemplo niveles Fibonacci a 115-120 dólares para la subida desde finales de septiembre.
La segunda opción sería entrar a la ruptura del máximo histórico, a buscar uno nuevo con un stop por determinar en ese momento. Como siempre, dependerá del desarrollo del precio a nivel técnico y el contexto para el momento. El objetivo teórico por extensión Fibonacci (al no presentar figura técnica todavía) estaría alrededor de 155 dólares, siendo un +12.60% desde la ruptura.
Si todo lo visto hasta ahora es tan bueno, ¿dónde está el peligro?
El peligro no siempre viene derivado de una elección incorrecta del activo. No es este el caso. La clave de realizar una operación en Apple a día de hoy radica en la correcta elección del horizonte de inversión y una gestión del stop loss correcta basada en nuestra hipótesis de inversión.
Hay que recordar que todos los activos corrigen, ya sea por toma de ganancias, factores propios de la empresa o factores externos. Apple no es una excepción. Ser codicioso para entrar con mayor volumen a costa de ajustar un stop porque “es un valor fuerte”, puede costarnos dinero en un activo que funcionaría a nuestro favor.
Apple a medio plazo, según las opciones financieras
Vamos a realizar un breve análisis sobre las opciones de Apple para marzo de 2021. El por qué de elegir esta serie es por el hecho de la aproximación del valor de cotización a máximos históricos. A día de hoy, los compradores de Call esperan el activo al menos a un valor de 139,05 dólares. Teniendo en cuenta esa fecha de vencimiento.
Si hacemos un breve repaso a los precios de la prima teniendo en cuenta la Paridad Put/Call, nos indica que el Call presenta un ligero desfase al alza. De un modo muy simple, podríamos leer el “humor alcista” que el activo tiene en este momento. Haciendo más valioso el Call y menos valioso el Put. Del mismo modo ocurre con acciones como Microsoft (NASDAQ:MSFT). Hay que destacar que en este análisis no evaluaremos las opciones como mecanismo de especulación puro a través de la prima o posibles arbitrajes que puedan presentar por elementos teóricos.
Breve aproximación a nivel fundamental en Apple
Apple es una empresa que cubre con creces los criterios de calidad para ser una empresa sólida a nivel fundamental. Este año ha conseguido aumentar beneficios (57.441M de Net income) con respecto a 2019 (55.256M) y aunque en este análisis no entraremos a fondo al detalle, os dejo los datos para que podáis revisarlo en profundidad.
Para terminar, comentar que Apple está cotizando en torno a un PER de 39. Siendo este valor similar al de empresas, como por ejemplo, Microsoft, que cotiza actualmente a 35. Pero no siendo tan alto como Adobe (NASDAQ:ADBE) 45, Nvidia (NASDAQ:NVDA) 86 o AMD (NASDAQ:AMD) 133. Activos a los que el mercado les va a exigir un fuerte resultado para mantener esos precios de cotización.