Entramos en el último vencimiento mensual de Futuros del Ibex, con 5 semanas de duración. Vamos a analizar el posible comportamiento teniendo en cuenta los datos de comportamiento de los vencimientos mensuales de los últimos 10 años.
Desde enero 2008, es decir, desde hace 130 vencimientos mensuales, el Futuro del Ibex ha tenido un spread (recorrido entre los máximos y mínimos del vencimiento) de casi 1.000 puntos. Este spread se recorre (sobre el vencimiento del mes anterior) de media, en 573 puntos por la parte de los mínimos y 405 puntos por la parte de los máximos.
Según este spread medio y comportamiento, cabe esperar niveles hasta el próximo 21 de Diciembre (Día del vencimiento) de 8.462 puntos por la parte de los mínimos y de 9.440 puntos por la parte de los máximos.
Y si nos centramos en los vencimientos de diciembre:
Pasamos a tener sólo 10 datos, y tenemos 5 vencimientos con saldo final positivos y 5 vencimientos con saldo final negativo. 50% / 50%. En cuanto a spread la media es parecida, de 981 puntos, pero el comportamientos entre los máximos y mínimos sobre el vencimiento anterior es más igualado, de 511 puntos por la parte de los máximos y 470 puntos por la parte de los mínimos.
En función de este spread medio de diciembre, cabe esperar niveles hasta el próximo 21 de Diciembre (Día del vencimiento) de 8.565 puntos por la parte de los mínimos y de 9.546 puntos por la parte de los máximos. Vemos que se desplaza la horquilla de niveles esperados alrededor de 100 puntos por encima de los niveles de todo el estudio.
Si miramos el resultado del vencimiento de diciembre en función del signo del vencimiento de noviembre tenemos que en 8 ocasiones se produce un cambio de signo y en 2 ocasiones se mantiene el signo de diciembre sobre el de noviembre.
Recordemos que noviembre terminó en positivo, ante lo cual tenemos un 80% de posibilidades de terminar diciembre en negativo y un 20% de volver a tener un vencimiento positivo.
Otro dato que podemos extraer es que las 3 veces en que el vencimiento de Noviembre terminó en positivo, el vencimiento de Diciembre terminó en negativo. Aquí tenemos un 100% de probabilidad estadística de tener un vencimiento negativo en diciembre.
Como podéis ver la estadística está a favor de un vencimiento de Diciembre en negativo, aunque también la probabilidad de Noviembre de terminar en negativo era del 70% y al final terminó en positivo….
Ya saben: Las estadísticas se cumplen o se rompen