Cobre cierra bajo línea técnica de los 3,00 U$/lbs y la fuerza bajista continúa presionando
El metal rojo continúa con su camino al sur, y está teniendo uno de los peores desempeños entre metales preciosos y metales de consumo, cayendo más de un 12% desde inicios del 2014.Sólo durante los últimos tres días de operaciones, el metal ha caído un -8,3%.
Los conductores de esta caída han sido el frágil estado de la economía de China, el cual el fin de semana mostró decepcionantes datos de balanza comercial con sus exportaciones cayendo alrededor de un 18%. Muchos pensaban que la línea en la arena estaba puesta en los 3,00 u$/lbs, pero una caída bajo este nivel continuaría con fuerza cuesta abajo. El tema principal actualmente es que los inventarios de cobre están aumentando, y dado que China está tratando de ajustar el nudo sobre los prestamos tradicionales, los inventarios son usados como una vía para conseguir efectivo, el cual es invertido en otros activos. Pero si precio continua cayendo, los poseedores de inventarios deberían verse forzados a vender lo cual empujaría aún más el precio a la baja y los bancos podrían no estar dispuestos aceptar el metal cono colateral para nuevos préstamos.
Técnicamente hablando, el metal tiene un gran daño, y al perforar el nivel de los 3,00 u$/lbs, se gatillaron los stops de venta, aumentando aún más la presión por parte de los bears. El precio está en una posición de sobreventa y también hay un desequilibrio en el mismo, lo cual podríamos ver desde una perspectiva técnica corrección alcista y la recuperación estará dada cuando el precio encuentre el nivel de los 3,12 u$/lbs, pero necesita de un acompañamiento fundamental. Bajo el escenario actual, si el precio no busca el nivel de los 3,00 u$/lbs, aumentará la decepción en los bulls y el precio estará vulnerable a buscar niveles de 2,90 luego 2,865 y 2,790 u$/lbs.
Las principales plazas del Asia cierran a la baja, mientras que las plazas de Europa se encuentran en territorio negativo. El pre-mercado de USA abre en rojo.
El calendario para la presente jornada es de mediano impacto, y los principales eventos vienen desde la euro zona, con el índice de Producción Industrial de la EZ, lectura (-0.2%) esperado (0.6%). Cruzando el Atlántico, la subasta de bonos a 10 años e inventarios de petróleo. Después del medio dia, conoceremos los comentarios del Secretario del Tesoro.
Euro en rango acotado y cierra en territorio negativo.
La moneda única ha cerrado en territorio negativo durante el día de ayer, después de haber alcanzado nuestro nivel de soporte (1) en 1,3835. La moneda se encuentra con tendencia alcista en el corto y mediano plazo, y en largo plazo se encuentra en período de consolidación. Si el precio tiene la capacidad de superar el nivel de 1,39, tienen un sólido nivel de resistencia en 1,3940 (borde superior kumo gráfico mensual) lo cual se presentaría una oportunidad de agotamiento (venta) en esos niveles. Si el precio no tiene la fuerza de superar nuevamente la línea de 1,39, veríamos una decepción por parte de los Bulls y esto generaría una corrección. La formación de un doji y después un hanging man durante el día de ayer da señales de corrección técnica acompañado por un débil desequilibrio del precio en grafico diario. Rompimiento de 1,3830, se gatilla una venta con objetivo de 1,38 y luego 1,3780.
Precio actual 1.3862, sin cambio.
Dólar cierre en su nivel más alto desde mayo del 2009.
El Dólar Americano vs Peso Chileno continúa con su impulso alcista, siendo uno de los principales drivers la sólida caída del precio del cobre, ya que durante los últimos 3 días de operación, el metal ha descendido más de un 8%. No obstante, aún están en juego las variables que han mantenido al precio en los niveles actuales, entre ellos, el sesgo expansivo de la TPM y las bajas perspectivas del crecimiento en China acompañado con sus problemas del sistema financiero.
Técnicamente, el par está en una sólida tendencia alcista y el cierre consecutivo sobre el nivel de $570 deja expuesto al precio a buscar el nivel de $580 y $585, para luego saltar al 61,8% de Fib. mensual $597,11. Ante un cambio de sentimiento, hay un piso importante es el $559,88, línea de tendencia alcista iniciada en octubre del 2013.
Las principales monedas emergentes (AUD, NZD, MXN, BRL) se encuentran depreciadas vs USD.
El USDCLP abre al alza, mientras que el precio del cobre en el mercado spot es 2,937 U$/lb 0,50%. En el mercado de futuros el precio se encuentra en 2,937 u$/lb un -3,10%, de los contratos activos de mayo 2014. Inventarios en el LME cayeron -7.800 Tn.
