Más del 95% de los que invierten en los mercados financieros no pueden cerrar sus operaciones de manera rentable a largo plazo. ¿Cuáles son las razones por las que un porcentaje tan alto de ahorradores, que deciden animarse e invertir sus ahorros de forma independiente, no pueden ser rentables?
Aunque perder grandes sumas de capital en una operación comercial en línea es muy fácil (especialmente en casos de inexperiencia), sin embargo, es bueno recordar que en los mercados financieros la riqueza no se crea ni se destruye, sino que se transfiere. Esta declaración nos hace reflexionar sobre un hecho que a menudo se pasa por alto: si alrededor del 95% de los comerciantes están destinados a perder su capital a largo plazo, este dinero se obtendrá sistemáticamente con el 5% restante. Pero, ¿hay realmente alguien que a largo plazo, independientemente del escenario macroeconómico que se presente, logre cerrar constantemente en ganancias? ¿Y cuáles son las razones por las cuales la mayoría de los que se acercan al mundo de los mercados financieros no son rentables?
Aunque esta pregunta enciende mil pasiones, la respuesta es sí: hay comerciantes que hacen de esta actividad su profesión principal, logrando aprovechar la mayoría de los movimientos que el mercado les ofrece todos los días. Muchos coinciden en que lo que distingue a los operadores rentables de los no rentables es la actitud con la que los primeros se acercan al mercado a diferencia de los segundos. En particular, los primeros, gracias a su experiencia, crearon un "código interno" que les permite actuar de manera equilibrada y efectiva en cada situación. Esto les permite ser rentables en los mercados gracias al riguroso respeto por dos elementos fundamentales: método y disciplina.
Por método nos referimos a una estrategia comercial precisa, cuidando todos los detalles y que nunca deja al inversor sin saber qué hacer. Para asegurarse de que ha desarrollado una estrategia ganadora en el mercado, un operador debe asegurarse de que puede controlar algunas variables. Más específicamente, esto significa que antes de entrar en una operación, la respuesta a las siguientes preguntas debe estar clara en la mente de uno:
- ¿Cuáles son las señales que me indican que entre y salga de una operación?
- ¿Cuánto capital poner en ese comercio único?
- ¿Cuánto puedo perder en la transacción única?
- ¿Cuánto tiempo mantendré esta posición abierta?
La respuesta a estas preguntas incluso antes de iniciar una operación garantizará al inversionista el control total del riesgo. La efectividad del método correcto se traduce en el hecho de que, si se respeta, permitirá al comerciante minimizar las pérdidas y, al mismo tiempo, maximizar las ganancias. El control total de estas cuatro variables también permitirá que la gestión de riesgos elimine la posibilidad de sufrir el llamado "cisne negro", una situación en la que se sufre una pérdida que afecta su capital de manera muy negativa.
Sun Tzu dijo: "Los buenos luchadores del pasado primero se pusieron en la posibilidad de no ser derrotados y luego esperaron la oportunidad de ganar al enemigo".
La disciplina, por otro lado, se refiere al cumplimiento riguroso del método que se ha prometido mantener y en el que se deposita plena confianza. Con frecuencia en esta actividad, nuestras emociones nos traicionan, incitando a nuestra mente a realizar operaciones que finalmente resultan de elecciones irracionales causadas por el momento. Esto evita las estrategias que todos se habían propuesto mantener, para demostrar su efectividad. Por lo tanto, aunque la disciplina se refiere a la mera aplicación de la estrategia planificada, muchos expertos coinciden en que en los mercados reales, poner en práctica lo que se ha dicho dista mucho de ser obvio.
Este fuerte contraste interno ocurre entre la parte racional e irracional de nuestra mente. El primero, que sabe lo que es lo mejor que puede hacer, a menudo está influenciado por el segundo, que es presa de los instintos naturales que esta profesión genera dentro de nosotros. Quienes han operado en los mercados financieros al menos una vez saben a qué se refiere. Se vuelve crucial poder hacer que la racionalidad prevalezca sobre la irracionalidad. Esto es esencial para dirigir las operaciones en un círculo virtuoso que puede ser rentable a largo plazo. En última instancia, la disciplina requiere la dosis correcta de sacrificio a través de la cual es posible dominar sus instintos, sus impulsos y sus emociones, evitando así que nuestra mente ceda en las situaciones más delicadas.
Siempre Sun Tzu decía: "A través del orden, enfrentar el desorden; a través del silencio, enfréntate al bombo: este es el método para controlar el estado de alerta mental. Convertir la distancia en proximidad; incomodidad en la comodidad; hambre, saciedad: este es el método para controlar el vigor ".
Analizando algunas diferencias entre los operadores más y menos rentables, se observa que aquellos menos disciplinados revelan una mayor rigidez mental, lo que hace que las transacciones individuales se vean excesivamente forzadas, lo que a veces afecta pérdidas significativas. Por el contrario, los operadores expertos son conscientes de que no todas las transacciones pueden concluir positivamente y, en virtud de esto, se han acostumbrado al razonamiento de una manera probabilística, acostumbrando la mente a aceptar que el comercio único puede terminar en ganancias pero también en pérdidas.
Muchos operadores que no están dispuestos a aceptar la incertidumbre y el riesgo que surgen de las transacciones individuales, muestran preferencia en la compra de valores que han resultado convenientes de acuerdo con varios indicadores de análisis técnico, que aparentemente parecen dar certezas. Pero es solo una ilusión. La única certeza del comercio es que en una sola transacción esto no existe. Aprender a razonar sobre la base de las probabilidades confiere la única posibilidad de ponerlas a su lado a largo plazo y, por lo tanto, ser rentables.
Richard Weissman puede tomar un ejemplo práctico que contiene lo que se ha dicho hasta ahora. Él dice que muchos inversores creen que son comerciantes, pero en realidad, la forma en que actúan les da las mismas probabilidades que al ingresar a un casino. La diferencia entre un comerciante y un jugador es la misma diferencia que hay entre el jugador y el casino en sí. El casino no arriesga todo en un solo juego, los límites que se colocan en la mesa única aseguran que incluso si algún apostador gane sus juegos (evento que el casino tiene en cuenta y acepta), dando lugar a pequeñas pérdidas para el casino. , no afectará en absoluto la rentabilidad general.
El casino está seguro de que si en cada juego puesto a su disposición se respetarán las reglas correctas, al final ganará. Puede haber quienes ganen en la ruleta, algunos en las máquinas tragamonedas y otros en Black Jack, pero esto no atraerá la atención de la sala de juegos. Además, debe decirse que el Casino no experimenta ninguna emoción al implementar estas maniobras, ni se deja influenciar por las pequeñas pérdidas que ocasionalmente sufre. En cambio, el jugador se quema internamente por sus emociones y en cualquier juego en el que desafíe al crupier, independientemente de la estrategia utilizada, no podrá derrotarlo. En pocas palabras, el apostador está matemáticamente condenado a perder.
Al igual que el casino, la mente debe aceptar que en el comercio los ingresos y gastos son aleatorios. Sin embargo, en cuanto a las pérdidas, se pueden gestionar y esta es la primera gran ventaja que debe aprovecharse. Debemos ser rígidos y flexibles al mismo tiempo. Rígido en las reglas y flexible en las expectativas.
Cualquiera que quiera acercarse al comercio debe tener en cuenta este ejemplo. No seas un jugador, sé un casino.