Como dijo Marcellus: Something is rotten in the state of Denmak...

I.JORNADA PREVIA

Ayer lunes los mercados en Europa y América abrieron muy optimistas tras la “buena noticia” de que los bancos españoles obtenían finalmente un rescate de €100,000 millones. Sin embargo, fue “llamarada de petate” ya que muy pronto perdieron lo ganado y salvo raras y discretas excepciones (Alemania +0.17% y Suiza +0.03%) terminaron en rojo. Italia reportó un PIB de -1.43% y con ello se ganó el último lugar al retroceder -2.79%. Únicamente los mercados asiáticos, que cerraron antes de que las cosas se pusieran feas en el resto del mundo, terminaron positivos.

En México, el IPC (Índice de Precios y Cotizaciones) terminó ayer lunes con un retroceso de -0.77% y cerró en 37,035.75 puntos. El IMC30 (Índice de Mediana Capitalización) perdió -1.0%. El índice Bovespa de Brasil retrocedió -0.79% y el índice MSCI de Mercados Emergentes terminó con una ganancia de +0.07%.
Los índices de EEUU terminaron claramente negativos ayer. El Dow Jones Industrial perdió -1.14%. El S&P500 -1.26%, el Nasdaq Composite -1.70% y el Russell 2000 -2.14%. El índice S&P-TSX de Toronto perdió
-0.86%. El MSCI-All Countries World Index (21 emergentes y 24 desarrollados) descendió -0.22%.

Los mercados de Europa terminaron negativos ayer con dos excepciones: El DAX de Alemania que ganó +0.17% y el SSMI de Suiza con +0.03%. El más negativo fue el  MIB de Italia con -2.79%. El IBEX de España perdió -0.54%, el FTSE de Gran Bretaña -0.05%, el CAC de Francia -0.29% y el AEX de Países Bajos -0.12%. El ATX de Austria terminó sin cambios. El índice Eurostoxx 600 también cerró sin cambio.

Los mercados de la región Asia-Pacífico terminaron predominantemente alcistas ayer. El único negativo es el índice de Bombay (-0.30%). El más positivo es Hong Kong con +2.44% seguido por Japón (+1.96%), Singapur (+1.82%), Taiwán (+1.72%) y Corea (+1.71%). Australia no operó. Shanghái e Indonesia ganaron +1.07%. Los demás ganaron menos de 1%. Nueva Zelanda +0.14% y Malasia +0.50%. El Índice Asia Apex 50 avanzó +2.47%.
El Índice de Volatilidad (^VIX) terminó ayer en 23.56% tras ascender nuevamente con fuerza +9.43% en el día. La tasa de los bonos USA 10Y T-Notes cerró en 1.60%, una vez más descendió -2.44% en el día. El bono M24 de México cerró ayer en 6.05%; descendió -0.49% en el día.

Los commodities cerraron mixtos ayer lunes. El petróleo WTI descendió -3.31% y cerró en $81.62 USD. El cobre retrocedió -0.03%. El oro ascendió +0.34% y terminó en $1,600.00 USD. La plata ganó +0.14% y terminó en $28.57 USD por onza troy. El índice de commodities R-J CRBI descendió -0.78% a 270.75 puntos.
El viernes el tipo de cambio Peso/Dólar se depreció en contra del peso (-1.21%) y cerró en $14.093. El Euro/USD cerró en $1.248 USD por €; descendió -0.24% en el día. El US Dollar Index cerró en 82.597 (+0.08%).
 

II.ECONOMÍA GLOBAL Y NOTICIAS

Esta mañana se ha publicado en EEUU que los precios de importación cayeron 1% en el mes de junio, principalmente en energía y alimentos. Evidentemente no hay inflación a pesar de las olas de billetes que se han impreso en el mundo entero. El dato de mayo fue revisado al alza a cero desde -0.5%. Si descontamos alimentos y energía el dato queda sin cambio en el mes. Los precios de exportación también cayeron (-0.4%) en junio.

En Europa se habla cada vez más de los problemas financieros de Italia y de lo fútil e inapropiado que parece ser el rescate bancario español. El terrible dato de crecimiento negativo del PIB en el 1er trimestre del año en Italia ha resaltado la dificultad que tendrá ese país, cuya economía es de €1,560,000 millones, para salir de la recesión lo suficientemente rápido para pagar la creciente deuda. Además, es preocupante que la tercera economía más grande de la eurozona necesite parte del dinero de rescate que supuestamente estaría dedicado a los más débiles. En respuesta a estas preocupaciones, el precio de los bonos italianos cayó al mínimo histórico y la tasa de rendimiento al vencimiento ha superado el 6%, nivel más alto del año y un costo que Italia no podrá sostener por mucho tiempo.

La Sra. María Fekter, Ministro de Finanzas austriaca, comentó en televisión que hay temores de que Italia necesite ser rescatada por lo que los recursos de los fondos de rescate, ya de por sí muy presionados por el apoyo ofrecido a Grecia, Portugal, Irlanda y ahora España, pudiera ser insuficiente para apoyar a Italia.
Por último, a pesar del rescate bancario, la prima de riesgo español se mantiene muy alta. Esta mañana ha alcanzado nuevamente los 530 puntos base, 10 puntos más que ayer. Siguen los rumores de la probable salida de Grecia de la eurozona y persiste la incertidumbre en los mercados sobre la salida de Europa de esta crisis que ya va para dos años y medio.

III.MERCADOS HOY

Los mercados de la región Asia-Pacífico terminaron mixtos esta madrugada. Entre los positivos están Bombay (+1.17%), Australia (+0.17%) y Singapur (+0.33%). El más negativo es Japón con -1.02% seguido por  Nueva Zelanda (-0.83%),  Shanghái (-0.70%), Taiwán (-0.68%) y Corea (-0.66%). Los demás perdieron menos de
-0.50%. Indonesia -0.35%, Hong Kong -0.43% y Malasia -0.15%. El Índice Asia Apex 50 retrocedió -0.56%.
Los mercados europeos están mixtos. El más negativo es el ATX de Austria con -0.98 seguido por el índice de Atenas en Grecia (-0.92%) y el MIBTEL de Italia con -0.83%. El más positivos es el SSMI de Suiza con +0.44%. Los demás tienen ganancias menores: El IBEX de España +0.17%, el DAX de Alemania +0.38%, el CAC de Francia +0.14%, el FTSE de Gran Bretaña +0.34%, el AEX de Países Bajos +0.12%, el y el BEL de Bélgica +0.36%. El MICEX de Moscú no cotiza hoy. El índice Eurostoxx 600 gana +0.24%.

Los futuros de los índices de los mercados estadounidenses están positivos. El futuro del Dow Jones Industrial gana +0.46%, el del S&P500 +0.35% y el del Nasdaq 100 avanza +0.39%. Los futuros de los commodities están a la baja. El petróleo WTI retrocede -0.05% y opera en $82.66 USD por barril. El oro cae
-0.33% y cotiza en $1,591.50 USD por onza. La plata pierde -0.41% y opera en $28.50 USD por onza troy y el Cobre desciende -0.09% a $334.0 USD por libra.

La tasa de rendimiento de los Bonos del tesoro a 10 años asciende moderadamente (+2.19%) y se ubica en 1.64%. El dólar index cotiza en 82.55 (+0.0%). El tipo de cambio peso MXN/USD se aprecia a favor del peso (+0.51%) a $14.0316 y el Euro se deprecia discretamente (-0.05%) a $1.2493 USD x €.



 IV.CONCLUSIÓN

El día de hoy comienza tranquilo. Asia cerró predominantemente negativa al incorporar la información de ayer. Aun así las pérdidas fueron menores. En Europa casi todos los índices están discretamente positivos y los futuros de los índices estadounidenses también están a la alza. Sin embargo las cosas no están tranquilas en ningún lado. Los conflictos económicos son la urdimbre sobre la que se están tejiendo problemas sociales serios y todo ello podría terminar anudado con conflictos políticos graves.

El reloj sigue corriendo y en menos de una semana habrán pasado las elecciones en Grecia. Eso puede ser la mecha que detone el barril de pólvora sobre el que está sentado el mundo en este momento. ¡Que Zeus, padre de los dioses y de los hombres y amo de los ínclitos númenes olímpicos no lo permita!

Buen día y mucha suerte.

Polo