EURCAD
Continúan las caídas para el par EUR/CAD, lo cual nos da apoyo para seguir pensando en una depreciación aun mayor de este enfrentamiento, varios son los motivos que apoyan esta idea, las ligeras correcciones a la baja del canadiense debido al descalabro del petróleo han mandado al precio a la parte alta del canal bajista que presentamos. Interesante momento para plantearnos posiciones bajistas buscando los soportes de 1,4433 y limitando la perdida en la cota de los 1,4594. El tendencial es claro y los parámetros macro apoyan la estrategia dentro de este par.
ÍNDICES
Tras un nuevo intento fallido de superar con claridad los 10.000 puntos, la correción se enmarca dentro de un claro canal bajista. Por el momento en las velas no se aprecia signos de recuperación y esperamos que se dirija hacia la zona de los 9.800, donde deberían de llegar nuevamente las compras para evitar males mayores.
ITA40
Oportunidad alcista en el indice italiano, si tuviéramos en cuenta una posición estructural buscaríamos una entrada desde niveles actuales hasta la zona de los 21913 , limitando la perdida hasta los 20669 que seria una zona de soporte importante en el medio-largo plazo, coincidente con el 161,8 de fibo.
En el corto plazo la estrategia estaría mucho mas limitada a la entrada desde niveles actuales hasta la zona de los 21355 limitando la perdida en la zona de los 21143.
Los últimos recortes que ha sufrido la renta variable nos hace ver niveles de consolidación interesantes para de nuevo tomar posicionamientos alcistas, el apoyo de las economías políticas por parte del BCE darían un impulso proyección alcista a los indices y en mayor grado a los periféricos. Los últimos retrocesos se quedarían en meras oxigenaciones técnicas de mercado, debido a los niveles de sobre compra existentes en los últimos días y provocados en mayor medida por el cierre de posiciones alcistas mas que por una toma de posiciones bajistas masivas.
MATERIAS PRIMAS
GOLD
El Oro se acerca a los 1310 dólares por onza troy donde completaría un patrón de vuelta conocido como Hombro Cabeza Hombro. La divergencia bajista que muestra el RSI es otro síntoma más de agotamiento en una tendencia alcista que dura ya algo más de un mes. De perforar a la baja el mencionado nivel esperaríamos un rango de caídas con objetivo de medio plazo los 1289 dólares por onza siempre y cuando los activos refugio no sean el activo escogido para invertir el dinero que esta saliendo de las bolsas mundiales estos días.
ALUMINIUM
Oportunidad alcista en esta commodity, seguimos apostando por una apreciación del Aluminio debido a un incremento de la demanda por motivos expansivos en las economías emergentes y principalmente en el mercado chino. Por parámetros técnicos la formación de una bandera apoya el movimiento hasta la zona de los 1937 lo cual dejaría mas cerca los 1942 que seria la primera zona relevante de resistencia en el largo plazo coincidente con máximos no vistos desde Mayo de 2013.
Limitaríamos la perdida en la zona de los 1859, teniendo en cuenta que ya la perdida de los 1867 nos debería poner en alerta de perder ese soporte.
El primer objetivo lo marcaríamos con una estrategia ratio rentabilidad riesgo 1:1, si queremos buscar un rendimiento mayor buscaríamos el segundo objetivo.
¿De verdad conoces este activo?
BUND
El bono alemán a 10 años, conocido como PIMCO Germany Bond Index Fund US (NYSE:BUND), es un activo que emite el gobierno de ese país y que está en la cartera de muchos particulares, empresas y fondos de inversión de todo el mundo. Además de ser un indicador del coste de financiación a largo plazo del estado alemán, también se puede negociar su futuro en los mercados de derivados. Como ocurre en cualquier activo de renta fija, el precio se comporta de forma inversa a la rentabilidad. Cuando aumenta mucho la demanda del bono, el precio sube y consecuentemente la rentabilidad cae. Además, caídas en los tipos de interés hacen que entre mucho capital en los bonos y que por consiguiente esto repercuta a la baja en su yield. No es extraño, en estas circunstancias, que la rentabilidad a 10 años esté alrededor del 1,4 %. La cotización del bund aumenta cuando hay aversión al riesgo. Por el contrario, cuando aumenta el apetito por el riesgo en los mercados mundiales, los inversores salen del activo haciendo que su cotización caiga y que la rentabilidad aumente. Debemos destacar la alta correlación inversa que tiene el bund con las bolsas, sobre todo con el DAX y con el EuroStoxx, y la cotización positiva, con otros activos de renta fija como el Schatz y el Bobl.
