Corrección a la vista: ¿serán las empresas tecnológicas las causantes?

Durante toda la semana veníamos advirtiendo sobre el vencimiento trimestral de futuros del pasado viernes.

Le indicábamos que no se fiara de las subidas de pull back -rebotes hacia soportes claves perdidos- de las figuras perforadas a la baja de los índices de Wall Street; que posiblemente tendrían más fuerza alcista para provocar pasadas de frenada interesadas para endosar papel a más particulares.

Le resumíamos la situación indicando que el lunes veríamos el nuevo rumbo del mercado y parece ser que, por el cierre del viernes, se han abierto apuestas bajistas, parece que los índices se preparan para una corrección mayor: los precios han terminado en mínimos de la sesión después de haber marcado nuevos máximos semanales... y con altísimo volumen.

¿Serán las empresas del Nasdaq las ejecutadoras de esta corrección?

Las empresas de Internet han tenido mucha culpa en los últimos meses de las alzas de los índices de Wall Street, de que se mantenga el mercado alcista a pesar de las reducciones de estímulo que va acumulando el mercado.

Este viernes, el xAR(c) ha marcado venta (V-) para el Nasdaq 100 en el corto plazo. Nos preguntamos si la señal ha sido activada puntalmente por el vencimiento de futuros o verdaderamente se ha detectado algo negativo en las empresas de este sector.

El precio en el gráfico diario parece haber formado un HCH Normal con línea de cuello en los 3.629, justo donde está la línea verde del xAR(c), el soporte que confirmaría, de ser perdido al cierre, que el movimiento bajista es más grave, tanto que podría llegar hasta la línea naranja, , hacia los 3.324, más de un 9% de caída.

La figura de HCH Normal citada da, como mínimo, un potencial de caída hacia los 3.530/3.540, más o menos el soporte tendencia alcista que mantenía este índice desde finales de junio de 2013.

Lo marcamos con círculo negro. Hay muchos gaps -barras rojas del precio- que lo atraerían.

Fíjese en el indicador IMFC de este gráfico. Está a punto de dar venta, si lo hace, las caídas se van a ejecutar con altísima probabilidad.


En el gráfico semanal podemos ver que el stop loss, la línea roja xAR(c), está en los 3.544, lo que nos cuadraría con la caída potencial del HCH Normal del gráfico diario. Casi nos asegura la caídas a dicha zona esta coincidencia.

La línea verde de este gráfico se encuentra casi en los 3.300, lo que nos cuadraría con la línea naranja del corto plazo que estaba en los 3.324; estas líneas se van recalculando con el paso de las sesiones y podrían cuadrar perfectamente en los próximos días o semanas.




¿Hay más señales bajistas que nos apoye el inicio de una corrección a partir del lunes?

No hay que olvidar que todos los índices presentan divergencias negativas en sus gráficos, pero además, observe también el MVS, indicador de acumulación/distribución en los gráficos de los tres índices: han dado venta. Observe lo que ocurrió en el anterior de septiembre con un volumen parecido en estos índices.

El SP500 y el Dow Jones parecen formar también un Doble Techo en el Corto Plazo y uno mayor en el Medio/Largo Plazo, como mínimo, van a caer unos buenos puntos hasta que se formen: Dow Jones hacia los 16.046 y 1.839 del SP500. En los dos hay gaps atrayéndolo, o sea, que casi en un 95% los precios van a ir a buscarlo en las próximas sesiones, según ha sido el cierre del viernes.

Conclusiones:

Finalizado el vencimiento de futuros, se han abierto nuevas apuestas que parecen ser bajistas.

También terminó la reunión de la FED que determinó una nueva rebaja de estímulos, ya se inyectan 30.000 millones menos y seguirán haciéndolo. Pero además aumentan los rumores de subidas de Tipos de Interés, subidas que para nosotros serían catastróficas de llevarse a cabo más temprano que tarde.

Todo ello debería afectar negativamente a la psiquis del mercado de acciones, como mínimo para que se produzca una nueva regulación hacia los soportes claves que hemos mencionado. Todo ello ayudaría a nuestro planteamiento de Dobles Techos Mayores para los índices. Revise los gráficos semanales.

Nosotros no vamos a comprar ni una acción de estos índices hasta que se produzca dicha regulación que ya veremos hasta dónde llega antes de tomar posiciones compradoras.

Nos aprovecharemos de los descensos, buscando valores tecnológicos que pudieran tener figuras parecidas a las descritas en el índice Nasdaq 100. Si pierden los soportes claves, ejecutaremos.

Si se está comprado en acciones de estos índices y no quiere vender las acciones, debería protegerse con futuros vendidos de los mismos.