Volvemos a la carga con un macro artículo en el que tocaremos la relación de temas que afectan a los principales mercados financieros. Desde cuál es el futuro que nos espera en las criptodivisas hasta la materialización del futuro patrón Yuan y que tantas veces hemos comentado. Sin dejar de citar la relación que estamos observando de divisas, renta fija y renta variable unido a la recuperación de la materia prima.
No podrá negar el lector que el presente artículo le da un buen repaso y le pone al día de la actualidad en los cuatro puntos cardinales de los mercados financieros: la divisa, la materia prima, la renta variable y la renta fija.
El BTC es irreversible
Empezando con el más polémico de todos: el tema de las criptodivisas. Observamos como las caídas que vemos desde principios de año hacen que algunos despistados se aventuren a criticarlo y hablar de qué la citada burbuja ya está aquí y de que los Procesos Regulatorios acabarán matando las criptomonedas. Totalmente falso y podemos desmentir cada uno de estos puntos.
Para empezar, la criptomoneda más importante de todas, el bitcoin, nació en un plano fuera de toda regulación y en las profundidades del mundo online. Con esos orígenes ha llegado a ser aceptada como una moneda con la que transaccionar hoy en día. Nació sin regulación y sobrevivirá con o sin ella.
Pero yendo más allá, su fuerza no radica en el propio algoritmo que la compone, sino que se ha convertido en la veterana y la madre de todas las criptodivisas siendo hoy el patrón el que cotizan todas las altcoins, las nuevas criptodivisas nacientes. Es por ello que vamos a nombrarla "el dólar" de las criptodivisas, pues es una referencia de cotización para el resto.
El ocaso del dólar
Sin dejar este tema, vemos como el dólar cae a plomo durante casi un año, no piense que no está relacionado con lo anterior pues las criptodivisas alcanzan su máxima repercusión precisamente en la época en la que el dólar más está debilitado evidenciando así el papel que tienen como dinero alternativo el BTC a nuestra vieja divisa mundial.
La burbuja de los bonos
Del mismo modo los yields siguen al alza, comentamos en artículos anteriores ya que el aplanamiento de la curva de tipos en EE.UU. era preocupante. Y hemos citado en mas de una ocasión que la burbuja real está desde el año 2008, 2010 y 2012 respectivamente en los mercados de bonos.
Ayer mismo asistimos a la recalificación de España pasando de BBB+ a A-. ¿Cómo se entendería hace 10 años que un país con triple B coloque bonos de deuda a una tasa de interés negativa? No hay explicación racional. Ahí lo tiene, la verdadera burbuja de cientos de miles de millones.
El resurgir del crudo y la renta variable
Paralelamente a esto podemos ver como el resurgir de la materia prima con el incremento del petróleo hacia los 65 $ el barril nos ha dejado una rentabilidad magnífica en el sectorial de las compañías energéticas en Estados Unidos. Ya habíamos comentado en más de una ocasión que eso ocurriría. Podemos apreciar entonces como una vez más, el incremento de las materias primas va acompañado de una subida en los mercados de renta variable.
En nuestro vídeo reporte comentado con mayor detalle analizamos el ratio oro vs. crudo y el ratio S&P 500 vs. oro cómo pruebas innegables de lo inflada que está la bolsa norteamericana pues en términos reales no ha llegado a superar los niveles de 2005 y mucho menos los del año 2000.
El yuan entra en las reservas de los bancos centrales
Desde que el yuan conquistase finalmente su puesto dentro de la cesta DEG del FMI, ha ido escalando posiciones en la composición de dicha cesta, situándose por delante del yen y la libra.
El Banco Popular de China sigue castigando internamente su sector financiero a golpe de regulación, como un claro entrenamiento para su futura apertura de capitales al mundo, como corresponde a la segunda economía del mundo.
Este mismo mes, los bancos centrales de Alemania y Francia anunciaban públicamente su adquisición de reservas por valor de cientos de millones de euros en yuanes.
El proyecto de nuevas rutas comerciales que llegarán desde China hasta África en acuerdos de libre comercio también servirán para que el yuan se filtre por las rendijas de la economía mundial hasta ocupar su posición imperial a la que aspira como primera fabrica del mundo.