El euro defiende su fortaleza

El sentimiento de riesgo mostró un retroceso global, cuando ayer se dio a conocer el PIB de EE.UU., que fue peor de lo esperado. Se había evaluado una desaceleración en el crecimiento de EE.UU., sin embargo, el inesperado crecimiento negativo sorprendió.

Tras la reunión de dos días del FOMC, la Fed extendió su compromiso de mantener los tipos de interés entre el 0 – 0.25%, y continuar el Plan de Compra de Activos por USD 85.000 millones hasta que el mercado laboral de EE.UU. obtenga una mejora "sustancial". El objetivo en cuanto al mercado laboral se sitúa en el 6.5%, muy por debajo de la tasa de desempleo actual (que se había estabilizado en el 7.8% en diciembre).

Los datos de desempleo de enero se darán a conocer el viernes, esperamos que se mantengan en línea con las cifras de diciembre. Y antes, esta tarde, se dará a conocer un alza en las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo, el USD se dirige a su mínimo de 13 meses contra el EUR. El cambio a las monedas más seguras trajo al JPY y al CHF a escena, y el par EURUSD logró defender el rally de ayer. El Euro superó las ganancias de sus competidores más importantes en los últimos dos días, excepto frente al CHF.

El Euro defiende su fortaleza

El movimiento del EUR/USD por encima de 1.35 dio impulso a los pares cruces contra el euro, y creó un fuerte soporte intradiario del par EUR/USD en 1.3545.

Mientras que la tendencia alcista del EUR/USD se fortalece, el indicador MACD a 12-26 días se encuentra cómodamente en un nivel positivo. El EUR/USD opera por encima de su banda de Bollinger superior y se considera en terreno de sobrecompra en el 72%, según el índice de fuerza relativa. Con base en el análisis técnico, el EUR debería estar bajo presión y tener una corrección a la baja. No obstante, la zona en 1.35 / 10 debería actuar como soporte para los próximos días, ya que el mercado está construyendo una tendencia positiva para el EUR.
Creemos que si quiebra la resistencia de 1.3590, la moneda podría impulsarse por encima de 1.3650.

Aunque Nowotny, desde el BCE comentó que la moneda única se mueve dentro de las bandas a largo plazo, los políticos europeos están preocupados por los fuertes daños del EUR sobre la economía de la Zona Euro. A largo plazo, mantenemos nuestra visión bajista respecto al EUR y ponemos de relieve que el proyecto Liikanen se encuentra actualmente a un lado. Tan pronto como comiencen las discusiones sobre el reinicio de la reestructuración del banco, el EUR debería volver a bajar, como ha sucedido el 22 de enero. El par EURUSD había respondido con un fuerte movimiento bajista ante los rumores que estipulan que el Bafin de Alemania había pedido a dos bancos que simular una separación entre las actividades comerciales y de inversión.

Cambio a monedas seguras

La incertidumbre sobre la economía de EE.UU. provocó un cambio hacia las monedas seguras, como el JPY y el CHF. Mientras que la decepción por el crecimiento negativo de EE.UU. llevó al USD/JPY a la baja a 90.75, y el par EUR/CHF perdió sus ganancias de dos semanas. La tendencia alcista del 9 al 30 de enero del par EUR/CHF se revirtió de acuerdo al indicador MACD de 12-26 días, mientras que el par USDCHF llegó al mínimo de 9 meses en 0.9088.

En Japón, el par USD/JPY ha tenido una reacción inmediata ante la publicación del PIB de EE.UU. Este par perdió 52 pips en un solo movimiento, deslizándose a 90.88. Aunque en la sesión asiática el JPY operó positivamente, la apertura de la sesión europea ayudó a consolidar el par, empujándolo a niveles por encima de 91.00.