El Ibex 35 cerró el viernes con caídas del 2,62%, hasta los 10.567 puntos, en una semana de descensos en las principales Bolsas europeas y con el Ibex que, desde la resistencia avisada de los 11.200 puntos, se ha ido a buscar el primer soporte en el 61,8% de la última subida, en los 10.420 puntos
La semana estuvo marcada por una nueva reunión del BCE, en la que se mantuvieron los tipos en el 0,05% y en la que Mario Draghi anunció dos nuevos programas de compra de activos, adquisición de cédulas hipotecarias y un programa de compra de bonos de titulización (ABS) pero el mercado se sintió decepcionado al no conocerse el importe de su programa de compras ni el anuncio de nuevas medidas.
Además la tasa de desempleo en EE.UU. bajó hasta el 5,9%, por debajo del 6% por primera vez desde julio de 2008, por lo que es de esperar que continúe la retirada de estímulos y el inicio de la subida de tipos de interés. Fuerte caída de la Bolsa brasileña ante los resultados de los sondeos electorales de cara a la cita con las urnas de este fin de semana.
Además destacó el dato de paro de España de septiembre, que arrojó una subida de 19.720 personas, la menor desde 2007, mientras la Seguridad Social ganaba 12.182 afiliados en septiembre, el mejor dato desde 2006. La deuda de las familias cayó además en agosto a su nivel más bajo desde 2006; el mercado de turismos creció un 26,2% en septiembre; el PIB del último trimestre se acercará al 2%, según el Banco de España y la confianza del consumidor español aumentó 1,6 puntos en septiembre. Por contra, el crecimiento de la actividad empresarial en la eurozona se ralentizó en septiembre.
A nivel empresarial, Amper (APE) vendió su división de defensa a Thales (PARIS:TCFP); Gamesa (GAM) firmó un contrato de 110 generadores en Brasil y Telefónica (TEF) cerró la compra de E-Plus. Esta próxima semana entregarán dividendos Catalana de Occidente (GCO) y Zardoya Otis (ZOT).
Las Bolsas norteamericanas cerraron con descensos. El Dow Jones sufrió caídas semanales del 0,60%, el S&P 500 retrocedió un 0,75% y el tecnológico NASDAQ 100 recortó otro 0,65%.
Dentro del Ibex, los mejores fueron esta semana Ferrovial (FER) (+0,56%), FCC (FCC) (+0,54%) y Jazztel (JAZ) (+0,39%). Ferrovial, uno de los valores más fuertes de la Bolsa española desde 2009, intenta rebotar tras una corrección y apuntaría a más subidas de superar la resistencia de los 16,05-16,20 euros. Tiene soportes en los 14,825 euros y 14,21 euros.
FCC se encuentra en un pequeño rango lateral entre los 15,35 euros y los 14,54 euros tras un rebote. De perder este nivel, podrían regresar las caídas en un título que lleva un muy mal año y que tiene objetivos bajistas pendientes hacia los 11,90 euros por Hombro Cabeza Hombro (HCH) y hacia los 11,095 por segundo bajista. Jazztel apenas se movió, como apostábamos, ya que salvo contraOPA, se moverá en las inmediaciones de los 13 euros, precio de OPA y sin volatilidad.
En el terreno negativo las mayores pérdidas fueron para Arcelor Mittal (MTS) (-7,06%), DIA (DIDA) (-6.63%) y Abengoa (ABGek) (-5,81%). Arcelor Mittal es de los títulos que peor lo hace del Ibex desde 2008 y se encuentra en tendencia bajista. Primera resistencia en los 11,95 euros y sobre todo para medio plazo en los 13,24 euros.
De superar los 13,24 euros daría señal de compra para medio plazo por activación de segundo impulso alcista. Soportes en los 10,165 euros y 8,33 euros. Día se encuentra en tendencia bajista de corto plazo y no levanta cabeza desde que estropeó su aspecto técnico en el mes de julio.
Además ha roto el soporte de medio plazo de los 5,57 euros. Está muy sobrevendido y tras caída vertical sería lógico que intentase un rebote técnico. Abengoa activó y cumplió el jueves una estructura de segundo impulso bajista e intenta reordenarse al alza desde el soporte de los 3,63 euros. Posteriormente estarían los 3,43 euros.
Esta semana tuvimos corrección de los principales mercados, aunque el jueves por la tarde las Bolsas norteamericanas rebotaron con fuerza desde sus primeros soportes y el Ibex desde los 10.420 puntos, primer soporte, por ser el 61,8% de la última subida. De perder ese nivel, tocaría vigilar los 9.946 puntos. Continuó el desplome del petróleo Brent, que bajó hasta niveles de junio de 2012.
Desde el punto de vista técnico, el Ibex ha cumplido todos los objetivos alcistas avisados:
1-Segundo impulso alcista, señalado en color verde, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. Cumplido.
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). Cumplido.
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. Cumplido.
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo, señalado en color azul. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. Cumplido.
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este ANÁLISIS del Ibex en diciembre .Cumplido.
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. Pendiente.
7- Podríamos marcar un pequeño objetivo de corto plazo, por segundo impulso alcista hacia los 10.960 puntos, aunque tiene como obstáculo el techo del canal alcista de corto plazo. Cumplido.
Como soportes estarían la media de 200 sesiones, los 10.420 zonales, los 9946 puntos, los 9654 puntos, los 9230 puntos, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estaría los 11190/11200 puntos, el techo del canal alcista y los 12.240 puntos. La superación de los 11.200 puntos apuntaría a más alzas. La pérdida de los 10.420 puntos zonales, dond ese ha frenado esta semana sería negativa y la pérdida de mínimos de agosto en los 9.946 puntos, supondría una señal de cambio de tendencia.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico y MACD cortados a la baja, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es ligeramente positiva.
La media de 200 sesiones en fase ascendente y en niveles de 10.620 puntos. La lectura de la media es positiva.
El Ibex se encuentra en tendencia alcista, dentro de un canal alcista de medio plazo.
David Galán