El mercado tomará un cambio hacia un signo alcista

Después de una semana de caídas continuadas, el cierre de semana tras las noticias en Japón y los datos americanos parece que el mercado tomará un cambio hacia un signo alcista. En la sesión de hoy deberíamos estar atentos a los datos americanos que nos podrían hacer ver una continuación de las mejoras. Además, se espera que la semana que viene las palabras de la Fed generen confianza. Por otra parte, los Hedge Funds seguramente para el cierre semestral vuelvan a entrar en los mercados generando rebotes en los suelos en los que se encuentran.

El mercado Europeo, en la sesión de ayer tuvo un cierre mixto debido a la alta volatilidad que impera en el mercado. Las noticias por parte de EE.UU. están moviendo con fuerza al mercado por la incertidumbre sobre que decisiones va a tomar la Fed y a su vez las del BCE (condicionado por el Bundesbank). La renta fija eso si se mantuvo constante con una prima de riesgo situándose en los 303pb. El mejor índice fue el MIB con una subida del 0,6% mientras que el IBEX fue el peor con una caída del 0,6% (de nuevo en el año se sitúa como el peor con una caída del 1,2% de la rentabilidad).

En EE.UU., el mercado, cambio las caídas de las últimas sesiones y rebotó gracias a los datos de empleo y ventas minoristas. Además, rumores de posibles palabras que tranquilicen al mercado por parte de la Fed en la próxima semana. Esto provocó un rebote en los índices. El SP subió un 1,5% seguido del NASDAQ y DOW que rebotaron un 1,3% y 1,2%. Estas noticias pueden animar a que el mercado tenga un cierre de semana positivo y más aun si los datos de hoy son ligeramente mejores de los esperados.

En Asia, el mercado ha tenido un buen rebote tras las noticias por parte de Japón que va a incentivar la inversión empresarial con grandes ventajas fiscales. Este aspecto es claramente positivo para el mercado que ha rebotado. El NIKKEI cierra con una subida del 3%.

Para la sesión de hoy esperamos un rebote tras las noticias en Japón y EE.UU. y la más que probable entrada de nuevo de los Hedge Funds. Para el medio y largo plazo esperamos un comportamiento alcista en la renta variable.

CLAVES DEL DÍA:

11:00; UEM: IPC (previsión: 1,4%)
14:30; EE.UU.: Precios de producción (previsión: 0,1%; anterior: -0,7%)
15:00; EE.UU.: Entradas de capitales a Lp (anterior: -13,5B)
15:15; EE.UU.: Capacidad productiva (previsión: 77,8%; anterior: 77,8%)
15:15; EE.UU.: Producción Industrial (previsión: 0,2%; anterior: -0,5%)
15:55; EE.UU.: Conf U: Michigan (previsión: 84,5; anterior: 84,5)

NOTICIAS:

Abengoa: Tras la salida del Ibex de la compañía los bears se hagan fuertes en la compañía.
Repsol: Posible salida de Gas Natural total o parcialmente (tiene un 30% de la compañía).
ACS: Se adjudica dos contratos en Manhattan por valor de 242Millones.

ÍNDICES:

Ibex 35:

Apertura levemente alcista para el selectivo español, alentado principalmente por las subidas en la sesión asiática. Sin importantes acontecimientos económicos para hoy, estamos pendientes de nuevo del canal bajista en el cual sigue enfrascado el Ibex desde que marcara máximos en los 8670 puntos. Por tanto, con la volatilidad aumentando enormemente y con los indicadores a la baja, debemos vigilar el nivel de soporte situado en estos momentos en los 7945 puntos. Si llega a este nivel, pueden llegar importantes oportunidades para las compras.

Nikkei:

Rebote técnico sufrido esta madrugada por el índice Japonés que lo ha llevado a revalorizarse en más de un 2,5% tras las enormes caídas de las últimas sesiones. Este paro en las caídas, que coincide con el 50% de Fibonacci, nos presenta un aspecto claramente técnico. Por tanto, a pesar de posibles rebotes, especialmente debido a las medidas de crecimiento, seguimos valorando altas posibilidades de caídas en el índice nipón, cuyo siguiente nivel clave lo situamos en la zona de los 11500, justamente en la zona 38,2 de Fibonacci. En conclusión, mientras no pierda la directriz alcista principal, el Nikkei presenta un aspecto bajista.

S&P 500:

Momento clave para el selectivo neoyorquino. Después de las alzas de la última sesión, el precio se encuentra de nuevo en la parte alta del canal bajista que lleva dibujando desde que marcara máximos en los 1685 puntos. Por tanto, con todos los indicadores dándonos señales bajistas, estaremos atentos al comportamiento del SP en la parte alta del canal, ya que si los bajistas vuelven a tomar el control, el selectivo puede volver a ofrecernos un importe oportunidad para tomar posiciones en el lado de los cortos.

Rodrigo García y Regino García
Account Managers