Analizamos tres de las grandes tecnológicas que dominaran la próxima década. Dos de ellas las lleva la fimra TradingPRO en porfolio, la otra decidimos obviarla por la complejidad de su análisis.
Las dos que llevamos en cartera con SnowFlake y Alibaba (NYSE:BABA). La que no tenemos inversión en Nvidia (NASDAQ:NVDA). Creo que es conveniente analizar las dos estadounidenses antes de su presentación de resultados el miércoles y la china despues de dispararse un 40% desde mínimos.
- NVIDIA: Le espero una importante ganancia y aumento cuando se publiquen los resultados dada la mayor oferta disponible de Taiwan Semiconductors. Los cuellos de botella son cosa del pasado. Dado que la acción cotiza actualmente un 15% por debajo de su PE adelantado promedio de 5 años, pero las expectativas son muy altas, esperaría una pequeña reacción positiva de la acción. SIn embargo, para nosotros es una acción compleja y con muchas variables que escapan de nuestro círculo de competencias, por lo tanto, preferimos estar fuera. El gran inversor Druckenmiller ha vendido casi toda su posición, en uno de los movimientos más sonados del último trimestre.
El gasto en IA está siendo impulsado por algunas de las empresas más valiosas y con mayor flujo de efectivo del mundo actual, hablamos de magníficas como MSFT, GOOGL, AMZN o META (NASDAQ:META). Este capex es algo que favorece directamente a Nvidia.
- Snowflake: En mi opinión, uno de los mejores tickers a la venta. Con una valoración de apenas 50.000 millones de dólares, esta compañía tiene mucho espacio para crecer. Deberíamos ver al menos una valoración de más de 100.000 millones de dólares. Aún mejor, si este gigante del big data y servicios en la nube es adquirido por uno de los chicos tecnológicos más importantes, mi objetivo sería de más de 250 dólares para próximos trimestres. Si me preguntan que tecnológicas dominarán la tecnología en la próxima década, aparte de Palantir y Crowstrike, diría siempre Snowflake.
- ALIBABA: La joya de los value. Una empresa que cotiza a precios generacionales. Los fundamentales son fuertes. Miren los ingresos de Alibaba frente al precio de las acciones en los últimos 10 años:
- Ingresos: +2,047%
- Precio de las acciones: -16%
Para mi una empresa donde se produjo (y se sigue produciendo) una ineficiencia tremenda. Se castigo mucho el riesgo regulatoria de China y un ciclo económica que ya empieza a favorecer a los mercados financieros. Desde el lado fiscal y monetario ya estamos aplicando políticas ultraexpansivas de liquidez. Esto lo estan comprando ya grandes gestores. David Tepper y Michael Burry (dos de los inversores más brillantes de la historia con rentabilidades históricas enormes) siguen añadiendo BABA agresivamente siendo su mayor posición en el caso de Tepper y la segunda mayor en el caso de Burry.