El dólar se mantiene sin cambios o se deprecia en relación a las otras divisas del G10, siendo AUD, NZD y GBP las que presentan mejor comportamiento.
La menor tendencia bajista continúa en el dólar que se inició ayer tras conocerse el informe de ventas minoristas correspondiente al mes de enero, peor de lo esperado, y las peticiones de subsidio por desempleo, por encima de previsiones. Dicha tendencia puede extenderse, ya que el mercado espera una ralentización en la producción industrial de EEUU para enero y una caída en el dato preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para febrero, que conoceremos más tarde en la sesión de hoy.
Durante la mañana se han hecho públicos el PIB preliminar para el T4 de Francia, Alemania, Italia y el conjunto de la Eurozona. Los PIB francés, alemán y de la Eurozona superaron las expectativas del mercado, mientras que la cifra de Italia salió en línea con lo previsto y por encima de la tasa para el T3. El euro reaccionó únicamente al dato de Alemania con un avance de aproximadamente 20 pips.
Todos los metales se han apreciado, liderados por el platino y la plata, ya que los datos económicos decepcionantes incrementaron la demanda de activos refugio.
Resulta llamativo que las convulsiones políticas en Italia no estén teniendo impacto alguno en el mercado FX. El año pasado, cuando cayó el gobierno se consideró un riesgo importante para la Eurozona, pero este año el cambio del primer ministro está pasando básicamente desapercibido en el mercado de divisas. Ciertamente, las bolsas italianas tienen un día más optimista que el resto del mercado europeo, con un 1% arriba al mediodía frente al +0,5% para el Eurostoxx 50. Parece que, lejos de aumentar la incertidumbre, el cambio de gobierno se interpreta como potencialmente beneficioso para la economía italiana. Ello explicaría la falta de impacto negativo sobre el euro.
La plata escapó de la trayectoria lateral en la que venía negociándose tras tocar suelo el 4 de diciembre. El metal perforó el techo del rango de trading en 20.50 (S1) y ahora está a punto de atacar la resistencia en los 21.00 (R1), la cual queda cerca del nivel de retroceso Fibonacci del 50% respecto a la caída entre el 30-oct y el 3-dic. Una clara perforación alcista de esa barrera puede confirmar una vuelta de tendencia y activar extensiones hacia el nivel de los 21.50 (R2), que es el nivel de retroceso del 61,8% respecto a la citada caída y también coincide con el nivel de extensión del 161,8% respecto a la medición del rango. Sin embargo, puesto que la reciente remontada empujó al RSI dentro de territorio de sobrecompra, yo esperaría alguna recogida de beneficios en el futuro próximo antes de que los alcistas prevalezcan de nuevo.
Soportes: 20.50 (S1), 20.28 (S2), 19.75 (S3)
Resistencias: 21.00 (R1), 21.50 (R2), 23.00 (R3)