Los principales mercados de acciones de EE.UU. cerraron en su nivel más alto durante el último día del mes, y el S&P 500 tuvo una ganancia trimestral de 1,22%. No obstante el índice se adaptó bien al mantenerse en territorio positivo durante su primer trimestre a pesar de la incertidumbre geopolítica y de los dos recortes de estímulos monetarios. Durante el día de ayer, el índice también fue conducido al alza por las especulaciones que el BCE podría embarcarse en un programa de estímulos ante las amenazas de deflación en el euro-zona.
También los comentarios de la presidente de la Fed, Janet Yellen, acerca del estado de la economía y de las políticas monetarias apoyaron al indice con más apetito. En sus comentarios en Chicago, Yellen dijo que los efectos de la gran recesión persisten y alcanzar los objetivos de la Fed podría llevar algún tiempo importante aún, y que la situación económica actual de USA justifica que la política monetaria expansiva se mantenga por algún tiempo ya que la recuperación es sentida como una recesión por muchos americanos.
Técnicamente hablando, el precio continúa en una sólida tendencia alcista y los "toros" buscan el próximo objetivo de los 1.900. Una ruptura y cierre sobre el nivel de 1.882 expone al precio a buscar el objetivo alcista y el precio iría en búsqueda de 1.935. Una perforación y cierre bajo el nivel de 1.850 anularía la opción alcista y el precio quedaría expuesto a buscar niveles de 1.820/ 1.800. En gráfico mensual hay señales de sobrecompra, podríamos ver alguna corrección en este mercado.
Actualmente el precio está en 1.876,7, un 0,29%
Las principales plazas del Asia cierran al alza, mientras que las principales bolsas de Europa se encuentran territorio positivo. El pre-mercado de USA abre alza.
El calendario económico para el día de hoy es de alto impacto. Hoy es el día de los PMI. Durante la sesión overnight, hemos conocido el PMI manufacturero de China emitido por el HSBC (48.0), esperado (48.5). También decisión de tasa de interés en Australia (2.5%), consenso (2,5%). Ya hemos conocido el PMI de España (52.8), esperado (52,9), Italia (52.4), consenso (52,2), Cambio en el desempleo de Alemania (-12K), esperado (-9K), tasa de desempleo EZ (11.9%), esperado (12,0%), PMI manufacturero de UK (55.3), consenso (56.7). Cruzando el Atlántico, PMI manufacturero de USA, consenso (54.2). Hoy comienza la reunión del ECOFIN.
El euro termina al alza el último día del trimestre pero con rango acotado.
La moneda única cerró a la baja su primer trimestre del 2014, con un –0,07%. No obstante durante el día de ayer, el precio cerró al alza a pesar de un débil dato del IPC ya que los operadores esperan por los datos del BCE durante el día jueves. Como lo hemos dicho en el informe de ayer, esta semana promete ser una de las más importantes para los operadores del euro. Los datos del IPC durante la jornada de hoy estuvo bajo las expectativas en solo un 0,5% vs. 0,6%.
Esta lectura representó su nivel más bajo de los últimos 4 años. En forma consecutiva, durante los últimos seis meses que el dato inflacionario ha estado bajo el nivel de 1%, lo cual hace que aumenten las probabilidades que el BCE podría embarcarse en un programa de política monetaria expansiva durante el día jueves. No obstante, los operadores han menospreciado la lectura de ayer del IPC por dos razones: Primero, Jens Weidmann, un miembro del BCE declaro durante el fin de semana que dos tercios de la caída inflacionaria se ha debido a factores temporales incluyendo el descenso en el precio de la energía y efectos estacionales. Si este análisis es compartido por otros miembros del BCE, el banco es poco probable que recorte se tasa de interés o sino suaviza su política más adelante. Segundo, las ventas minoristas de Alemania aumentaron inesperadamente, apoyando a una perspectiva constructiva para la economía.
Técnicamente hablando, el par se encuentra con una débil tendencia alcista y a presión de compra después de los datos de Alemania, ha sido frenada por el sólido nivel de resistencia marca psicológica del 1,3800. El precio ha cerrado con formaciones doji en forma consecutiva, lo cual señala que podríamos ver una corrección desde una perspectiva técnica, pero las formaciones son por incertidumbre acerca de la decisión que tomará el BCE durante el próximo día jueves. Un rompimiento de la marca del 1,3800, llevaría al precio al nivel de 1,3860/70 y una caída de 1,3750, lo llevaría a su mínimo del 28 de marzo 1,3700. Podríamos ver un rango de oscilación entre 1,37 – 1,38 antes de la decisión del BCE.
Actualmente el precio se encuentra en 1,3797 un +0.18%.
El dólar cierra el trimestre con un + 4,25%.
El dólar americano vs peso chileno cerró el primer trimestre del presente año con un 4,2% o su equivalente a +$22,40. Los principales driver de este cierre alcista, han sido las decisiones de TPM, caída del precio del cobre, reducción del QE3 y desaceleración de la economía local.
Técnicamente hablando, el par se ha dañado técnicamente y está ad portas de dejar su tendencia alcista para entra en un período de consolidación. Un cierre bajo el nivel de $ 548,55 pavimenta el camino para buscar el rango de $543 y luego $ 541,92 (solido nivel de convergencia técnica con MAV100 y Borde inferior del Kumo de Ichimoku). Un rebote sobre $ 551,50, llevaría al precio a $556,65 (MAV50).
Las principales monedas emergentes (AUD, NZD, MXN, BRL) se encuentran depreciadas vs USD.
El USD/CLP abre a la baja, mientras que el precio del cobre en el mercado spot es 3,027 dólares, +0.03%. En el mercado de futuros, el precio se encuentra en 3,024 dólares, un -0.58%, de los contratos activos de mayo 2014.
