Parece, al menos por ahora, que podríamos ver de nuevo los mínimos en el Nasdaq 100 ya que el soporte en la zona de 4.090 puntos parece haberse mantenido el viernes.
Si el mercado puede confirmar, al menos, un mínimo temporal, sería la tercera vez en cuatro meses que el mercado se ha disparado al alza desde mediados del mes; 16 de octubre, 16 de diciembre y 16 de enero.
Si observamos los gráficos, el 28 de noviembre el Nasdaq 100 tocó máximos, que hasta ahora son la parte alta del actual ciclo bajista. Otro pico llegó hacia finales de diciembre, del año pasado.
Si conectamos estos picos, tenemos un límite superior y la resistencia potencial de cara a futuro. Una ruptura por encima de esta línea debería llevar al mercado más al alza, pero siempre y cuando el precio está contenido dentro de la resistencia y soporte y demos asumir que la consolidación va a continuar.
Del lado alcista, esta formación podría llevar eventualmente a una formación de triángulo, que sería una señal alcista, ya que sería la continuación de la formación.
Del lado bajista, el problema con esta postura es que el triángulo potencial tiene un ángulo de soporte horizontal que implica una ruptura en esa dirección y una ruptura del soporte y la actividad del precio que figura por debajo de los 4.090 puntos podría llevar a una fuerte venta fuerte.
En los mínimos del viernes, tenemos una divergencia positiva del precio en los Osciladores, el Estocástico lento (STOC-S) y el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que implica al menos un rebote. La zona de resistencia se podría encontrar en niveles de 4.190 y 4.250 puntos.
Además, en el triángulo esperamos que los osciladores se contraigan en ambas direcciones, lo que explicaría por qué no hemos visto una lectura extrema en el RSI desde el máximo de noviembre.
Gestión de la estrategia:
La estrategia se basa en comprar en rebote desde el soporte en caídas, idealmente hacia los 4.120, con objetivo en 4.190 y 4.250 puntos de cara a los próximos días. El stop se podría situar en los 4.050 y/o en cierre por debajo de 4.090 puntos.
El riesgo para esta estrategia sería una ruptura por encima del nivel de soporte mencionado, que podría activar de nuevo las ventas. También hay que estar atentos al mensaje y las medidas del QE por parte del BCE, que podrían ser un evento de riesgo para esta estrategia.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: comprar en caídas hacia 4.120 puntos
Stop: en niveles de 4.050 o en cierre por debajo de 4.090 puntos
Objetivos: 4.190 y 4.250 puntos
Horizonte temporal: esta semana
Fuente: Saxo Bank