Tras el rally del crudo WTI desde la base en 42,03 (el 18 de marzo) hasta el techo en 58,41 (tocado el 23 de abril), está ahora sobrecomprado.
Tanto los estocásticos como el RSI nos están dando señales de venta y el MACD está cerca de girarse a la baja. Por tanto, vamos a comprar la Put Spread del contrato de Junio 2015 (que vence en 16 días) 56/52 para apostar al retroceso hasta 52,15 (el 38,2% del retroceso de 42,03/58,41).
Fuente: Saxo Bank
Parámetros de la estrategia:
Entrada: Comprar la Put Spread June15 56/52 en 1,18
=> Comprar la Put June15 56 en 1,65
y Vender la Put June15 52 en 0,47
El beneficio máximo está limitado a vencimiento:
El beneficio máximo está limitado al venciniento, alcanzado cuando el precio subyacente =< precio strike corto.
El beneficio máximo a vencimiento es = Precio Strike largo menos Precio Strike corto menos Prima Pagada:
= 56 - 52 - 1,18
= 2,82
Para una Put Spread del contrato de Junio 56/52 se paga una prima de 1.180 dólares (1,18 X 1.000 barril) para obtener un beneficio de 2.820 dólares (2,82 X 1.000 dólares) si el mercado cierra en o por encima de 52 a vencimiento.
El retorno de la inversión si el mercado cierra en 52 o por debajo a vencimiento:
= Beneficio/Prima pagada X 100
= 2,82/1,18 X 100
= 238,98%
Pérdida máxima
La pérdida máxima está limitada a la prima pagada.
La pérdida máxima es 1,18 o 1.180 dólares para una Put Spread.
El punto de equilibrio a vencimiento:
Strike Largo - Prima pagada.
56 - 1,18 = 54,82.
Objetivo: 52 o por debajo.
Horizonte temporal: 16 días.