EUR/GBP: Nuevos mínimos en 0.8407

El dólar estadounidense estuvo fuerte frente a todas las majors tras la decisión del BCE de mantener sin cambios su política monetaria, dejando los tipos en sus mínimos históricos. El dólar siguió ganando a lo largo del día tras los comentarios de Mario Draghi a favor de una política monetaria relajada. En términos de reacción del mercado, el euro cayó inmediatamente después de comenzar la conferencia del BCE, perdiendo el nivel de los 1.3150 frente al dólar y cayendo durante la sesión americana casi 120 pips en una hora.

Pasando al norte, el Banco de Inglaterra sigue bajo la influencia de la política de su Gobernador Mark Carney para mantener bajos los tipos de interés mientras se fortalece la recuperación económica, por lo que el BoE no modificó su programa de compra de bonos y de tipos de interés. La GBP subió significativamente frente al EUR durante el anuncio del BoE y amplió sus ganancias durante la conferencia de prensa del BCE, registrando el EUR/GBP nuevos mínimos en 0.8407.

Ciertamente, la principal cifra del mes es el empleo no agrícola USA para agosto. El mercado espera un incremento en el empleo, una encuesta apunta 180k frente a 161k del mes pasado. La tasa de desempleo se espera que quede sin cambios en el 7,4%. Los datos de empleo USA de ayer fueron alentadores, la variación en el dato ADP para agosto fue de unos modestos +176k pero las peticiones preliminares de subsidio de desempleo se movieron a la baja y el componente de empleo en el índice ISM no manufacturero fue extremadamente robusto. Una cifra de empleo no agrícola mejor que la esperada probablemente pondría a la Fed en marcha para iniciar en septiembre la disminución gradual de sus compras de bonos, como se espera, lo que podría llevar al dólar más arriba aún. En este punto incluso un dato decepcionante podría suponer únicamente un menor grado de retirada gradual, digamos de USD 10k Mills al mes en lugar de los USD 20k Mills o así que se esperan. Esto podría ser neutral o incluso bajista para el dólar.

Con el empleo no agrícola como gran protagonista de esta jornada, dudamos si el resto de indicadores económicos tendrán hoy mucho impacto en el mercado ya que esperamos que sea el dato de empleo el que gobierne la sesión. En la agenda económica para hoy tenemos la balanza comercial alemana y por cuenta corriente para julio. Las expectativas de inflación del consumidor y las expectativas de confianza del consumidor para Reino Unido en agosto. También se publicarán las cifras de producción industrial y manufacturera británicas para julio. Finalmente, Canadá publicará el dato sobre la tasa de desempleo para agosto, que se espera quede sin cambios en el 7,2%.

En la reunión del G20, el Presidente de EE.UU. Barack Obama recibió presiones del Presidente de Rusia Vladimir Putin y de otros líderes mundiales, ya que un posible ataque militar USA contra Siria podría disparar el precio del petróleo y dañar la economía mundial.

El Mercado

EUR/USD

• Soporte: Hallamos soporte en el nivel de los 1.3077 (S1), y más abajo en 1.3000 (S2) y 1.2895 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia están en los 1.3152 (R1), y más arriba en 1.3231 (R2) y el nivel psicológico de los 1.3300 (R3).

USD/JPY

• El USD/JPY progresó a lo largo del techo del canal alcista y tras hallar resistencia cerca del nivel psicológico 100.00 (R1) se movió ligeramente a la baja. Si los largos son suficientemente fuertes como para ganar la batalla en ese obstáculo, debieran tener como objetivo los siguientes niveles de resistencia en 100.84 (R2) y 101.52 (R3). Por el otro lado, si no consiguen hacerlo así es probable un retroceso hacia los 99.13 (S1) ya que ambos osciladores RSI y MACD podrían moverse en los próximos períodos alejándose de sus niveles de sobrecompra (aunque en meses recientes el USD/JPY ocasionalmente se ha mantenido en territorio técnicamente sobrecomprado durante un tiempo notablemente prolongado). En una escala temporal más larga (gráfico diario), el precio se mantiene por encima del techo de la figura de triángulo, lo que añade consistencia al aspecto alcista del par.

• Soporte: Los soportes están en los 99.13 (S1), seguidos de los 98.09 (S2) y el nivel psicológico de los 97.00 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia son el número redondo psicológico 100,00 (R1), y más arriba los 100.84 (R2) y 101.52 (R3).

GBP/USD

• El GBP/USD siguió moviéndose al alza rompiendo sobre las 1.5569 y confirmando el final de la corrección mencionada en comentarios previos. En estos momentos el par se encamina al nivel de resistencia 1.5674 (R1) y una perforación al alza de la misma debiera llevar el precio hacia nuevos máximos a corto plazo. Además la media móvil de 20 períodos queda sobre la media móvil de 200 períodos, lo que junto al valor positivo del MACD le da consistencia al escenario apuntado.

• Soporte: Los soportes están en los 99.13 (S1), seguidos de los 98.09 (S2) y el nivel psicológico de los 97.00 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia son el número redondo psicológico 100,00 (R1), y más arriba los 100.84 (R2) y 101.52 (R3).

Oro

• El Oro siguió moviéndose a la baja, perdiendo el nivel 1376 (que ayer era soporte). En estos momentos el precio cae ligeramente por encima de la media móvil de 200 períodos y espero que siga moviéndose a la baja hacia la línea de tendencia y quizás los 1347 (S1). Sin embargo, puesto que el metal precioso se mantiene dentro de su canal alcista y la media móvil de 20 períodos está sobre la de 200, sigo considerando este movimiento a la baja como una corrección, antes de que el precio se gire y prosiga su tendencia alcista.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 1347 (S1) seguidos de los 1320 (S2) y los 1271 (S3).

• Resistencia: Se identifica resistencia en el nivel de los 1376 (R1), y a continuación en 1394 (R2) y 1422 (R3).

Crudo

• El WTI se movió una vez más hacia el techo del rango de trading que tenemos bajo observación desde primeros de julio. Al momento de escribir estas líneas el precio está atacando el techo en 108.85 (R1) y una ruptura clara por encima de este nivel daría señal de una auténtica salida de la acción lateral. No obstante, los osciladores RSI y MACD siguieron cerca de sus niveles neutrales, sin dar pistas o indicaciones sobre la acción venidera en el petróleo.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 107.53 (S1), 105.50 (S2) y 103.44 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia quedan en 108.85 (R1), 112.14 (R2) y 114.21 (R3), todos por gráfico semanal.