En el último trimestre del año podemos comprobar como las entidades bancarias, y cada vez más aseguradoras, sacan la artillería pesada para conseguir que abras o traslades con ellos tu plan de pensiones.
Para ello te regalan una TV de última generación, la mejor tablet del mercado o, incluso, dinero. Podemos imaginar que el “banco siempre gana” pero… ¿dónde está el truco?
El truco, como casi siempre, está en las comisiones. Lo segundo más importante que hay que mirar a la hora de elegir un plan de pensiones, por detrás de tener un buen gestor, son las comisiones. Los planes de pensiones son un ahorro a largo plazo, unos 20-30 años, por lo que una diferencia en la comisión entre agencias, por mínima que sea, va a incidir significativamente en la rentabilidad final de la inversión.
Para que nos hagamos una idea, la comisión media de los planes de pensiones es de 1,43% aproximadamente y la rentabilidad media neta en los últimos 10 años es de 2,04% (rentabilidad bruta alrededor de 3,21%- rentabilidad más comisiones).
Por ley la DGS establece una comisión máxima de 1,75% desde el 2014 y los planes de pensiones más “baratos” cobran una comisión de alrededor del 0,50%
Supongamos que trasladamos un plan de pensiones de 60.000 euros y no realizamos ninguna aportación durante 10 años. Con la rentabilidad media bruta que hemos dicho anteriormente (3,21%), nos dice que los 60.000 euros se convertirán en 80.834 euros. Es decir, la ganancia bruta de la operación son 20.834 euros, lo que está muy bien. Ah no, que no hemos tenido en cuenta las comisiones.
Recalculamos. En el primer año de la operación los beneficios serían de 1.926 euros, pero si tenemos en cuenta las comisiones el beneficio real del primer año es de 1.040,66 euros. Es decir, las comisiones suponen 885,54 euros y sólo es el primer año.
Si esta relación la proyectamos al final de la inversión, a los 10 años, nos sale un beneficio de 20.834 euros, teniendo en cuenta las comisiones el beneficio real es de 11.255 euros. Es decir, hemos perdido en la operación por el pago de comisiones 9.579 euros.
Las comisiones suponen un porcentaje del capital acumulado en el plan de pensiones. Y lo malo es que las comisiones se cobran tanto si el plan ha dado rentabilidad positiva como si ha dado pérdidas.
Olvídate de televisiones, tablets, Smartphones… como mínimo exige que te regalen un coche.
Ahora, la pregunta de muchos será “entonces, ¿merece la pena ahorrar mediante un plan de pensiones?” La respuesta dependerá del momento fiscal de cada uno. Es una pregunta que contestaré con mucho detalle en el próximo artículo.