Hablemos de Fibonacci

Ibex 35

Una vez detectado un movimiento alcista, podemos hacer un Fibonacci del mismo, para poder determinar aquellos retrocesos que nos indiquen posibilidad de apoyo dentro del movimiento o pérdida del mismo.

Si miramos el gráfico diario, al que ya hace semanas habíamos dibujado un fibo desde los mínimos del 16 de mayo hasta los máximos del 19 de junio, teníamos que el mercado había encontrado apoyo y soporte en el 38,20% de dicho fibo.

Esta semana, en una única sesión, perdimos tanto el fibo del 38,20% como el del 50%. Fue la sesión del martes, en que el fuerte retroceso del mercado se paró cerca del fibo del 61,8%.

Dicho fibo del 61,8% fue perdido en la sesión del jueves. La teoría dice que en un retroceso de un movimiento alcista, la pérdida del fibo del 61,8% aumenta las posibilidades de que el mercado se dirija hacia el inicio del movimiento, es decir, que las posibilidades de al menos visitar la zona de los 10.300 puntos ahora mismo son elevadas.

Todos los índices europeos importantes marcando máximos y mínimos decrecientes en base semanal.

El actual vencimiento de futuro mensual, el de julio, que sigue siendo un futuro estadísticamente sin grandes sobresaltos, salvo el del 2008.

Seguimos con la baja volatilidad, el vencimiento de Junio en línea con su histórico y la media del 2014 baja por debajo de la media del 2013.

Recordamos el hueco que tenemos pendiente: la apertura del jueves 19 de diciembre se produjo con un gap alcista importante, entre los 9.456,70 puntos y los 9.535,80 puntos.

El soporte, de largo plazo, importante para seguir pensado en alzas lo situamos alrededor de los 9.400 puntos, con un soporte intermedio en los 10.300 puntos.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 3,42%, Euro Stoxx 50 baja un 3,47% e Ibex 35 baja un 4,27%. Ya avisamos la semana pasada de la debilidad de nuestro Ibex respecto a los otros índices.

Si buscamos referencias de apoyo o tope en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos que el punto de giro al alza del nuevo vencimiento de julio está situado en los 10.504 puntos (perdido y cerca del mismo a cierre semanal)y a la baja en los 11.605 puntos y por rangos ahora mismo en los 10.090 puntos por la parte de los mínimos o los 11.380 puntos por la parte de los máximos.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 10.955 puntos, por debajo de la MM70, alcistaen los 10.689 puntos y por encima de la MM200, “la línea del bien y del mal” que está en los 10.162 puntos, alcista.

Nos situamos bajistas en el corto y medio plazo, con la mm20 que se ha quedado cortada a la baja sobre la mm30. En el gráfico semanal seguimos por encima de todas las medias, la más cercana, la mm20 en los 10.530 puntos. Nos encontramos en el límite, incluso ha sido perforada a la baja durante la semana.

Estamos cortos al perder los 9.950, el pasado 3 de marzo, con objetivo en los 9.550.

Vamos a ir actualizando la tabla con las estrategias sobre el Ibex:

El estocástico en diario cortado a la baja, con tendencia alcista, en zona de sobrecompra, con intención de salir de la misma, con el MACD, cortado a la baja, con pendiente bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista.

En semanal el estocástico, cortado a la baja , saliendo de la zona de sobrecompra, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, incremento de volumen semanal, a pesar de estar en julio, con el volumen más alto desde mediados de mayo. Augurando nuevos mínimos, podría ser la visita al soporte de los 10.300 puntos.

La MM200 en semanal la tenemos en los 9.020,3 puntos, ligeramente bajista. Superada una zona clave, ahora faltaría volver a tocarla para alejarse definitivamente de ella.

La previsión de apertura para la próxima jornada alcista en los 10.575 puntos para el Ibex contado.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 7 de Julio: teníamos calculada la apertura alcista en los 11.029 puntos. El mercado abrió en los 10.986,0 puntos, bajista, la operación era de compra en apertura, buscando el objetivo, sin llegar al mismo, con máximo del mercado en los 11.005,20 puntos. Con lo cual saltaron los stops,

La mejor estrategia sigue siendo la de no utilizar Stop.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

Índices EE.UU.

Dow Jones: +28,74 +0,17% 16,943.81

Nasdaq: +19,29 +0,44% 4,415.49

S&P 500: +2,89 +0,15% 1,967,57

Dow Jones Transportation: +28,51 +0,35% 8,254.31

Descensos, pero nada que ver con Europa, descensos muy limitados, excepto para el Nasdaq.

El Dow Jones Transportes, con resultado negativo semanal del 0,49%, el Industrial baja un 0,73%. El S&P 500 baja un 0,90%, y el Nasdaq, con un descenso del 1,57%, como peor índice.

Por encima de la MM20, en los 16.903 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 16.647 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 16.183 puntos. Seguimos alcistas en todos los plazos temporales. La mm20 sigue actuando de apoyo. La distancia entre la mm20 y la mm30 se reduce a escasos 30 puntos.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 13.585 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. El precio por encima de todas las medias, la más cercana, la mm20 en los 16.555 puntos.

El estocástico diario, en zona media-alta, cortado a la baja, con pendiente alcista, con el semanal cortado a la baja, en niveles altos de sobrecompra, con pendiente bajista,con el MACD diario cortado a la baja,con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista, confirmando la divergencia bajista, con el semanal cortado al alza, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos alcista, también con divergencia bajista. Ponemos el gráfico en diario que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del MACD:

En cuanto al volumen, creciente, en base semanal, pero sigue siendo muy baja, sigue el mercado drogado por la expansión de balance de la Fed.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM

(MEDIA 52s EN LOS 15,91)

Máximo 2010 el 21/5 en los 48,20 puntos. Mínimo 2010 en los 15,23 puntos el 12/4.

Máximo 2.011 el 21/4 en los 48 puntos. Mínimo en los 14.27 el 28/4.

Máximo 2012 el 4/6 en los 27.73 puntos. Mínimo en los 13.30 el 17/8.

Máximo 2013 el 24/6 en los 21.91 puntos. Mínimo en los 11.05 el 14/3.

Máximo 2014 el 3/2 en los 21.48 puntos. Mínimo en los 10.28 el 03/7.

Vix = +17,05%, S&P = -0,90%. Fuerte recuperación dentro de la baja volatilidad.

En la parte alta de las bandas de Bollinger, laterales, la parte baja sobre los 10 puntos y la parte alta sobre los 13 puntos. Objetivo por arriba: los 16 puntos. Esperamos aumento de la volatilidad por estrechamiento extremo de las bandas, como sucedió a principio de Marzo.

Estocástico cortado a la baja, con pendiente bajista, saliendo de sobrecompra, el macd cortado al alza, con tendencia e histograma alcista, llegando al nivel cero, con el rsi con tendencia bajista, justo debajo de los 50 ptos. En cuanto a medias, juntas entre los 11 y los 12 puntos.