Alta probabilidad de descensos en el Ibex 35

IBEX 35

Tal como decíamos la semana pasada, veíamos una alta probabilidad de descensos, por estar cerca de resistencias importantes. Pensábamos que nos darían un poco mas de altura antes de dicho descenso, siguiendo la estela del cierre alcista de los mercados estadounidenses, pero no fue así, desde el inicio de semana los descensos se apoderaron del mercado, para cerrar la semana cerca de los mínimos de la misma.

Entramos en la semana del vencimiento de Futuros de Noviembre, y como vemos en el Estudio de Vencimientos del Fibex, sólo 2 de los últimos 7 vencimientos has sido con un PLV positivo, si se vuelve a cumplir la mayoría, el próximo viernes estaremos por debajo de los 10.210 puntos.

Estamos a mitad de camino de dos huecos, uno bajista por encima de niveles de 11.000 puntos y otro alcista en niveles de 9.700 puntos. Ahora parece más bien que podamos ir a visitar los 9.700 puntos.

Volvemos a visitar la directriz bajista acelerada del gráfico semanal, la siguiente en niveles de 11.200 puntos ahora mismo.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 2,54%, Eurostoxx baja un 3,10%, e Ibex que baja un 3,27%. El IBEX sigue siendo por cuarta semana consecutiva el más débil, aunque en línea con el resto de mercados.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de NOVIEMBRE en los 9.567 ptos y a la baja en los 10.650 ptos (quedamos a 50 puntos del mismo) y por rangos en los 9.600 por la parte de los mín o los 10.955 ptos por la parte de los máx. Máximos y mínimos decrecientes en base semanal. Tenemos un hueco semanal entre el máximo de la semana 40 en los 9718 puntos y el mínimo de la semana 41, en los 9731,5 puntos

Después de 3 meses con resultado mensual negativo, cerramos Julio con alzas del 3,82%. Agosto cerró de nuevo con saldo negativo, del 8,24%. Septiembre cierra con descensos del 6,81%. En el Trimestre ha bajado un 11,23%. En Octubre se ha recuperado un 8,38%.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 10.341 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.163 puntos y por debajo de la MM200, bajista, que está en los 10.831 puntos, Pasamos a estar bajistas en todos los plazos temporales, mientras no se recuperen niveles 10.200 puntos. Lo bueno, dentro de lo malo, a corto plazo, es que la mm20 y mm30 están cortadas al alza sobre la mm70.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.447 puntos, por debajo de la mm70, bajista, en los 10.689 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.358 puntos. Bajistas en el corto y medio plazo, mientras no se recuperen niveles de 10.600 puntos y alcistas en el largo plazo mientras nos mantengamos por encima de los 9.300 puntos.

El estocástico en diario cortado a la baja, entrando en sobreventa, con pendiente bajista, con el macd cortado a la baja, por encima del nivel cero, con pendiente bajista, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado al alza , con tendencia bajista, en zona media, con el macd semanal cortado al alza, con tendencia plana, por debajo del nivel cero, después de estar en los niveles más bajos de los últimos 3 años, con histograma menos alcista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, pese al descenso semanal de más del 3%, ha sido inferior al de la semana precedente, incluso el volumen de la última sesión semanal, en que se marcan los mínimos de la semana es mucho más bajo que las 2 sesiones fuertemente bajistas del lunes y jueves.

Previsión apertura próxima jornada, BAJISTA en los 10.081 puntos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 9 de Noviembre: teníamos calculada la apertura ALCISTA en los 10.505 puntos. El mercado abrió en los 10.451,60 puntos, PLANA, la operación era de COMPRA en apertura para buscar el objetivo buscando 53 puntos, que no fue alcanzado, saltando los STOPs de protección,

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES USA
U.S. Stocks
Dow Industrial -202,83 -1,16% 17,245.24
Nasdaq -77,20 -1,54% 4,927.88
S&P -22,93 -1,12% 2,023.04
Dow Transport -49,27 -0,61% 8,010.27

Semana de descensos, de alrededor del 4%, que llevan a indicadores como el estocástico diario de sobrecompra a sobreventa en 5 sesiones, corrigiendo las fuertes y verticales alzas de las últimas semanas.

La diferencia de fortaleza de los mercados americanos sobre los europeos, se ve además de la cercanía de sus mercados a los máximos anuales e históricos en detalles como por ejemplo ver el MACD semanal que ya se encuentra cerca de la “zona cero” donde se verá si realmente hay fuerza para romper sus máximos anuales e históricos.

El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 2,80%, el Industrial baja un 3,71%. El S&P baja un 3,63%, y el Nasdaq, que baja el 4,26%.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Pronto sabremos si esta nueva corrección de más del 10% ha terminado y podremos hacer cálculos de nuevos niveles al alza en el S&P 500. Todo parece indicar que como mínimo nos vamos de nuevo a los máximos históricos.

Por debajo de la MM20, en los 17.621 puntos, alcista, por debajo de la MM70, en los 16.952 puntos, plana y por encima de la MM200, levemente alcista, en los 17.590 puntos. Bajistas en el corto plazo, mientras no se recuperen niveles de 17.600 puntos, y alcistas en el medio plazo mientras se mantenga por encima de los 17.000 puntos. Como en el caso del Ibex, las medias de corto plazo por encima de la media de medio plazo.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.561 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto, la fortaleza aumentará conforme las medias de corto plazo se vayan situando por encima de la de medio plazo.

El estocástico diario, en alta sobreventa , cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado al alza, en alta sobrecompra, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista, con el semanal cortado al alza, con pendiente menos alcista, por debajo del nivel cero, por encima del soporte de octubre 2011, recuperando desde niveles de plena crisis de Lehman, con histograma menos alcista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, ya decíamos la semana pasada que aquí la sensación era diferente, ya que el volumen descendía tal como se iban alcanzando nuevo máximos y nos hacía pensar en los descensos sufridos esta semana.

VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 32,085)

Recupera la zona de los 20 puntos, después del fuerte shock Agosto, en la semana ha subido un 40,13%, ante el movimiento bajista del s&p 500 del 3,63%. En una semana ha vuelto a su zona “neutra”

Zona alta de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 15 puntos y la parte alta sobre los 20 ptos. Se empiezan a abrir las bandas

Estocástico en sobrecompra, cortado al alza, el macd cortado al alza, con tendencia e histograma alcista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, por encima del nivel de los 50. En cuanto a medias, de momento con la mas larga como resistencia.