Cierre DAX: 9.950,80
Cierre CitiDAX: 9.940
Cierre S&P 500: 2.049,58
Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.037,50
Valor Razonable: 9,58
En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.040,00
Fut. S&P a las 06:30: 2.034,50
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.067
Niveles actuales de soporte: 1.922; 1.951; 2.000; 2.020; 2.030
El S&P 500 continúa subiendo. Llama la atención que Wall Street lo está haciendo claramente mejor que los principales índices europeos. Esto es debido a la debilidad del dólar estadounidense frente a otras monedas. Las ganancias de las empresas exportadoras están comportándose bien con la debilidad del dólar. El vencimiento trimestral ya ha pasado y ahora lo interesante es ver si efectivamente se hace un punto de inflexión en el mercado. El mercado estadounidense ya ha cerrado dos sesiones consecutivas por encima de la cuña ascendente bajista tal y como vemos en el gráfico 1.
Si se perdiese ahora el pico de dicha figura que se encuentra en los 2.040 puntos sería un importante motivo de controversia. Si no se mantiene ese nivel, el mercado estadounidense podría bajar hasta los 2.020 puntos. Pero este escenario todavía está pendiente de activación, porque según el gráfico 2 que muestra la estacionalidad, todo va según lo previsto.
Según este gráfico, el 10 de marzo teníamos suelo. Ese día el mercado estadounidense intentó bajar con fuerza pero aparecieron los compradores para evitarlo. Por otra parte, la siguiente zona de resistencias comienza en los 2.067 puntos. La tendencia bajista pasa por los 2.078 puntos. Así que si no perdemos la punta de la cuña ascendente bajista, estos son los próximos objetivos. Solo a principios del próximo de mayo tenemos la referencia del próximo techo de mercado. El viernes por la noche, el futuro ya se colocó 2,5 puntos por debajo de su valor justo del mercado y este comportamiento ha continuado en la madrugada de hoy. Por lo tanto, deberíamos testear los 2.040 puntos al menos una vez.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 9.097; 9.210; 9.413; 9.694
Niveles actuales de soporte: 8.722; 8.931
El IBEX 35 (gráfico 3) todavía se encuentra dentro del rango 8.931 / 9.097 puntos. El viernes volvimos a ver un inside day en el selectivo español por lo que ver ahora una ruptura por encima de 9.100 puntos sería positivo. Sin embargo, solo por encima de los 9.210 puntos se generará la señal de compra.
En el gráfico 4 vemos la estacionalidad esperada para el selectivo español. El miércoles pasado teníamos un suelo de mercado por lo que ahora deberíamos colocarnos por encima de la línea horizontal roja que he insertado en los 9.210 puntos. En mi opinión, también es importante la línea de la tendencia bajista que he insertado de color marrón. Es interesante ver que esta tendencia bajista prácticamente no ha sido perforada en el último año. Por lo tanto, no me sorprendería si el selectivo español continuase subiendo un poco hasta alcanzar dicho nivel. No obstante, hoy la semana comenzará con correcciones y si debemos ver más subidas no deberíamos perder los 8.931 puntos.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 9.900; 10.100
Niveles actuales de soporte: 9.123; 9.326; 9.580; 9.874
El índice bursátil alemán (gráfico 5) dejó una vela contenida en la vela anterior y hoy no creo que el rango 9.756 / 10.065 sea roto. La ruptura de la tendencia alcista de corto plazo ha sido confirmada así que lo mejor que puede venir ahora es un movimiento lateral sin perder la media de corto plazo.
El gráfico 6 volvemos a ver el gráfico de temporalidades donde vemos que el 16 de marzo se esperaba un suelo. Ya comenté anteriormente con este gráfico que el camino hasta los 10.040 puntos estaba libre y lo mantengo, pero no se puede decir nada más. Tenemos un soporte en los 9.756 puntos, que si se pierden se podría ir muy rápido a los mínimos de hace dos semanas, ligeramente por debajo de los 9.500 puntos.
