Cierre DAX: 11.100,30 Cierre CitiDAX: 11.130 Cierre S&P 500: 2.121,24 Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.114,75 Valor Razonable: 9,16 En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.112,08 Fut. S&P a las 06:30: 2.112,25
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.120; 2.135; 2.143 Niveles actuales de soporte: 2.038-44; 2.046; 2.083; 2.010
Parece que la corrección en Wall Street ha terminado. Así al menos esa es la impresión si uno lee las noticias y ve como el Nasdaq Composite marcó un nuevo máximo histórico anoche. Sin embargo, si uno ve el gráfico 1 todavía no sabe si ya se ha dado el pistoletazo de salida para un nuevo rally que nos lleve a nuevos máximos en el S&P 500. Por un lado, hemos recuperado la línea de los 2.120 puntos, pero por otro, tal y como podemos ver en el detalle del gráfico, todo parece ser un retorno a la tendencia alcista rota, es decir, un proceso de pull-back. Como hoy es un día de un gran vencimiento, los mercados de contado se deben al de los derivados y mi impresión es que en movimiento de ayer obedece a cierre de cortos.
Por este motivo uno debe, como de costumbre, esperar a la confirmación de un segundo cierre por encima de la resistencia de los 2.120 puntos. El gráfico 2 muestra el sentimiento. Aquí la impresión en realidad es mixta. La línea de A/D sobre los valores componentes del S&P 500 (ventana central) generó ayer una señal de compra mientras que la línea de A/D sobre todos los valores (indicador inferior) todavía está muy lejos de generar una señal alcista.
Si nos fijamos en el Nasdaq Composite (gráfico 3) a largo plazo, vemos que ha marcado un nuevo máximo y parece que grita que desea seguir subiendo. Podría ser la fase de techo, sobre todo tras el hueco de apertura de ayer. Por otra parte, todavía se mantienen las divergencias del Dow Jones Transportation y del Dow Jones Utilities aunque no se muestran sus gráficos. La situación es por lo tanto un poco complicada. Hoy podemos ver una pequeña corrección en el tramo nocturno estadounidense pero solo es una vuelta a su valor razonable. Lo que puede venir ahora es una consolidación del S&P 500 en estos niveles altos e incluso un nuevo máximo. Ver nuevos mínimos ahora es difícil de imaginar.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 10.924; 11.127; 11.462 Niveles actuales de soporte: 10.139; 10.200; 10.457; 10.559
El IBEX 35 (Figura 4) marcó este jueves un nuevo mínimo con una vuelta en un día muy alcista posterior. No obstante la resistencia de los 10.924 puntos debe superarse para que el gráfico deje una buena impresión positiva. En el gráfico 5 podemos ver como la línea de A/D todavía tiende a la baja y ni si quiera ha comenzado a subir hacia la línea de la señal de cambio de tendencia. Es muy probable que hoy podamos abrir por encima de la resistencia de los 10.924 puntos, pero otra cosa bien distinta es si podremos cerrar por encima de ella. Solo una sesión muy alcista en Wall Street y una claridad en relación con la crisis griega podría añadir más impulso al movimiento.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 11.211; 11.992; 12.073; 12.375 Niveles actuales de soporte: 10.313; 10.580; 10.680; 11.000
El DAX (gráfico 6) también hizo una fuerte vuelta en un día a lo que hay que añadir el patrón de envolvente alcista. Sin embargo, la resistencia de los 11.211 puntos puntos todavía se encuentra en el camino y puede entrar en acción en cualquier momento. En la actualidad tenemos que decir que el precio objetivo de los 10.695 puntos solamente quedará anulado si no vemos un regreso del selectivo alemán a la baja hoy. Por otro lado, tenemos al indicador de sentimiento nada claro.
En el gráfico 7 tenemos la línea de A/D debajo de los precios. Ni el indicador del medio de los componentes del DAX ni el de debajo de todos los valores globales muestran signos de un cambio de tendencia. Por favor, preste atención hoy a la resistencia de los 11.211 puntos. El DAX podría ir esta mañana en dicha dirección pero tendrá el reloj en la mano para el vencimiento. Solo una sesión en Wall Street muy alcista y una claridad en relación con la crisis griega podría proporcionar más gasolina al selectivo alemán a partir de entonces.
Gráficos predictivos para sus propios estudios Hoy, les traigo el pronóstico generado automáticamente (gráfico 8) para los principales pares de divisas. En sentido del reloj tienen al dólar australiano, libra esterlina, euro y yen todos contra el dólar estadounidense. Por favor, use estos gráficos en combinación con sus propias técnicas ya que no hay ninguna pretensión de exactitud.
