Diferentes reacciones históricas antes descensos fuertes del mercado1.- Estudio de niveles de Estocástico diario por debajo de 15 puntos
Como leer la tabla:
- Día en que se marca el nivel más bajo de estocástico.
- Nivel más bajo del movimiento bajista.
- Día o días anteriores o posteriores en que se da el valor más bajo del movimiento bajista, en la mayoría de las veces en el mismo día o día posterior en que se da el nivel más bajo del movimiento bajista.
- Nivel máximo de mercado posterior al nivel más bajo del movimiento bajista.
- Sesiones que pasan desde el mínimo del movimiento bajista hasta el máximo del movimiento de recuperación.
- Puntos que se recuperan sobre el mínimo del movimiento bajista.
- % de recuperación sobre el mínimo del movimiento bajista.
- Movimiento en puntos desde máximo a mínimo del movimiento bajista.
- Movimiento en porcentaje desde máximo a mínimo del movimiento bajista.
- Recuperación en porcentaje del movimiento bajista.
- Recuperación en puntos del movimiento bajista.
- Promedios de recuperación del movimiento bajista en porcentaje y en puntos.
2.- Estudio de descensos semanales de más del 5% y el nivel de mercado 3 semanas más tarde
Como leer la tabla:
- Semana en que se produce el descenso de mercado mayor al 5%.
- % de variación negativa de la semana.
- Cierre semanal en puntos.
- Nuevo mínimo posterior a dicha semana.
- Diferencia en puntos entre cierre y mínimo posterior.
- Nivel de mercado a cierre en la tercera semana posterior al fuerte descenso semanal.
- Diferencia entre dicho cierre a 3 semanas y el cierre de la semana del fuerte descenso semanal.
3.- Conclusiones
A) A la primera tabla
Estamos ante un posible nuevo movimiento de recuperación desde niveles bajos de estocástico diario, el marcado el pasado 5 de mayo.
En el 70% de los casos ese nivel extremo de estocástico marca el mínimo del movimiento bajista en dicha sesión o la posterior. En este caso se marca el día posterior con fuerte reacción al alza del precio.
Lo que podemos ver es que el promedio de los descensos previos a dicho punto es de 401 puntos, y que este último descenso ha sido de 239 puntos recorridos desde el máximo marcado el pasado 21 de abril y el mínimo de la sesión del pasado 6 de mayo. El descenso es de mucha menor magnitud del promedio, al igual que ocurrió en febrero del 2014 o junio del 2015.
También vemos que de promedio casi se recupera todo el movimiento bajista previo, en un 97% del porcentaje de caída o un 86% de los puntos descendidos.
B) A la segunda tabla
Posteriormente a dicha caída semanal, de más del 5%, se marca un nuevo mínimo que marca un movimiento alcista posterior de 3 semanas, en que mayoritariamente se recupera y supera el nivel de cierre de dicha caída semanal.
Dicho nuevo mínimo se sitúa de promedio 170 puntos por debajo del cierre de dicha semana fuertemente bajista.
El cierre a 3 Semanas vistas es en promedio de 70 puntos por encima de dicho cierre.
4.- Escenario técnico
Teniendo en cuenta la primera de las tablas, tenemos como objetivos de recuperación (flechas negras)
Si tomamos la menor recuperación del estudio, el objetivo mínimo de recuperación se sitúa en los 2.964 puntos. (Alcanzado el 10 de Mayo) Si tomamos el promedio de recuperación del estudio, el objetivo mínimo de recuperación se sitúa en los 3.060 puntos. (Alcanzado el 26 de Mayo) Incluimos nuevo objetivo, similar al realizado desde los mínimos marcados en julio del 2015, que nos da un nivel de 3.135 puntos. Si tomamos la mejor recuperación del estudio, el objetivo mínimo de recuperación se sitúa en los 3.248 puntos.
El mercado se ha girado al alza al alcanzar un hueco alcista, el que teníamos de la apertura del pasado 13 de Abril, lo ha rellenado por completo pero ha conseguido cerrar por encima del mismo, dando señal de fortaleza. Este mismo hecho ya ocurrió en los mínimos marcados el pasado 7 de Abril con el otro hueco alcista que tenemos en el gráfico de la apertura del pasado 15 de Febrero.
Alcanzar el objetivo mínimo supone romper al alza la tendencia de máximos decrecientes de las últimas sesiones.
Alcanzar el objetivo intermedio supone llegar a la zona de los 3.060 puntos, de anterior resistencia que ha sido rota al alza en los 2 últimos rebotes, pero que no han podido ser consolidadas y han servido para iniciar un nuevo descenso del precio.
Alcanzar el objetivo máximo supone llegar al hueco bajista de apertura del presente año 2016, nada tiene que ver el aspecto técnico actual con las anteriores veces durante el año en que el precio se ha situado en niveles parecidos a los actuales.
Estocástico
Estamos en niveles extremos de sobrecompra, habrá que vigilarlo muy de cerca, aunque puede mantenerse un tiempo en dicho zona.
El movimiento del precio y el MACD haciendo de apoyo como indicador de tendencia cobra importancia.
MACD
Vemos como los niveles alcanzados tanto en enero como en febrero fueron el inicio del movimiento alcista desde agosto de 2015.
Vemos como seguimos teniendo margen de recorrido hasta la resistencia zonal de los 38 puntos.
La próxima semana podría llegar a dicha zona y si la supera tiene margen de subida hasta los máximos marcados a primeros de noviembre del año pasado.
Futuro del Mini S&P 500
Aquí vemos como el mercado americano se está comportando mejor que el resto de mercados, revolviéndose al alza al llegar a los niveles mínimos de Enero, al contrario del resto de mercados, que perdieron claramente dichos mínimos antes de reaccionar al alza.
Después de realizar un doble suelo y su proyección técnica, el mercado ha estado descansando en los niveles de cierre del ejercicio anterior. Después de marcar máximos anuales en los mismos niveles de los máximos de diciembre 2015 el mercado ha corregido ligeramente hasta niveles de soporte de marzo-abril.
Esta semana nuevo movimiento alcista de acercamiento a los máximos anuales, de abril 2016, que también no son de primeros de noviembre y de diciembre del 2015. Todos estos movimientos descritos, si nos fijamos en el comportamiento del precio, vemos que dibuja un Hombre – Cabeza – Hombre invertido, que de romper la zona clavicular, es decir, la zona de los 2.100 puntos, no da una proyección de precios hasta la zona de los 2.400 puntos, con permiso, eso sí, de los máximos históricos marcados el 19 de Mayo del 2015 en los 2.134 puntos.
El Estocástico al igual que el caso del Futuro del Euro Stoxx está en niveles extremos de sobrecompra, pero también vemos que el MACD nos ofrece todavía mucho recorrido, recientemente esta misma semana ha estado ligeramente por debajo del nivel de equilibrio, se ha revuelto al alza y ha vuelto a cruzar de nuevo al alza, para entrar en nuevo ciclo de compras.
Los últimos giros a la baja del precio se dio con niveles de MACD alrededor de los 30 puntos, y lo tenemos actualmente marcando 6.48 puntos.
