Susto o muerte... Hueco por aquí, hueco por allá.
Ya decíamos al terminar el año que esperábamos para este 2018 la vuelta de la volatilidad que estuvo desaparecida el año pasado. De momento, creemos que se trata de sustos, que hay que ver como oportunidades de compra, aquellos movimientos que suelen darse en los mercados entre 3 y 4 veces durante el ejercicio.
Lo relevante de la zona actual:
1.- Cierre del hueco diario que teníamos abierto desde hace justo 1 año, el de la apertura del pasado 1 de Marzo del 2017.
2.- Si miramos el gráfico semanal es la zona de retroceso de fibonacci del 61,8% tomando los mínimos de primeros de Diciembre 2016 y los máximos de primeros de Mayo 2017.
Tenemos abiertos 4 huecos bajistas en base diaria, uno de ellos también visible en el gráfico semanal.
La vela semanal, bajista, perdiendo la tímida recuperación mostrada por el precio en las 2 semanas anteriores, cerrando en los mínimos del rango semanal.
En el gráfico semanal el precio, sigue por debajo de la mm200 que está ligeramente por encima de los 10.000 puntos.
La cotización del EUR/USD, estable, en la zona de los 1.23, recuperando después de perder la zona de los 1.22
El petróleo, bajista, por debajo de los 62$.
Con máximos CRECIENTE y mínimos DECRECIENTES sobre la semana precedente, terminando en los mínimos del rango semanal. Nuevo aumento de la volatilidad, con un 4,48% entre máximos y mínimos semanales.
Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Marzo entre los 9.221 y los 9.356 puntos y a la baja entre los 10.227 y los 10.279 puntos.
Los resultados semanales, el Dax baja un 4,57%, el Eurostoxx baja un 3,39% y el Ibex baja un 2,97%. Los peores valores los Industriales.
Por debajo de la mm20, bajista, en los 9.802 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.160 puntos y por debajo de la MM200, bajista, en los 10.344 puntos. Bajistas en el corto plazo por debajo de los 10.000 puntos. La posición de las medias sigue en posición bajista.
En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.135 puntos, por debajo de la mm70, alcista, en los 10.071 puntos, por debajo de la mm200, bajista, en los 10.018 puntos. Bajistas en el medio plazo por debajo de los 10.150 puntos.
El estocástico en diario cortado a la baja, en zona media, con pendiente bajista, con el macd cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente bajista, con divergencia alcista, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , con tendencia bajista, en sobreventa, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista, en zona de soporte. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:
Respecto al volumen, mayor en base semanal, pero no ha habido especialmente un fuerte incremento pese al fuerte descenso, es más, es mucho menor que el volumen de hace 3 semanas con el precio en los niveles actuales.
Sobre la previsión del pasado 26 de Febrero, teníamos prevista una apertura ALCISTA en los 9.871 puntos, el mercado abrió en los 9.888,40 puntos, ALCISTA, por encima de la previsión, activando la operación de VENTA, obteniendo 17 puntos, sin alcanzar ningún STOP.
Previsión apertura próxima jornada. ALCISTA, en los 9.586 puntos.
En los 4 años que llevamos, con la estrategia, y sólo en la sesión inicial de la semana, la opción más beneficiosa es la no utilizar STOP, muy cerca del STOP de 100 puntos.
Tabla de seguimiento de la estrategia sobre la prev. de apertura, con 3 precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.
INDICES USA
Dow Jones Industrial Average -70,92 -0,29% 24,538.06
Nasdaq +77,31 +1,08% 7,257.87
S&P 500 +13,58 +0,51% 2,691.25
Dow Transport +2,26 +0,02% 10,332.98
En la última sesión semanal encontramos una ligera reacción al alza, después de 3 sesiones de fuertes cesiones, aunque sea solo para cerrar algo alejados de los mínimos semanales.
En el 2017 el S&P 500 marcó nuevos máximos históricos en 30 de las 52 semanas (58%). En el 2018 llevamos 4 de 9.
Los resultados semanales de los diferentes índices, el Dow Industrial baja un 3,05%, el Transportes un 2,32%, el S&P un 2,04% y el Nasdaq un 1,08%. Todos los mercados en negativo, el que menos el Nasdaq.
El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.872,87 puntos el 26 de Enero 2018, que representan un alza del 330,85% desde los mínimos marcados en Marzo 2009. Hace ya 8 años y 11 meses.
Desde la última corrección importante (15,21% desde Mayo-15 hasta Febrero-16) ha subido un 58,71% o 1062,77 puntos. La actual corrección (Enero-Febrero 2018) de momento es del 11,84%. En tiempo es muy corta, con lo cual es pronto para dar por finalizado el movimiento correctivo.
Por debajo de la MM20, en los 24.880 puntos, bajista, por debajo de la MM70, en los 24.947 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 23.077 puntos. Bajistas en el corto plazo por debajo de los 25.000 puntos. Alcistas en el medio plazo mientras estemos por encima de los 23.800 puntos.
En el gráfico semanal la mm200, alcista, está en los 19.029 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto 15, en enero y febrero 16.
El estocástico diario, en media, cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente alcista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Retrocediendo desde Máximos históricos en base diaria y semanal. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:
En cuanto al volumen, sigue el alto volumen semanal, como en marzo del 2009, desde entonces el volumen había descendido mucho.
Mayor en base semanal, pero mucho menor que en el fuerte descenso de hace 3 semanas en que estábamos en niveles cercanos a los actuales.
El volumen diario ha ido decreciendo sesión a sesión hasta la última sesión de recuperación pero en que se marcan nuevos mínimos decrecientes en base diaria, puede ser un signo de cambio de tendencia pero a la espera de confirmarlo en la próxima sesión si se da un máximo creciente.
Para encontrar un volumen mayor al de estas semanas atrás hay que ir a las semanas (anteriores y posteriores) en que se marco el mínimo del actual ciclo, en Febrero/Marzo del 2009.
VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 29,43)
En niveles de media histórica.
Subidas del 18,80% contra un descenso del S&P 500 del 2,04%. Se tensiona pero no se dispara como hace 3 semanas.
Estocástico cortado al alza, sin llegar a sobrecompra, con tendencia bajista, el macd cortado a la baja, con tendencia e histograma menos bajista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista, en el nivel de los 50 puntos.
