La mayoría de los mercados de valores alrededor del mundo se mantienen a la baja, con excepción del FTSE 100 de Reino Unido que ha sido apoyado por la caída en la libra. La aversión al riesgo regresa a los mercados justo antes de la reunión entre el presidente de China, el señor Xi Jinping y Donald Trump. El atentado suicida en el metro de San Petersburgo en Rusia también ha aumentado la aversión al riesgo en los mercados.
Adicionalmente, hacia finales de este mes tenemos las elecciones presidenciales en Francia, lo cual ha añadido incertidumbre a los mercados, especialmente cuando la candidata de extrema derecha, Marine Le Pen ha reiterado que de llegar a ganar las elecciones, en aproximadamente 10 meses estará organizando un referéndum para que el pueblo francés decida si quieren seguir usando al euro como su divisa oficial o si quieren regresar al franco francés.
Según Le Pen, una retirada de Francia de la divisa única no afectaría para nada los depósitos en los bancos franceses y los clientes dejaran sus capitales en las instituciones francesas, especialmente cuando se espera que Francia aumente su crecimiento económico con la salida del euro.
Por otro lado, la incertidumbre que está rodeando la salida de Reino Unido de la Unión Europea y las dudas sobre si se llegará a un acuerdo comercial ha lastrado a la libra, la cual cae casi un 1% frente al yen y llega a un mínimo de 12 semanas. El riesgo político es lo que más ha estado moviendo a la libra durante los últimos nueve meses, en los cuales la divisa británica ha perdido un 17% frente al dólar desde que en junio pasado se votara a favor del Brexit.
Frente al euro, la libra ha caído un 11% desde la votación del Brexit. La caída de la libra ha favorecido al índice del FTSE100, debido a que el 75% de las empresas que componen el índice bursátil reciben sus ingresos del exterior. La aversión al riesgo también ha favorecido al oro, el cual es considerado otro instrumento de refugio como el yen y eso ha ocasionado que las principales empresas mineras de Reino Unido suban y apoyen al FTSE100.
Sin embargo, la caída de la libra ha ocasionado que los precios de la canasta familiar en Reino Unido suban un 2,3% de un año a la fecha y eso podría hacer aumentar la inflación, pero el Banco de Inglaterra todavía no se ha pronunciado sobre los tipos de interés y eso también ha mantenido a la libra bajo presión.
Mercados de valores
Los principales índices de Estados Unidos cerraron el día de ayer a la baja, presionados una vez más sobre las dudas alrededor de la capacidad de Donald Trump de implementar los cambios que prometió durante su campaña presidencial. El Dow Jones cae un 0,06% y cierra en los 20.650 puntos. El S&P500 cae un 0,16% y cierra en los 2.358 puntos. El Nasdaq cae un 0,29% y cierra en los 5.894 puntos. Los mercados de futuros están apuntando a una posible apertura a la baja para los principales índices en Wall Street en el día de hoy.
En Europa, el FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,37% hasta el momento y se ubica en los 7.309 puntos. El DAX de Alemania cae un 0,03% y se mantiene alrededor de los 12253 puntos. El CAC40 de Francia había empezado la sesión a la baja, pero en el momento entra de nuevo a territorio positivo y sube un 0,07% para ubicarse en los 5089 puntos. El Ibex 35 de España cae un 0,08% y se ubica en los 10316 puntos a pesar de que el número de desempleados en el país ibérico ha bajado mucho más de lo esperado.
Divisas
El yen es el rey para el día de hoy en medio de la aversión al riesgo. El USD/JPY cae hasta un mínimo alrededor del 110.32 hasta el momento. El EUR/JPY rompe rápidamente por debajo del 118.00 y llega a un mínimo en el 117.47. El GBP/JPY llega a un mínimo en el 137.20. La libra frente al dólar llega a un mínimo en el 1.2418 y el euro frente al dólar se mantiene sin mucha variación alrededor del 1.0650. En general, el índice del dólar regresa al alza y llega a un máximo alrededor del 100.56, pero está encontrando algo de resistencia en esa zona que es donde se encuentra su media móvil exponencial de 55 días.
Bienes básicos
El petróleo WTI rebota del 50.00 al alza y se aproxima de nuevo a su media móvil exponencial de 55 días, alrededor del 50.75, pero en realidad los precios han estado encajonados en medio de esos dos niveles, formando lo que aparenta ser un patrón de “bandera alcista” sobre la gráfica diaria.
El oro rompe por encima de su media móvil exponencial de 200 semanas, debido a su condición como instrumento refugio y se aproxima a su más recientes máximo alrededor del 1.263. El cobre cae al 260,40 y la plata también gana un impulso alcista en medio de la aversión al riesgo y se aproxima a su máximo en el 18,,46, posiblemente completando un retroceso del 100% sobre la gráfica diaria.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de balanza comercial de Canadá y Estados Unidos. Es posible que ese dato impacte al USD/CAD, el cual ha estado con un buen impulso alcista que lo ha llevado hasta un máximo alrededor del 1.3446 para el día de hoy. A las 14:00 GMT tenemos el dato de pedidos de fábrica de Estados Unidos y a las 14:30 GMT habla Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo.
En la mañana del miércoles tenemos los PMIs de servicios de España, Italia, Francia y Alemania, pero el que posiblemente tenga más impacto en los mercados financieros puede que sea el de Reino Unido.
¿El petróleo WTI llegará a romper por encima de su EMA de 55 días (línea morada), alrededor del 50.75 o regresará por debajo del 50.00 para ir a visitar de nuevo su EMA de 200 días (línea azul)?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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