EUR. La moneda única avanzó frente al dólar a primera hora de la mañana, para después ir perdiendo fuerza frente al billete verde durante el resto de la jornada. Y el par EURUSD acabó cayendo hasta nuevos mínimos, tras otro discurso optimista del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a última hora de la sesión estadounidense. El diferencial entre los índices de los gestores de compras alemán e italiano se redujo ligeramente tras salir un dato para el sector de servicios por debajo de lo esperado para Alemania, en 55,9 mientras que el de Italia sorprendió en positivo alcanzando una puntuación de 53,3. Por su lado, las ventas minoristas decepcionaron, contrayéndose en 0,2% en agosto, ajustándose además a la baja el dato de julio, que se quedó en -0,6%. Sin embargo, estos datos no nos transmiten el relato completo del gasto, puesto que, por ejemplo, las ventas de vehículos no se incluyen en el dato publicado. Se espera que este dato de ventas de vehículos sea robusto, antes de la entrada en vigor, el 1 de septiembre, de las nuevas pruebas de emisiones. Por último, las declaraciones del Ministro de Finanzas italiano, Giovanni Tria, asegurando que el objetivo de déficit presupuestario del gobierno se mantendría en sólo 2% para 2020 y 2021 dieron un respiro a los mercados de deuda italianos, aunque probablemente se mantengan como uno de los principales impulsores del euro durante el resto de la semana.
GBP. La libra esterlina tan sólo retrocedió frente a un dólar pletórico, en un día en que el discurso de cierre de la convención del partido conservador de Theresa May reforzó la confianza en su cargo. El discurso de May no fue tachado de desastroso, como sí ocurrió con su discurso del año pasado, y que este hecho se entienda como positivo para la libra indica el nivel de preocupación de los mercados con respecto a un posible asalto a su liderazgo. Lo que complicaría aún más el proceso del Brexit, ampliando el descuento que los mercados aplican a la libra por causa del Brexit. El índice de los gestores de compras del sector servicios salió ligeramente por debajo de lo esperado, en 53,9.
USD. El billete verde tuvo otro día estupendo, tras una exhibición de positividad de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, con respecto a las perspectivas de la economía estadounidense, que ni la misma Mary Poppins podría superar. Así que, claro, el dólar entendió la señal y el índice del dólar DXY repuntó por sexto día consecutivo. Entre otras cosas, Powell dijo que “no hay razones para pensar que este ciclo no pueda continuar durante algún tiempo, de hecho, indefinidamente” y que ” los tipos de interés siguen siendo acomodaticios, pero poco a poco nos vamos moviendo a un punto en que serán neutrales”. Para añadir a continuación “Puede que vayamos más allá de meramente neutrales. Pero en este momento, probablemente aún estemos muy lejos de ese punto neutro”. Estas declaraciones pueden interpretarse como señal de que a la Fed aún le queda mucho recorrido en la subida de los tipos de interés, lo que incrementa el atractivo del dólar como inversión. Las mayores expectativas sobre subidas de tipos durante el próximo año, acabaron filtrándose a los bonos estadounidenses a 10 años, que alcanzaron su nivel más alto de rentabilidad desde 2011. Por último, el PMI no manufacturero de ISM rompió todas las expectativas resultando en un saludable 61,6, indicando que la expansión de la economía estadounidense aún tiene mucho recorrido, al menos según los gestores de compras.
CAD. El CAD completó el trío de cabeza del panel de divisas del G10 por detrás de USD y GBP, y se mantiene como la divisa con mejor comportamiento de todo el G10 si contamos desde el lunes de la semana pasada. Parece que, tras el nuevo acuerdo sobre el NAFTA, el viento hincha las velas del dólar canadiense, aunque también ayudó contar con unos precios del petróleo que se mantienen en sus niveles más altos en casi cuatro años. El precio WTI superó ayer los 76 dólares por barril, y el crudo Brent rompió el nivel de 86 dólares por barril. Cada vez más gente espera que los precios del petróleo alcancen los 100 $ por barril, al entrar en vigor, el 4 de noviembre, las sanciones estadounidenses sobre las exportaciones de petróleo iraní. Unos precios del petróleo más altos debidos a la contracción de la oferta mundial podría ser otro catalizador para la fortaleza del loonie ahora que se han disipado las nubes de la incertidumbre sobre el NAFTA. Hoy tan sólo contamos con el dato de PMI de Ivey, que se publicará a las 16.00 CEST.