El IBEX 35 cerró la semana con subidas del 2,27%, hasta los 10.798 puntos, en una semana de subidas en las principales Bolsas europeas y con el Ibex como uno de los índices destacados. Además, cierra el mes con alzas del 3,25%. La prima de riesgo bajó hasta los 150 puntos con la remuneración del bono a diez años casi en mínimos históricos.
La semana estuvo marcada por la reacción del mercado tras los resultados de las elecciones de europeas y donde destacó la fuerte subida del MIB italiano tras el sólido respaldo logrado por Matteo Renzi.
Además el déficit público llegó a 7.024 millones en el primer trimestre, pero se moderó al 0,67% del PIB, la firma de hipotecas subió un 2% en marzo tras cuatro años de caídas y Estados Unidos hizo público un mal dato del PIB que reflejó la contracción de la economía en el primer trimestre del 1% anualizado, la primera caída en tres años y mucho peor de lo esperado.
A nivel empresarial, Bankia (MADRID:BKIA) vivió jornadas de volatilidad ante el rumor y el posterior desmentido de que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) vendería otro paquete de su participación.
Técnicas Reunidas (MADRID:TRE) se adjudicó por 2.000 millones la reforma de una refinería peruana; Service Point (MADRID:SPSL) amplió capital, pasando Paragón a ser su principal accionista y Repsol (MADRID:REP) anunció el pago de un dividendo extraordinario de un euro el 6 de junio
Las Bolsas norteamericanas cerraron con subidas. El Dow 30 registró alzas del 0,67%, el S&P 500 ascendió el 1,21% y el tecnológico Nasdaq 100 repuntó el 1,62%.
Dentro del IBEX 35 los mejores fueron esta semana Mediaset (MADRID:TL5) (+7,41%), Sacyr (MADRID:SCYR) (+5.95%) y Gamesa (MADRID:GAM) (+5,30%). Mediaset rebota de forma violenta en las últimas dos semanas tras cumplir estructura de segundo impulso bajista hacia los 7,56 euros. De las últimas 11 velas, 10 son blancas, (cierra por encima de niveles de apertura), con primera resistencia en los 8,66 euros.
Sacyr consolida niveles dentro de una gran tendencia alcista de corto-medio plazo, que le ha hecho multiplicarse por cinco en dos años. De superar los 4,977 euros, podría continuar las alzas, ya que activaría doble suelo con objetivo en los 5,51 euros, aproximadamente. El primer soporte lo tiene en los 4,33 euros.
Gamesa se reestructura al alza tras una corrección de corto plazo, apoyándose en media de 200 sesiones y formar un doble suelo en los 6,86-6,88 euros activado al superar los 7,53 euros, con un objetivo ya Cumplido. hacia los 8,18 euros aproximadamente. Además confirmó la mejoría al superar la resistencia de los 8,40 euros, activando un Hombro Cabeza Hombro invertido (HCHi), con objetivo en los 9,94 euros.
En el terreno negativo las mayores y únicas pérdidas fueron para Arcelor Mittal, con una caída del 1,02%. Arcelor Mittal se encuentra consolidando niveles con una primera resistencia en los 12,02 euros. De superar ese nivel, activaría estructura de segundo alcista y rompería al alza la zona de la media de 200 sesiones. La pérdida de los mínimos de marzo en los 10,42 euros sería negativa.
El Ibex sigue en tendencia alcista y sin dar de momento señales de giro, dentro de dos canales alcistas, uno de corto y otro de medio plazo, con objetivo pendiente por Hombro Cabeza Hombro invertido (HCHi) hacia los 11.420 puntos, aproximadamente.
Esta semana destacó el FTSE MIB que se recuperó prácticamente de toda la caída de las dos semanas anteriores, subiendo el 4,26%. Además el DAX alemán y el S&P 500 marcaron nuevos máximos de toda la historia y continúan en subida libre, aunque con el S&P 500 de nuevo en el techo del canal alcista de largo plazo en el que se mueve desde 2009.
El Dax apunta a niveles de 10.500 puntos, con primeros soportes en la media de 200 sesiones, base del canal alcista y mínimos de marzo en los 8.913 puntos. Por último, señalar el desplome del Oro, tras un intento fallido de subida y que apunta a más caídas,
Desde el punto de vista técnico el Ibex ha Cumplido. todos los objetivos alcistas avisados.
1-Segundo impulso alcista, señalado en color verde, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. Cumplido.
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). Cumplido.
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. Cumplido.
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo, señalado en color azul. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. Cumplido.
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este análisis del Ibex en diciembre .Cumplido.
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. Pendiente.
7- Podríamos marcar un pequeño objetivo de corto plazo, por segundo impulso alcista hacia los 10.960 puntos, aunque tiene como obstáculo el techo del canal alcista de corto plazo. Pendiente.
Como soportes estarían los 9654 puntos, los 9230 puntos, la media de 200 sesiones, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estaría en los 11.165 puntos.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico y el MACD cortados al alza, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es positiva.
La media de 200 sesiones se encuentra subiendo y en niveles de 10.128 puntos. La lectura de la media es positiva y refleja la tendencia alcista de corto/medio plazo.
El Ibex se encuentra en tendencia alcista dentro de un canal alcista de corto plazo, dentro de un canal alcista mayor de medio plazo.
David Galán
Director Renta Variable de Bolsa General