Ibex 35
Dos cosas a tener en cuenta esta semana: la primera, los resultados de ventas del Black Friday, que, en principio, con incremento importante de ventas sobre la campaña anterior; la otra, la reunión del BCE y su posible, que por muchos descontado por el mercado ya, ampliación de las condiciones de su QE.
Para los que seguís el estudio de vencimientos del Fibex, entramos en el último vencimiento del año, el que durará hasta el próximo 18 de diciembre. La estadística no nos dice que vaya a ser bueno, más bien lo contrario, lo que si se ve si estudia en detenimiento el comportamiento, que la mayoría de las veces se cierra mucho más lejos de los mínimos marcados.
Seguimos a mitad de camino de dos huecos, uno bajista por encima de niveles de 11.000 puntos y otro alcista en niveles de 9.700 puntos.
Esta semana hemos ido a rellenar, que no cerrar, el nuevo hueco, abierto la semana anterior, entre los 10.158 puntos y los 10.200 puntos, con lo cual pasamos a tener 2 objetivos a visitar por abajo y 1 por arriba.
Seguimos encontrando apoyo en la directriz bajista acelerada del gráfico semanal, la siguiente en niveles de 11.200 puntos ahora mismo.
Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax sube un 1,56%, Euro Stoxx sube un 1,06%, e Ibex que sube un 0,20%. El Ibex sigue siendo por sexta semana consecutiva el más débil, por ejemplo, con el Dax alemán lleva en el mes un diferencial negativo de alrededor del 4%.
Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de diciembre en los 9.677 ptos y a la baja en los 10.754 ptos y por rangos en los 9.385 por la parte de los mín o los 11.035 ptos por la parte de los máx.
Máximos decrecientes, por poco, y mínimos crecientes, por poco, en base semanal.
Tenemos un hueco semanal entre el máximo de la semana 40 en los 9718 puntos y el mínimo de la semana 41, en los 9731,5 puntos
Después de 3 meses con resultado mensual negativo, cerramos Julio con alzas del 3,82%. Agosto cerró de nuevo con saldo negativo, del 8,24%. Septiembre cierra con descensos del 6,81%. En el Trimestre ha bajado un 11,23%. En octubre se ha recuperado un 8,38%.
Por debajo de la mm20, bajista, en los 10.314 puntos, por encima de la MM70, plana en los 10.079 puntos y por debajo de la MM200, bajista, que está en los 10.816 puntos, Estamos neutrales a corto plazo, alcista a medio plazo mientras mantengamos los 10.100 puntos y bajistas en el largo plazo mientras no recuperemos los 10.800 puntos.
En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.386 puntos, por debajo de la mm70, bajista, en los 10.678 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.375 puntos. Bajistas en el corto y medio plazo, mientras no se recuperen niveles de 10.600 puntos y alcistas en el largo plazo mientras nos mantengamos por encima de los 9.400 puntos.
El estocástico en diario cortado al alza, en zona media-alta, con pendiente alcista, con el macd cortado a la baja, por encima del nivel cero, con pendiente alcista, con histograma menos bajista.
En semanal el estocástico, cortado al alza, con tendencia alcista, en zona media, con el macd semanal cortado al alza, con tendencia alcista, por debajo del nivel cero, después de estar en los niveles más bajos de los últimos 3 años, con histograma alcista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:
Respecto al volumen, mayor en base semanal, pero sin conseguir ni nuevos mínimos ni nuevos máximos sobre la semana previa. Volumen muy bajo en las dos últimas sesiones por la celebración de acción de gracias. Lo más relevante el alto volumen del miércoles con importante recuperación desde los mínimos marcados, al igual que en la sesión precedente.
Previsión apertura próxima jornada, alcista en los 10.328 puntos para el Ibex contado.
Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 16 de noviembre: teníamos calculada la apertura bajista en los 10.264 puntos. El mercado abrió en los 10.262,30 puntos, bajista, al abrir en los niveles previstos no se activó operación.
El año 2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.
AÑO OBJETIVO STOP STOP
CIERRE 50 P 100 P
2014 631 457 362
Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.
FECHA PRECIO SENTIDO PRECIO OBJETIVO STOP STOP
APERTURA OBJETIVO CIERRE 50 P 100 P
05-ene 10267 COMPRA 10357 90 90 90
12-ene 9805 VENTA 9774 31 31 31
19-ene 10092 COMPRA 10102 10 -50 10
26-ene 10493 COMPRA 10531 38 38 38
02-feb 10396 VENTA 10360 36 36 36
09-feb 10467 COMPRA 10498 -102 -50 -100
16-feb 10718 COMPRA 10755 37 37 37
23-feb 11001 VENTA 10979 22 22 22
02-mar 11190 VENTA 11169 21 21 21
09-mar 11008 COMPRA 11037 29 29 29
23-mar 11394 VENTA 11382 12 12 12
27-mar 11460 VENTA 11440 20 20 20
20-abr 11400 VENTA 11363 37 37 37
27-abr 11532 VENTA 11512 20 20 20
11-may 11434 COMPRA 11444 10 10 10
18-may 11337 COMPRA 11359 22 22 22
25-may 11421 COMPRA 11545 -99 -50 -100
01-jun 11265 VENTA 11243 22 -50 22
08-jun 11022 COMPRA 11062 -105 -50 -100
22-jun 10941 VENTA 11185 -183 -50 -100
29-jun 11148 COMPRA 11356 -294 -50 -100
06-jul 10572 COMPRA 10786 -32 -50 -32
13-jul 11178 VENTA 11083 -46 -50 -46
03-ago 11180 COMPRA 11319 85 85 85
31-ago 10297 COMPRA 10369 -38 -50 -100
07-sep 9893 VENTA 9779 88 88 88
14-sep 9765 COMPRA 9787 25 25 25
21-sep 9826 COMPRA 9882 56 56 56
28-sep 9501 VENTA 9432 69 -50 69
05-oct 9777 VENTA 9763 14 14 14
19-oct 10222 COMPRA 10263 41 41 41
26-oct 10474 COMPRA 10531 5 -50 5
02-nov 10280 COMPRA 10361 81 81 81
09-nov 10452 COMPRA 10505 -127 -50 -100
16-nov 10012 COMPRA 10081 69 69 69
-36 234 212
Índices EE.UU.
Dow Jones -14,90 -0,08% 17,798.49
Nasdaq 100 +11,38 +0,22% 5,127.53
S&P 500 +1,24 +0,06% 2,090.11
Dow Jones Transportes: +43,37 +0,53% 8,215.42
Semana de discreta por la festividad de “acción de gracias”
La diferencia de fortaleza de los mercados americanos sobre los europeos, se ve además de la cercanía de sus mercados a los máximos anuales e históricos en detalles como por ejemplo ver el MACD semanal que ya se encuentra sobrepasando al alza la “zona cero” donde se verá si realmente hay fuerza para romper sus máximos anuales e históricos.
El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 1,04%, el Industrial baja un 0,14%. El S&P sube un 0,04%, y el Nasdaq, que sube el 0,44%. El Transportes sigue retrasado, pero en la última sesión de la semana es el único que ha brillado con fuerza.
El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.
Pronto sabremos si esta nueva corrección de más del 10% ha terminado y podremos hacer cálculos de nuevos niveles al alza en el S&P 500. Todo parece indicar que como mínimo nos vamos de nuevo a los máximos históricos.
Por encima de la MM20, en los 17.721 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 16.986 puntos, alcista y por encima de la MM200, plana, en los 17.588 puntos. Alcistas en todos los plazos temporales, en el corto plazo mientras se mantengan los 17.700 puntos.
En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.613 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto, la fortaleza aumentará conforme las medias de corto plazo se vayan situando por encima de la de medio plazo.
El estocástico diario, entrando en sobrecompra, cortado al alza, con pendiente alcista, con el semanal cortado al alza, en alta sobrecompra, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista, con el semanal cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, por encima del soporte de octubre 2011, recuperando desde niveles de plena crisis de Lehman, con histograma alcista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:
En cuanto al volumen, muy bajo, por tener 1 sesión y media menos, con lo cual no podemos sacar conclusiones.
VIX
Por debajo de la media de 52 semanas
(MEDIA 52s EN LOS 32,085)
Estabilidad en la zona de los 15 puntos, en la semana ha bajado un 2,26%, ante el movimiento plano del s&p 500 del +0,04%.
Zona media de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 13 puntos y la parte alta sobre los 19 ptos. Bandas estrechas y laterales de nuevo.
Estocástico en alta sobreventa, cortado a la baja, el macd cortado a la baja, con tendencia bajista e histograma bajista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia plana, por debajo del nivel de los 50. En cuanto a medias, por debajo de todas ellas de nuevo.
