Los mercados se desploman con España en el ojo de la tormenta

El duro azote que está viviendo la deuda española ha puesto en jaque a las autoridades gubernamentales y al país al borde de un colapso que podría llevarle indefectiblemente a un rescate inmenso que podría rondar los 400.000 millones de euros. Para empeorar el panorama en el día de ayer no sentaron nada bien una declaraciones provenientes de integrantes del partido de Angela Merkel que anunció que sea como sea Grecia va a tener que pagar, así tenga que pagar la mitad de los sueldos de sus empleados en dracmas (anterior divisa griega antes de unirse al euro) y que Europa no teme a que Grecia se salga de la divisa común.

Ayer el diferencial de deuda española respecto al bund alemán se disparaba hasta superar los 600 puntos (hoy sobrepasa los 620), siendo superado únicamente por Portugal y Grecia y superando a la rescatada Irlanda por debajo de los 470 puntos. Esta mañana una nueva prueba de fuego ha dejado al descubierto la falta de interés en activos soberanos del país ibérico y el Tesoro salió al mercado de deuda a subastar y los títulos a 10 años se cerraron al 7,569% un nuevo récord que enciende todas las señales de alarma y deja al país al borde del abismo. La gran pregunta que se hace Europa y el mercado en general es ¿quién va a seguir financiando a un deficitario estado que no representa confianza? Los mercados de capitales están cada vez más reacios a ello, entonces ¿deberán una vez más los europeos echar mano en el bolsillo para rescatar a un país como los casos anteriores de Irlanda, Grecia y Portugal?. España es la cuarta economía de la zona euro, representando el 12% del PIB del bloque esto es casi el doble que lo que representan Irlanda, Gracia y Portugal combinadas.

El Tesoro español pagó un nuevo récord de 7,569% en una nueva subasta de títulos a 10 años esta mañana.

Tal fue el baile de ayer que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España prohibió todas las operaciones en corto (ventas) sobre activos españoles y sus subyacentes. Una medida que apunta a reducir la batalla bajista que están sufriendo los activos del país ibérico. Tengamos presente que el Ibex35 está luchando por mantener los 6.000 puntos mientras se deja un 2,84%, FTSE -0,09%, DAX -0,16%, CAC -0,08%, MIB -1,46%.

En Asia el contagio tras la locura vivida ayer fue inminente, el Nikkei cedió 0,16%, el Hang Seng -2,99% y el Shangai Comp. -0,23%. Los futuros de Wall St. auguran un comienzo de sesión en rojo tras el momento que se vive en Europa. Ayer Moody´s amenazó con recortar la nota de deuda de Alemania, Holanda y Luxemburgo; esto ha provocado que el bund alemán se eleve un poco y el spread con la deuda española es de 620 puntos.

En el Calendario Macroeconómico no hemos tenido citas destacadas, recién mañana el Índice IFO de Negocios en Alemania y el PIB anual y trimestral del Reino Unido darán una idea del sentimiento de los inversores y clima de negocios en el primer caso y el comportamiento de la economía británica en segunda instancia. Jueves, Peticiones Semanales de Desempleo en EE.UU. y el viernes el PIB trimestral de la primer economía mundial, de la cual se espera un crecimiento de 1,4%.

Mercado de Divisas

El apetito por el dólar y el yen como refugio se prolongó estos días como consecuencia del desprendimiento de otros activos a medida que los inversores analizaban la frágil situación de deuda en España y la caída en los diferentes mercados bursátiles.

GBP/USD: El par abrió la semana extendiendo aún más su caída hasta 1,5483 un nivel que había alcanzado por última vez el pasado 13 de julio. El par posee un tono lateral con predominancia bajista en caso que las noticias provenientes de Europa no sean halagüeñas, aunque es importante estar atentos al dato de PIB mañana en Reino Unido. El par cotiza spot en 1,5527 y establecemos los siguientes niveles de soportes y resistencias:

Soportes: 1,5485 - 1,5460 - 1,5413 // Resistencias: 1,5534 - 1,5579 - 1,5640

EUR/USD: Un comportamiento muy parecido al del cable, tras tocar fondo en 1,2066 tocó niveles de junio de 2010 y ahora ha rebotado levemente. Nuestro equipo de analistas sitúa los correspondientes soportes y resistencias en los siguientes niveles:

Soportes: 1,2066 - 1,1958 - 1,1871

USD/CAD: Tras un alza sostenida del loonie frente al dólar el par parece corregir parte del sendero alcista. Tras tocar 1,0203 cotiza en este momento a 1,0175 tras publicarse que las Ventas Minoristas en Canadá alcanzaron un alza de 0,5% mensual frente a previsiones de 0,2%.