El filtro de Hodrick-Prescott (HP (NYSE:HPQ)) es una técnica que se utiliza para analizar series de tiempo y separar la tendencia de la fluctuación de corto plazo, con el fin de obtener una perspectiva más clara de la dirección a largo plazo de la serie. Fue desarrollado por los economistas estadounidenses Robert Hodrick y Edward Prescott en 1980, inicialmente para su uso en macroeconomía.
Este filtro ha demostrado ser útil en otras áreas de la ciencia, como la climatología y la física, para separar las tendencias de larga duración de las variaciones temporales de menor escala. En el campo de la economía, se ha utilizado para analizar series de tiempo de variables macroeconómicas como el PIB, el empleo y la inflación.
En el ámbito del trading, el filtro de Hodrick-Prescott se ha utilizado para mejorar la precisión de las predicciones de los precios de los activos financieros. Al aplicar el filtro a una serie de tiempo de los precios de un activo, se puede obtener una tendencia suavizada que elimina las fluctuaciones de corto plazo. Esta tendencia puede ser utilizada para predecir la dirección futura del precio del activo y ajustar las estrategias de trading en consecuencia.
Ejemplo de estrategia con el filtro de Hodrick-Prescot:
Es esencial tener en cuenta que el uso aislado del Filtro de Hodrick-Prescott, al igual que cualquier otro indicador, no es recomendable.
Siempre se recomienda su uso en conjunto con otros indicadores para elaborar una estrategia de trading sólida. A continuación, presentaremos un ejemplo de cómo utilizar este indicador en una estrategia de trading con fines educativos, pero es importante destacar que este artículo no debe considerarse como un consejo ni recomendación de inversión. Si el lector desea obtener recomendaciones para invertir, deberá consultar a un asesor profesional matriculado. Además, el lector es el único responsable del uso que haga de la información publicada en este artículo.
En la actualidad, se pueden encontrar indicadores diseñados del filtro de Hodrick-Prescott para Metatrader 4 en internet. Si bien yo he diseñado mi propio lugar exclusivo para publicar los archivos de código de mis artículos de investing en mi blog, también se pueden encontrar estos indicadores buscándolos en Google (NASDAQ:GOOGL). El indicador está compuesto por dos líneas similares a unas medias móviles llamadas Hodrick Prescott MA Fast y Hodrick Prescott MA Slow y tiene los siguientes parámetros: Shift, Filter_1 y Filter_2.
Combinaremos el indicador de filtro de Hodrick-Prescott con el Índice de Movimiento Direccional Promedio (ADX) y lo aplicaremos al marco de tiempo H1 de las criptomonedas ETH/USDT (Ethereum/Tether) y el par de divisas EUR/USD. Para la prueba de la estrategia, utilizaremos el período del 1 de abril de 2022 al 1 de agosto de 2022 para calcular los parámetros de los indicadores. Luego, para la validación de la estrategia, utilizaremos el período del 1 de agosto de 2022 al 01 de abril de 2023 para ETH/USDT y desde octubre de 2022 al 01 de abril de 2023 para EUR/USD.
Los parámetros para los indicadores se definirán de la siguiente manera: el filtro de Hodrick-Prescott con un Shift de 5, Filter_1 de 10 y Filter_2 también de 10. En cuanto al indicador ADX, se aplicará un período de 14 al precio de cierre o "Close".
La estrategia se implementará de la siguiente manera: se realizará una compra cuando el Hodrick Prescott MA Fast cruce desde abajo hacia arriba la línea Hodrick Prescott MA Slow y cuando el indicador ADX sea mayor al valor 25. Se realizará una venta cuando el Hodrick Prescott MA Fast cruce desde arriba hacia abajo la línea Hodrick Prescott MA Slow y cuando el indicador ADX sea mayor al valor 25.
El Stop Loss se establece en una diferencia de $55 en comparación con el precio actual de ETH/USDT, tanto en la posición de compra como en la de venta. El Take Profit se establece en 2.5 veces esa diferencia, lo que equivale a $137.5 en comparación con el precio actual de ETH/USDT, tanto en la posición de compra como en la de venta. Para minimizar el riesgo, se arriesga solo el 1% de nuestro saldo en cada operación, y se ajusta el tamaño de la posición adecuadamente. Para el EUR/USD, también se aplica un Stop Loss de 55 pips y un Take Profit de 137.5 pips. El resultado sobre ETH/USDT es el siguiente;
Si realizamos un análisis de Monte Carlo sobre la estrategia aplicada al par ETH/USDT, que consiste en simular los resultados cambiando el orden de las operaciones de manera aleatoria, obtenemos los siguientes posibles resultados:
Después del análisis, se observó que la estrategia presenta un drawdown de casi el 20% en el peor escenario posible. En consecuencia, en lugar de arriesgar el 1% del capital por operación, se concluye reducir el riesgo y arriesgar solo del 0,20% al 0,35% del capital por operación para lograr una estrategia más conservadora y profesional.
Si aplicamos la estrategia al EUR/USD, se obtiene el siguiente resultado:
El análisis de Monte Carlo indica un posible drawdown del 13% en la estrategia del EUR/USD. Para mitigar el riesgo, se determina reducir el riesgo por operación del 1% al 0,5% del capital.
Este ejemplo muestra el potencial del uso combinado de este y otros indicadores. Es importante tener en cuenta que el historial de precios disponible para el análisis es limitado, lo que dificulta llegar a conclusiones definitivas sobre la estrategia. Sin embargo, las posibilidades de combinación de este indicador con otros, o con formaciones de acción de precio, son amplias y están limitadas solo por nuestra capacidad de imaginación y creatividad.
¿Ya conocías esta herramienta técnica?
