Informe de mercado.
A la espera del dato clave de la semana, el informe de empleo de EE.UU., el mundo sigue girando, y he aquí las principales noticias de las últimas 24 horas.
El sentimiento de riesgo en Asia se vio afectado por los rumores políticos de Corea del Sur, que provocaron fuertes ventas en el won coreano y en el mercado de acciones de Seúl. El KOSPI se desplomó un 1,8% en un momento dado, y el dólar australiano bajó un 0,5%. Las autoridades surcoreanas actuaron rápidamente, vendiendo dólares estadounidenses para limitar la caída del won, ya que han prometido liquidez ilimitada para estabilizar los mercados. El comandante de la guerra especial también declaró que rechazaría cualquier nueva orden de ley marcial, calmando un poco los nervios.
Teresa Ribera, la nueva jefa antimonopolio del bloque, declaró esto durante su primera entrevista desde que asumió el cargo. Como cree que las inversiones estratégicas de China en la UE también pueden poner en peligro las normas medioambientales, se propone atajarlas. Según Ribera, el bloque debería pensar en emitir deuda conjunta como parte de una transición más amplia hacia las tecnologías limpias.
El nuevo responsable de Defensa de la UE, Andrius Kubilius, es otro comisario que sugiere la deuda conjunta. En lugar de la «distribución anticipada», propone un nuevo sistema de gasto conjunto que se distribuiría entre las naciones miembros en forma de préstamos. A medida que las naciones miembros alcancen el objetivo de la OTAN de destinar el 2% del PIB a defensa, se les compensaría posteriormente.
Francia: Emmanuel Macron, tras la dimisión de Michel Barnier, expresó su frustración por la situación política de Francia. Criticó a la Asamblea Nacional y reclamó un nuevo método político. Macron reafirmó su compromiso de completar su mandato hasta 2027 y reprendió a los partidos de extrema derecha e izquierda por la crisis política, acusándoles de crear un «frente antirrepublicano». Reconoció su responsabilidad en la crisis, pero insistió en la necesidad de hablar a los electores franceses. Sin embargo, fue el gobierno nombrado por él el que aprobó un presupuesto sin votación en el parlamento, utilizando un decreto ley. Una medida que se ha considerado antidemocrática.
Le Pen afirmó que Francia puede superar el colapso gubernamental y presentar un nuevo presupuesto «en cuestión de semanas», siempre que el próximo primer ministro esté dispuesto a reducir el déficit más lentamente. Criticó el plan del gobierno saliente de situar el déficit presupuestario en el 3% del PIB para 2029 por no ser creíble, y pidió una «trayectoria razonable» basada en la creación de riqueza y el ahorro. El partido de Le Pen es ahora el más numeroso en la Asamblea Nacional.
Durante meses hemos advertido en estos informes que la política del BCE era obvia porque, aunque no se admitiera abiertamente, la UE se encontraba en una recesión inminente. Ayer, una encuesta de Bloomberg pronosticó que el Banco Central Europeo (BCE) recortará los tipos de interés más rápidamente de lo previsto para estimular la debilitada economía de la zona euro. Se espera un recorte de los tipos en la próxima reunión del BCE, el 12 de diciembre, y en todas las reuniones hasta junio de 2025, con lo que el tipo de depósito se situará en el 2%. Entre los riesgos al alza se encuentran la inestabilidad política en Alemania y Francia, las tensiones mundiales y la amenaza de aranceles comerciales por parte de Estados Unidos.
Bloomberg: La política estadounidense bajo Trump se sitúa como el principal riesgo geopolítico para Europa, por delante de la guerra en Ucrania, la inflación o el auge del populismo.
El presidente electo Donald Trump ha nombrado al antiguo director de operaciones de PayPal (NASDAQ:PYPL) David Sacks como su «Zar de la Inteligencia Artificial y la Criptografía de la Casa Blanca», lo que indica un enfoque pro criptografía y pro Inteligencia Artificial en la administración entrante. Este nombramiento, junto con las nominaciones de Trump para las presidencias de la SEC y la CFTC, indican que la nueva administración tratará de remodelar la política estadounidense sobre las divisas digitales. Los partidarios de la tecnología de Trump están generalmente a favor de una regulación mínima sobre la IA y las criptodivisas, argumentando que unas normas excesivas ahogarían la innovación. La noticia se considera extremadamente alcista para las criptodivisas, con el Bitcoin superando el hito de los 100.000 dólares en medio de las expectativas de un gobierno estadounidense más favorable a las criptodivisas.
Visión del mercado:
Espectacular lo que estamos presenciando en los mercados financieros. Los futuros del Mini S&P 500 alcanzaron ayer los 6.100 puntos, marcando un nuevo máximo histórico día tras día. El Nasdaq 100 consiguió superar los 21.500 puntos, aunque ha retrocedido ligeramente, situándose actualmente en los 21.475 puntos. Sólo un informe de empleo extremadamente positivo podría decepcionar a Wall Street en estos momentos, por lo que es fundamental estar atentos a los datos de hoy.
El índice del dólar (DXY) ha continuado su caída, reforzando la percepción de que los mercados anticipan recortes de los tipos de interés, acompañados de unos datos de empleo débiles. El DXY parece estar completando una figura bajista que podría llevarlo de nuevo por debajo de 105. El EUR/USD se acercó al nivel de 1,06 y actualmente cotiza a 1,0575. Sin embargo, si los datos de empleo resultan muy sólidos, es probable que inviertan estas tendencias y que el dólar vuelva a fortalecerse.
En Europa, los mercados se han mostrado extremadamente alcistas en las últimas 24 horas. El DAX 40 superó ayer los 20.400 puntos, ignorando por completo la profunda crisis política de la región. Del mismo modo, el EuroStoxx 50 se comportó con fuerza y se encuentra ahora al borde de la marca de los 5.000 puntos.
En el mercado del crudo, el Brent sigue cayendo y se sitúa en 71,85 dólares, confirmando la tendencia de máximos decrecientes observada desde octubre. Mientras tanto, en el mercado del oro, el gráfico de cuña identificado anteriormente se rompió a la baja, aunque apenas generó movimientos significativos.
El oro alcanzó los 2.635 dólares por onza antes de recuperarse de nuevo hacia la zona neutral de los 2.660 dólares, manteniéndose por encima del soporte clave de los 2.650 dólares.
Por último, el Bitcoin, tras superar la barrera histórica de los 100.000 dólares y alcanzar un máximo de 103.000 dólares, ha retrocedido y actualmente se sitúa en 98.000 dólares.
Geopolítica:
El Tribunal Constitucional de Rumanía ha ordenado un recuento de la primera vuelta de las elecciones presidenciales, tras las acusaciones de que el sorprendente ganador, Calin Georgescu, recibió un trato preferente por parte de TikTok. El tribunal rechazó las acusaciones de financiación ilegal de la campaña, pero ordenó el recuento debido a que TikTok no marcó correctamente el contenido de Georgescu como político. TikTok negó las acusaciones, afirmando que eliminó los vídeos sin la debida identificación en un plazo de 24 horas. El recuento no tiene precedentes en la historia postcomunista de Rumanía, y la Oficina Electoral Central debe decidir cómo proceder. Georgescu ha hecho un llamamiento a sus partidarios para que se queden en casa.
Recordatorio: Durante las elecciones estadounidenses de 2020, el antiguo Twitter (NYSE:TWTR) censuró y bloqueó cuentas de medios como el New York Post por revelar información comprometedora sobre el hijo del candidato Joe Biden. La información, que resultó ser cierta, implicaba casos de posible colusión extranjera, consumo de drogas, evasión fiscal, prostitución y posesión ilegal de armas. En ese caso no se solicitó ningún recuento.
El ministro ruso de Asuntos Exteriores, Sergei Lavrov, afirmó que Rusia desplegó el misil hipersónico Oreshnik contra Dnipro para demostrar que Rusia tiene capacidades que Occidente no puede contrarrestar. Lavrov acusó a Occidente de luchar por mantener su hegemonía mundial, mientras que Rusia lucha por defender sus legítimos intereses de seguridad. Dijo que Rusia llevaba años advirtiendo de que la expansión de la OTAN hacia sus fronteras crearía problemas, y que Rusia no había empezado esta guerra. Advirtió a Occidente contra la idea de que Rusia no tiene «líneas rojas» que no se puedan cruzar, afirmando que esto sería un «grave error».