Oportunidad bajista en este par. El telón de fondo es claramente depreciativo para el euro, las ultimas noticias por parte del BCE indicando que aceleraría la compra de deuda corporativa al mes de diciembre, nos hace ver un cambio en la dirección seguida desde inicio del mes de octubre en términos apreciativos para este enfrentamiento, dicha noticia nos ha llevado a romper como vemos en el gráfico este canal, la entrada más optima dentro de este par seria en la zona de los 1,2708 siendo también aceptable el lanzamiento desde niveles actuales.
Buscaríamos un rendimiento en la zona de los 1,2640 aunque la proyección y el soporte más relevante serian los 1,2606, limitaríamos la perdida en la zona de los 1,2767 soporte de las últimas jornadas. Muy pendientes a los datos que tenemos en la economía norteamericana a lo largo de la tarde que pueden influenciar en la cotización de su divisa.
Índices
Oportunidad alcista en el índice de Sidney, buscaremos un recorrido mayor en este selectivo, lanzamiento de la operativa desde niveles actuales próximos a los 5365.
Buscaríamos un recorrido hasta la zona de los 5436 teniendo en cuenta que la situación técnica de los 5412 será una zona de resistencia importante coincidente con la parte alta del canal alcista del corto plazo.
Limitaríamos la perdida en la zona de los 5313 zona de control de vital importancia ya que es un soporte muy relevante en el que se inicia un movimiento de vuelta.
Buen dato el que hemos tenido en lo que a IPC trimestral se refiere, muy pendientes a la comparecencia de Stevens a las 23:00 horas. Debemos tener en cuenta que las declaraciones por parte del gobernador influencian de una manera muy importante a su divisa y en menor grado a su mercado de renta variable.
Materias primas
Oportunidad alcista en maiz, entrada desde niveles actuales, restringiendo la entrada en la zona de los 357,91-350,02 este ultimo siendo el nivel mas optimo, coincidente con la parte baja del canal alcista de corto plazo iniciado desde finales del mes de Septiembre.
Buscaríamos un rendimiento próximo a los 368,83 dólares, zona en la que nos encontramos con una zona de soporte relevante coincidente con el techo del canal alcista antes comentado.
Tenemos que tener en cuenta que es factible un movimiento de vuelta en la cotización de esta commodity, las circunstancias climáticas que aceleraron en el pasado la recolección de esta materia prima agrícola en el mercado estadounidense y que provoco un exceso de oferta en el mercado y su consecuente depreciación, ha cambiado de manera radical, en la actualidad la producción se ha estabilizado y las mismas circunstancias que aceleraron el exceso de maíz en el mercado (en el pasado exceso de lluvias y en el presente sequía) pueden ser las que provoquen una menor producción en las próximas semanas.
¿De verdad conoces este activo?
El bono alemán a 2 años, conocido como Schatz, es un activo que emite el gobierno de ese país y que está en la cartera de muchos particulares, empresas y fondos de inversión de todo el mundo. Además de ser un indicador del coste de financiación a corto plazo del estado alemán, también se puede negociar su futuro en los mercados de derivados. Como ocurre en cualquier activo de renta fija, el precio se comporta de forma inversa a la rentabilidad.
Cuando aumenta mucho la demanda del bono, el precio sube y consecuentemente la rentabilidad cae. Como el Schatz se considera generalmente un activo refugio, (al contrario que los bonos de países periféricos), esta situación se suele dar en entornos de aversión al riesgo. No es extraño, en estas circunstancias, que la yield a 2 años esté alrededor del 0,25 %. Por el contrario, cuando aumenta el apetito por el riesgo en los mercados mundiales, los inversores salen del activo haciendo que su cotización caiga y que la rentabilidad aumente.
Debemos destacar la alta correlación inversa que tiene el bund con las bolsas, sobre todo con el Dax y con el Euro Stoxx 50, y la cotización positiva, con otros activos de renta fija como el Bund y el Bobl.
En estos momentos, el Schatz cotiza alrededor de los 110 puntos, lo que implica una yield del 0,25%. Debido al buen momento de la RV podremos encontrar oportunidades bajistas pero prestando especial atención la tendencia alcista en el corto plazo.
