El par USD/JPY ha estado bastante acortado durante los últimos días de operaciones. Tanto los "toros" como los "osos" están temerosos en este instrumento. No obstante, el USD ha recuperado la mitad de sus pérdidas desde la última corrección, cuando el precio estuvo testeando el nivel de los 104 yenes.
Desde una perspectiva fundamental, la solidez del yen ha sido por los eventos de Europa del Este, y por decepción de los operadores después de la última reunión de política monetaria del Banco Central de Japón (BoJ).
Últimamente ambos factores se han diluido, ya que las condiciones durante la presente semana en Ucrania se han reducido después de una reunión entre los miembros de la Unión Europea, Rusia, Ucrania y EE.UU., lo cual llevaría a un posible acuerdo diplomático.
Algunos datos de la economía de Japón no fueron muy positivo durante la presente semana, lo cual alienta a los Traders y el gobernador del BoJ podría anticipar cualquier nuevo aumento de estímulo al ya dado a conocer hace un año (3 y 4 de abril del 2013).
Desde una perspectiva técnica, el precio se encuentra en un período de consolidación (rango) en grafico diario, y ha estado presionado por dos líneas técnicas muy respetadas por éste. En el techo, está la línea del kijun-sen, en 102,70 yenes. Una ruptura de esta marca activaría una posición de compra y llevaría al precio a niveles de 102,85 yenes y luego 103/103,10 yenes, objetivo actual de los "toros" en cierre, donde dejaría al par en tendencia alcista y se correlacionaría con sus gráficos semanales y mensuales.
Un cambio de sentimiento y un aumento de la presión vendedora favorecería una opción de venta a la ruptura de la línea de MAV50 en 102,36 yenes, con objetivos de 102 yenes (Fib.38,2%). Un aumento de tensión en Ucrania, podría incluso llevar el precio a 101,40/101.
Las principales plazas de Asia cierran mixtas, siendo el índice Nikkei de Japón el que ha tenido su mejor desempeño, con un +1,09%, mientras que las bolsas de Europa se encuentran territorio negativo. El pre-mercado de EE.UU. abre a la baja.
El calendario económico para el día de hoy es de “alto impacto” y corresponde al día de los PMI (manufacturero y de servicios). Ya hemos sido testigo durante la sesión overnight del preliminar PMI Manufacturero de China (48,3), esperado (48,4), PMI Manufacturero de Alemania (54,2), esperado (53,9) y de servicio (55,0), consenso (53,5), el Manufacturero preliminar de la EZ (53,3), esperado (53,0) y el preliminar de servicios (53,1), consenso (52,7).
Cruzando el Atlántico, el mercado también estará atento al preliminar PMI de Estados Unidos, esperado (56,2) y venta de casas nuevas, consenso (455.000). Para los seguidores del petróleo, hoy tenemos inventarios y se esperan (2,6 millones).
¿Qué es el PMI? El PMI manufacturero (Manufacturing Purchasing Managers Index o Índice de Gestores de Compra del sector de fabricación y servicios) es un indicador económico que evalúa las condiciones de negocio en el sector de la fabricación y servicios.
Debido a que el sector de la fabricación y servicios representan una cuota importante del PIB. Los PMIs (manufactureros y de servicios) son un indicador significativo sobre las condiciones de negocio y la salud general de la economía. Los resultados se cuantifican en un índice en el que los valores por encima de 50 indican expansión y los valores por debajo de 50 indican contracción
Euro no quiere dejar la marca del 1.38
La moneda única cerró durante el día de ayer con un leve +0,08%, sin embargo, nuevamente testeo nuestro nivel de R1 sin tener la capacidad de romper este nivel. Lo cual señala que la fuerza de la moneda es limitada, ya que tienen un daño fundamental.
Técnicamente hablando, el precio ha perdido momentum pero aún se encuentra en una tendencia alcista en el corto plazo. Patrones de indecisión consecutivos, avalan técnicamente que el precio continuaría con una corrección.
Las primeras señales de un debilitamiento están en el rompimiento de la marca del 1,38, un punto de inflexión que separa al par de una tendencia alcista a una de tendencia en rango. El nivel de 1,38, es una sólida zona de congestión técnica compuesta por el borde superior del kumo y la línea técnica MAV50. Luego, el cierre bajo el nivel de 1,3780/70, expone al precio a niveles de 1,3720 y luego 1,3700. Al alza, los movimientos están acotados, por lo que en cualquier rally del precio, deberíamos estar atentos a una rápida corrección.
Actualmente se encuentra en1,3840, un 0,26%. El impulso alcista se debe a los buenos resultados de los PMIs.
Dólar no da tregua y cierra en sus máximos del día
El USD/CLP cerró nuevamente al alza con un +0,76% o su equivalente a $4,25, en sus niveles máximos del día y dentro del nivel de promedio de volatilidad diaria de $4,48. El principal conductor del alza ha sido un mejor escenario de las economías desarrolladas.
Técnicamente hablando, el precio en el corto plazo continúa en rango, pero está a portas de retomar su tendencia alcista que había dejado a fines de marzo 2014. El rompimiento de la marca de los $557, hizo aumentar la presión de compra, la que fue frenada por un nivel de resistencia importante en $562,20. Como lo habíamos comentado en nuestro informe de ayer, el rompimiento del nivel de $557 lo dejaba expuesto a buscar la marca de $563,80, un fuerte nivel de resistencia y nivel de cambio de tendencia. Una perforación de éste lo llevaría al $567. El principal nivel de soportes actual es el $557,45/$555 abriendo la puerta para el $550.
Las principales monedas emergentes (AUD, NZD, MXN, BRL) se encuentran depreciadas vs USD.
El USD/CLP abre levemente al alza, mientras que el precio del cobre en el mercado spot 3,044 U$/lb -0,39%. En el mercado de futuros, el precio se encuentra en 3,027 u$/lb un -0,05% de los contratos activos de Julio 2014.
