Hay muchos indicadores que nos muestran que el S&P 500 se está debilitando poco a poco. Lo más probable es que, en breve, tengamos una corrección al impulso que empezó a finales de septiembre. Vamos a ver por qué digo esto.
S&P 500 contado diario
En la imagen podemos apreciar algunas cosas que os voy a contar:
- Tenemos diversas divergencias bajistas: En el oscilador McClellan, en el Breadth Thrust, en el RSI (no está en la imagen)...
- El S&P 500 está en sobrecompra.
- Los rangos de las velas llevan tiempo reduciéndose y eso se traduce en que el ratio de volatilidad a largo y corto plazo se está reduciendo rápidamente, lo tenemos en 0,56. La volatilidad es cíclica, luego debe revertir a su media que es uno. La forma más rápida sería con caídas de mayor rango.
Como digo al principio, espero un retroceso en breve, pero eso no significa que antes no pueda haber algún coletazo al alza para hacernos creer que el impulso sigue fuerte.
Lo normal es que actúen las resistencias. En la imagen se aprecia como la media ponderada de 150 sesiones hacía de soporte cuando estaba alcista. Ahora debería funcionar como resistencia. Si no lo hiciera, la media simple de 200 sesiones será un hueso duro de roer.
Veremos... ya sabéis que el mercado hará lo que quiera.
Respecto a los sistemas tenemos:
Sistema Letras
Para hoy no hay ordenes, pero quería comentaros unas consultas que me han hecho algunos lectores.
Pensaban que ayer entró la orden de las letras a 2 años. Y no ha entrado porque no se superó el precio que os puse.
Ayer decía que compraría letras a 2 años si se superaban los 109,648 (en 32 avos sería 109-20,75). Esto quiere decir que la orden stop que pongo debe ser superior a 109,648, pero no vale poner 109,649. Debemos mirar lo que se llama "ticksize" que es el tamaño de los saltitos que va dando la cotización.
En el caso de las letras a dos años, el ticksize es 0,0078125 (en 32 avos 0-00,25), luego la orden stop debe ser 109, 648 + ticksize = 109,656 (en 32 avos = 109-21,00). Este precio no se alcanzó ayer, luego la orden no entró.
Espero haberlo aclarado.
Sistema GPlus
Hoy saldré de la posición si el futuro mini del SP500 (ESZ5) cierra por debajo de 2002,75.
Sistema Crude Piram
Compraré un futuro mini del Light Sweet Crude Oil vencimiento diciembre (QMZ5) si el precio de este futuro cierra entre 46,23 y 45,72.
Nota: En el apartado “Alertas” del artículo, simplemente cuento las operaciones u ordenes que yo voy a hacer o poner hoy. No invito ni recomiendo a nadie que replique mi cartera. Simplemente lo cuento para el que le pueda interesar por el motivo que sea.