Se espera una apertura bajista en Wall Street, en un comienzo de semana complicado por la digestión al discurso de Theresa May sobre el Brexit, los movimientos en las divisas de este eventos y comentarios dañinos para la fortaleza del USD por Trump y la espera a su investidura.
Primer día de la semana para los mercados estadounidenses ya que ayer estuvieron cerrados por la festividad del Día de Martin Luther King.
La semana va a ser complicada, ya que hoy se despiertan con las consecuencias y digestión del discurso que ha hecho Reino Unido acerca de sus planes para negociar la salida de la Unión Europea, pero es que iniciamos la recta hacia la toma de posesión de la presidencia de Estados Unidos por Donald Trump, por lo tanto, puede llegar a ser una semana algo complicada.
En estos momentos estamos digiriendo todo lo que ha dicho la primera ministra del Reino Unido acerca de las intenciones para salir de la Unión Europea, un discurso bastante largo, en donde puede haber muchas lecturas. Por un lado, da la sensación de que se ha intentado vestir un divorcio duro con unas intenciones constructivas de hacer que el acceso de Reino Unido al mercado único sea lo más parecido a lo que tienen ahora, pero muchos ya están diciendo, incluso Alemania, que el mercado único es el mercado único, y el que esté fuera, está fuera.
Todo lo anterior nos ha generado algo más de certidumbre y eso el mercado lo ha agradecido, pero la verdad es que las negociaciones todavía no han comenzado y de momento sólo hay intenciones. Además, hay alguna que otra amenaza velada a la Unión Europea en el sentido de que si no hay acuerdo, es mejor para Reino Unido que un mal acuerdo, por lo que ellos simplemente tiene que reducir mucho los impuestos a las empresas para llevarse todo el negocio su país.
Como consecuencia de todo esto, la libra se ha disparado porque la inflación está subiendo más de lo esperado y, además, dicen que van a invertir en infraestructuras. Esta fortaleza de la libra ha restado algo de fortaleza al euro que se veía apoyado por una mayor debilidad del dólar tras unos comentarios de Donald Trump. En dichos comentarios hacía referencia a que el excesivo precio del billete verde estaba perjudicando a las exportadoras y eso hacía daño al país, así que todos los ojos se han puesto otra vez a la Reserva Federal pensando que a lo mejor no podía llevar a cabo las tres subidas de tipos de interés que tienen pensadas para 2017.
Sin embargo, en seguida ha entrado a la palestra el presidente de la Reserva Federal de Nueva York en donde ha quitado relevancia la subida de la inflación y vuelve a subrayar que Estados Unidos está bien, va a seguir bien, y además la situación financiera de los hogares está mucho más en forma de lo que cabría esperar en este momento del ciclo económico, por lo que el dólar se ha intentado alejar de los mínimos de la sesión, pero no lo ha conseguido del todo porque en el dólar yen está perdiendo -0,92% y el EUR/USD está subiendo 0,87%. La libra es la gran beneficiada de todo el asunto porque contra el dólar está subiendo nada menos que el 2,6% y en el EUR/GBP está perdiendo -1,68%.
Dado que el principal índice británico tiene una correlación muy fuerte con la debilidad de la libra, en estos momentos está perdiendo -0,88%.
Hoy el súper sector de recursos básicos está tocado con un descenso del 0,17% por los movimientos que estamos teniendo en el índice británico, pero debemos estar atentos a las mineras en Estados Unidos, sobre todo las del oro, ya que si vamos poco a poco viendo que la Reserva Federal puede no subir tres veces en 2017 los tipos de interés, el oro podría verse beneficiado porque tiene una muy fuerte correlación negativa con subidas de tipos de interés más rápidas de lo esperado.
También hay que vigilar al sector del crudo en el S&P 500 porque en estos momentos su precio está subiendo el 1,76% ya que el ministro del crudo de Arabia Saudita dice que no ve que el fracking pueda aumentar la producción en el corto plazo entre 2 y 3 millones de barriles por día, por lo que la rebaja de producción por parte de la OPEP sí puede tener impacto alcista del precio.
En valores concretos tenemos:
Morgan Stanley (NYSE:MS) ha presentado resultados por encima de lo esperado tanto en beneficios por acción como en ventas.
Walmart (NYSE:WMT) también se suma a las compañías que aumentan los puestos de trabajo en Estados Unidos y dice que contratará a 10.000 personas por el aumento de tiendas dentro del país, lo que de rebote afectará a un incremento de los puestos de trabajo en la construcción.
Tiffany (NYSE:TIF) va a tener problemas pues a decepcionado con las ventas en la temporada navideña con un descenso de -4% en los centros con más de un año.
General Motors (NYSE:GM) también paga su cuota para contentar a Trump y dice que invertirá cerca de 1000 millones de dólares en algunas fábricas de Estados Unidos, lo que crearía 1.000 nuevos puestos de trabajo.
En el aspecto técnico, el futuro del S&P 500 sigue pegado a los máximos del mes pasado en donde dejamos una clara envolvente bajista. El RSI ha cambiado de dirección pero no alcanza la sobrecompra y la volatilidad está cerca de la zona de soporte que viene desde más allá de 2016, por lo que el mercado sigue esperando a lo que pueda pasar con la confirmación de Donald Trump como presidente cuando tome posesión dentro de unos días.
