Semana termina con malos datos económicos

Los mercados han exhibido fuertes caídas, debido a importantes datos macroeconómicos que han salido negativos. Primero tuvimos el PMI de China que se ubicó en 50,4, el mercado esperaba un 52,1, luego se presentó el mal PMI manufacturero de Inglaterra, el cual se ubicó en 45,9, se preveía un 49,7, y para rematar, el cambio en el empleo no-agrícola en EE.UU fue pésimo, con 69 mil, el mercado pronosticaba 150 mil, este último dato terminó por acrecentar las pérdidas. El VIX de Estados Unidos vuelve a subir por tercera jornada consecutiva, esta vez en un 7,15%, situándose cerca de los 25,78 puntos y la tasa de los bonos del tesoro norteamericano a 10 años se encuentra en 1,47, a pesar de que llegó a estar en 1,43 después de conocer el dato de empleo. Veremos que reacción pueden tener las principales autoridades ante lo acontecido, con un QE3 en EE.UU., medidas de pro-crecimiento por parte del gobierno chino u estímulos por parte del BCE. Con todo esto, tenemos al Euro Stoxx bajando en un -1,84% y los índices norteamericanos promedian una caída del 2%.

El USD/CLP mantiene su movimiento alcista después de que esta mañana abriera cerca de los $524, lugar donde se encontraría su actual resistencia. Desde entonces, ya registró caídas que lo llevan a cotizar cerca de los $518. Parte de esto se debe a la mala cifra de empleo en Estados Unidos que podría llevar a pensar en un nuevo estímulo por parte de la Reserva Federal. Esto tiene diversos efectos. El inmediato es en el dólar índex, el cual registra caídas de 0,31% poniendo en riesgo la directriz alcista que ha mostrado desde comienzos de mayo. Esto se ha reflejado en el euro, el cual logra rebotar en la zona de los 1,2300, registrando una subida de 0,42%. Las posibilidades de un nuevo estímulo también afectaron al oro, metal que logra salir del pequeño canal entre los US$1.600 y los US$1.520 al cotizar en los US$1.612, equivalente a una subida de 3,75% en el día. Sin embargo, el cobre y el WTI no han reflejado este aumento de estímulo ya que responden más directamente al crecimiento del mundo, por lo que estas cifras no ayudan a mantener los niveles de precios anteriores. El cobre retrocede hasta los US$3,32 la libra (-1,03% diario), mientras que el WTI cae un 3,63% al cotizar en los US$83,30 el barril. El USD/JPY también refleja la preocupación de los inversionistas al continuar cayendo, llegando a cotizar hasta cerca de los 77,50, lugar donde se encuentra su actual soporte.

Wall Street sucumbe ante los malos datos macro de China, Inglaterra y el cambio en el empleo no-agrícola en EE.UU. que sale muy por debajo de lo esperado. Los principales índices norteamericanos presentan fuertes bajas, donde el Nasdaq cae más de un 2%, el Dow Jones lo hace cerca de un -1,7% y el S&P 500 que termino por romper su soporte en el 38.2% de Fibonacci, se ubica en torno a los 1.286 dejando al 50% de Fibonacci como siguiente soporte importante, el cual ronda los 1.250 puntos. De este último, el súper sector que presenta la mayor caída, es el de consumo discrecional con un -2,6% en donde presentan caídas destacadas las acciones de Ralph Lauren ( -4,7%), Starbucks (-3,9%), Harley-Daivison (3,5%) y Ford (-3,2%). Le siguen con bajas superiores al 2% los super sectores de energía, financiero, industrial y tecnológico. Por otro lado el sector de utilities presenta bajas solo de un -0,33%, que en grandes bajas suele actuar de forma defensiva. En cuanto a Facebook, esta vuelve a situarse cerca de su soporte de US$28 que por el momento pareciera aguantar la caída.

Hoy las cifras económicas no han ayudado a subir los ánimos, cerrando una semana mala en noticias. La primera que se dio a conocer fue la creación de empleo no agrícola que entrega el Departamento de Estadísticas Laborales en Estados Unidos, la cual registró 69 nuevos puestos de trabajo sin superar los 150 mil que se esperaban. Además, marzo y abril fueron revisados a la baja, pasando de 154 mil a 143 mil y de 115 mil a 77mil respectivamente. El dato fue muy débil para la economía, manteniendo una caída levemente inferior al 4% del empleo previo a la crisis junto con una de la mayor duración. Por otro lado, el PMI manufacturero que realiza la agencia ISM se mantiene en la zona de expansión pero creciendo menos al 54,8 de abril y al 54,0 esperado. Los 53,5 puntos registrados traen consigo el sub índice de nuevas órdenes superando máximos, por lo que alienta en parte la posibilidad de ver mejoras en el futuro. La próxima semana tendremos muchas decisiones de política monetaria, partiendo por Australia, Canadá, Europa e Inglaterra. También se conocerá la balanza comercial de Australia, Canadá y Estados Unidos. Además, el presidente de la Fed, Ben Bernanke, testificará en dos comisiones la próxima semana. En Chile conoceremos la variación anual del IMACEC de abril junto con la variación mensual del IPC.

Atte,
Forex Chile S.A.