Acción alcista desde su salida a bolsa por allá en 2001. De esas acciones que en mercados alcistas subían de forma más sostenida y en las correcciones del selectivo nacional el Ibex35, se mantenía simplemente lateral sin deteriorar su estructura alcista de precios. Veamos un gráfico Mensual en escala Logarítmica.
Queda claro que es un valor alcista, un valor que desde su salida a bolsa su revalorización ronda el 1.460%, un 81% de media anual desde 2001, una barbaridad, sí. Actualmente se encuentra con un suceso insólito desde su salida a bolsa, de cerrar el año 2018 en estos entornos, sería la primera vez en su historia en la que encadena dos cierres seguidos de vela anual negativos, dejándose así un -37% en la suma negativa del 2017 y 2018, calculo realizado desde el máximo del 2017 al mínimo del 2018. Gráfico de velas anuales.
Lo lógico sería entonces, y no puede ser de otra manera, buscar zonas posibles en las que el precio pudiera establecer primero de todo perdida de decrecientes previo, acto seguidos suelo y por último, y no menos importante, ver la estructura creciente del valor perdiendo niveles de resistencia por arriba. Eso de suceder, sería muy probable que pudiera retomar de nuevo su tendencia alcista cotizando el precio sobre los máximos históricos totales en los 35,86 euros.
En la zona actual, parece que el valor quiere recomponerse al alza. Encontramos un posible SI S2 (doble suelo) acompañado de un HCHI (Hombro Cabeza Hombro Invertido) en la zona del segundo suelo acompañado de DV (Divergencia) en el MACD, divergencia doble, la mayor de la figura total anual de giro por abajo y una de menor tamaño en su segundo suelo añadiendo su HCHI (Hombro Cabeza Hombro Invertido) .
Con lo que existe confluencia de patrones en torno de los 24 euros que a priori hace pensar que como poco, pudiéramos asistir a un rebote hacía el Pivote Precio situado en los 30 euros. Proyección 200% del HCHI (Hombro Cabeza Hombro Invertido), y de superar su zona Pivote, pudiera proyectar al alza el SI S2 (doble suelo) que retomaría y recuperaría sus máximos históricos. Hasta ahora hemos analizado la estructura de precio y ayudados por un indicador Tendencial/Oscilador. Es momento de analizar Inditex (MC:ITX) por VSA (Volume Spread Analysis), análisis del mercado mediante metodología de desplazamiento del precio con respecto al volumen de contratación en su última estructura desde marzo del 2014 entorno a los 18,60 euros.
En el punto (a y b) observamos tras venir de tendencias alcistas previas un rango lateral de trading, el cual observamos VAC (Volúmenes Altos y Constantes) sin que el precio desplace en exceso, esto denota interés comprador en rango re-acumulativos. Vemos barras/velas bajistas sin apenas volumen, interés con fuerza vendedora, lo cual denota fortaleza alcista. Barra en el punto (a) con rango muy estrecho tras una barra de rango amplio bajista pero sin volumen, esto denota absorción de la oferta por parte de la demanda. Más tarde se visualiza una caída de precio en el punto (b) sin volumen, lo cual no denota interés vendedor a precios bajos, por ley de esfuerzo de resultado, debería de contener mucho volumen lo cual denotaría esfuerzo vendedor y posteriores barras bajistas bajo ellas con incremente de volumen, para considerar roturas correctas y giros. No sucede, sigue la acumulación ya que tras el punte (b) sigue el precio escalando posiciones alcistas.
En el punto (c) vemos dos barras/velas alcistas con incremente de volumen, es sano ya que incrementa volumen en rotura de rango lateral y posteriormente tenemos un testeo, tres barras/velas bajistas de rango estrecho y con no presión de la oferta, testeo. No existe interés vendedor en ese rango de precios, es un claro signo de fortaleza alcista.
Punto (d), volumen de parada, tras la estructura alcista previa registra nuevos máximos históricos en abril del 2015 en los 29 euros, retrocede el precio y sin embargo vemos barras/velas girándose desde sus mínimos y cerrando en máximos sin perder su zona anterior posición dinero y expulsa el precio de nuevo al alza, consideramos como volumen simple d parada. Entre el punto (d) y el (e) realiza nuevos máximos solapados en su zona alta, esto denota control de los bajistas a no trabajar a precios más altos y una clara no respuesta del interés comprador en la zona de 29,60€ por acción. Observamos una DV (Divergencia Bajista).
En el punto (e) cae de nuevo el precio, posiblemente producido por alguna mala noticia del valor y rápidamente cierra en sus máximos, esto es conocido como LVL (Lavado de Largos) retrocede el precio a romper zonas cercanas anteriores alcistas, con ello absorben la oferta flotante y de paso se lleva el precio stops situados bajos mínimos horizontales de semanas previas. Notamos un incremente de volumen, este es demandante ya que el precio cierra en máximos, de haber contenido oferta hubiera cerrado en mínimos y posteriormente hubiera seguido su andadura bajista, no fue así.
Llegados al punto (f) una barra/vela de rango muy amplio rompiendo una resistencia previa, con volumen amplio. Llama mucho la atención que dos semanas después cierra una barra/vela en mínimos semanales y aproximadamente en el 50% del rango de la vela alcista y de rotura de resistencia previa, esto es signo de que ha podido entrar la oferta en el mercado, su alto volumen delata. Barras/velas después observamos lo que llamamos un IC LVC (Incitar a Comprar / Lavadado de Cortos) con DV (Divergencia de Volumen) y una barra que atraviesa el rango lateral por su parte alta y cierra en mínimos. Observamos la Ley Esfuerzo VS Resultado, Esfuerzo en seguir su senda alcista y romper esos máximos de su izquierda pero repentinamente cierre en mínimos, y la siguiente barra/vela bajista cerrando en mínimos denota que ese esfuerzo no ha tenido un resultado correcto alcista y que la oferta ha tomado el timón al menos por el momento.
En el punto (h) observamos una visita a el punto (e) lo cual se observa un soporte horizontal, aparecen VAC(Volúmenes Altos y Constantes) en un rango estrecho de precios y barras cerrando en mitad del cuerpo o más arriba, este volumen contiene compras, de contener oferta hubiera proseguido su marcha bajista iniciada desde el giro de Noviembre del 2015. Vista la antigua área de trading del punto (d–e)
Un nuevo tramo alcista del precio hasta el punto (i) a la misma área del punto anterior (f) la cual testea su anterior zona de resistencia resistencia horizontal de Noviembre, en la área (i) vemos barras alcistas sin volumen, sin interés comprador mostrado tras la barra/vela alcista existen tres cierres de velas en mitad del cuerpo e incluso en mínimos, ya mostraba un no demanda y presión de la oferta cerrando en mínimos, entra la oferta hasta el punto (j) .
El punto (j –k) llega el precio a la antigua resistencia en los 28,90 euros, resistencia de marzo a Julio de 2016 que actúa ahora como pivote de precio en soporte. Se observa una DV Alcista (Divergencia Alcista, los precios cotizan a precios más bajos en una área de soporte sin embargo el volumen es decreciente, esto denota por un lado fortaleza alcista ya que puede parar el precio en el segundo mínimo con menor volumen , menor esfuerzo y debilidad bajistas ya que cada vez denota menos esfuerzo por romper las zonas previas aun consiguiéndolo, el volumen no se incremente.
Tras ello y en el punto (l) observamos la rotura al alza de los máximos previos y absolutos alcistas del valor en torno a los 33,60 euros con un GAP alcista y con altos volúmenes, esto en primera instancia puede parecer una correcta y sana rotura de máximos históricos. Pasadas semanas observamos 5 semanas con ligeros y tímidos nuevos altos históricos, muy solapados eso sí y sin apenas despegarse de manera al alza tras su amplia vela alcista tras el Gap. Observamos un pequeño lateral alcista sin interés comprador siendo claramente divergente entre el precio y el volumen, DV.
Este pequeño y estrecho lateral es usado para deshacer antiguas posiciones compradores a precios más bajos, aprovechan esta lujuria de precios alcistas y muy probablemente atraídos por las noticias de: Nuevos máximos históricos en Inditex. Seguramente apareció esta noticia en todos los medios. Ahí aprovechas los operadores profesionales para entregar esa mercancía comprada, el rango estrecho delata un no movimiento brusco del mercado, de suceder esto e ir a la baja iría contra sus intereses de entregar (vender las acciones previas compradas y con ello reducir sus % de ganancias alcistas) . Con lo que intentan vender a precios lo más altos posibles. Una jugada maestra del precio y su manipulación profesional. Vuelve aparecer el famosos VAC.
En el punto (m) vuelve el mercado a retroceder bajo el punto (i) y por el momento parece que encuentra soporte en la antigua área de soporte del punto (j y k) conjunto con una zona de soporte dinámica alcista, la cual de manera visible se aprecia su desaceleración de la tendencia alcista, dado que por las partes altas no saca el precio de manera fuerte/sobrada el precio sobre resistencias previas y en su parte baja notamos que esa secuencia creciente del precio de manera sana, ya no lo hace y solapa prácticamente sus mínimos crecientes. Esto denota en su figura que va desde Mayo de 2015 hasta diciembre del 2017 una perdida de “momentum” alcista. Debilidad alcista dado que no consigue llevar los precios muy allá de sus máximos previos y fortaleza bajista dado que los operadores del lado ofertante son lo suficiente fuertes para llevar el precio casi a sus mínimos previos crecientes. En la siguiente imagen observamos la figura.
En el punto (n) Observamos un rango lateral con un fuerte volumen en una barra/vela cerrando en mitad del cuerpo y posteriormente una vela cerrando en sus mínimos, la siguiente barra/vela cierra bajo eso que parecía absorción de la oferta flotante por parte de la demanda, pero no, ese esfuerzo en hacer subir los precios no fue suficiente para romper los máximos previos y se coloca el precio bajo el punto (n). En el punto (ñ) observamos una barra alcista cerrando en máximos y una posterior barra/vela cerrando bajo este intento de llevar los precios al alza sin éxito alguno, esto es un gran símbolo de debilidad, ya que ha fallado el precio y su estructura previa dado que en estas zonas el precio respondía al alza, esta vez no.
En el punto (o) observamos presión de la oferta y sana, dado que los volúmenes son más amplios a la baja en barras/velas cerrando en sus bajos de la semana y un no interés demandante cuando el precio repunta de manera tímida.
Llegados al punto (p y q) se observa VAC (Volumen Alto y Constante) sin que el precio siga generando nuevos mínimos anuales y con barras con largas mechas abajo y cerrando en mínimos acompañado en el punto (q) de barras/velas de rango muy estrecho cerrando en mínimos con altos volúmenes y barras/velas posteriores cerrando sobre ellas y alcistas, contenía demanda, de contener oferta hubiera cerrado bajo esos mínimos y no sobre los altos de las semanas.
En el punto (r) observamos una barra/vela muy amplia cerrando en máximos testeando la antigua área de soporte la cual fue rota como mantequilla tras toda la distribución previa que va desde Julio de 2015 hasta Julio 2017. En el punto (s) observamos no presión de la demanda, no interés comprador en esa zona, con ese esfuerzo tan tímido no podrá proseguir sus tramos alcistas con lo que por el momento el mercado toma la ruta de menor oposición y ya es a la baja.
El punto (t) se observa una barra/vela bajista con un volumen tímido, muy probable que los operadores bajistas hayan visto los altos intereses previos en para el precio en la zona de 23,80€ en el punto (q y p) y ya no son tan fuertes como antes, no son muy probable operadores profesionales bajistas, de serlo se hubiera notado un incremento sustancial de volumen en esas barras/velas bajistas, pero no un volumen muy excesivo dado que esto nos alertaría que de fondo estaría entrando la demanda. El punto (w) vuelve aparecer ese VAC (Volumen Alto y Constante en la anterior zona acumulativa, con lo que por el momento el precio no denota ahora interés en venir a cotizar a precios más bajo que el suelo de los 23,50€. Esperamos que tras esta acumulación el precio busque la zona de los 30€ por acción, y veremos si existe allí de nuevo oferta o por el contrario sigue el precio encontrando interés comprador en cada pequeña recaída de precios y así hacer ya por abajo creciente, eso denotará interés alcista a comprar precios por abajo cada vez superiores. Recuerden que la buena senda alcista sana podremos notarla en las caídas, no en las subidas. Si al retroceder existe interés comprador, ese mercado mostrará un sano aspecto.
En todo momento se ha hablado de Precio y Volumen, Oferta y Demanda.
Esto mueve los mercados Financieros.LA OFERTA Y DEMANDA. APRENDA A ENTENDER LOS MERCADOS MEDIANTE ELLA, TENDRÁ UNA VISIÓN OBJETIVA DE ELLOS.