Tal y como habíamos adelantado, ayer fue el día más importante de la semana, ya que el mercado estaba enfocado en las declaraciones y proyecciones económicas del FOMC y en la posterior conferencia de prensa de la presidente de la Fed, Janet Yellen, pero el mercado escucho sólo cuatro palabras, y estas fueron; “alrededor de seis meses”. La pregunta en cuestión fue ¿cuánto tiempo la Fed podría esperar después de la finalización del “tapering” antes que comience aumentar la tasa de interés? Y la respuesta de Yellen fue: "el lenguaje que usamos en la declaración es un período considerable. Usted sabe que es difícil de definir, pero esto podría estar en alrededor de seis meses”. Sin embargo, ella agregó muchos calificativos, incluidas las estimaciones del mercado laboral y las perspectivas inflacionistas, pero el mercado solo escucho “alrededor de seis meses”. Esto significa que la primera alza de tasas de interés podría venir a mediados del próximo año, mucho antes de lo proyectado en reuniones anteriores que era a fines del 2015. Si bien ella no fue específica, ahora ella es la que está sentada en la silla de la Fed, y los mercados reaccionaran a lo que ella dice.
USD/JPY queda con sesgo alcista.
Si bien hubo movimiento en la mayoría de los instrumentos después de las declaraciones del FOMC y de la conferencia de prensa, uno de los instrumentos que tuvo un rally alcista fue el par USDJPY. Desde que comenzó la corrección a inicios del 2014, a partir del mes de febrero el precio comenzó a oscilar en un rango de 200 pips, entre ¥ 103 y ¥101, conducido principalmente por una aversión al riesgo instalada en los mercados, ya que es una divisa que actúa como instrumento de refugio, debido a la incertidumbre en las perspectivas de crecimiento de China, tensión geopolítica y decepción por parte de los operadores acerca del magro resultado fundamental de la economía de Japón.
Técnicamente hablando, el impulso del día de ayer, con una tracción de +0,86%, ha posicionado al precio sobre los ¥ 102, un nivel de soporte/resistencia, punto de pullback muy importante para la confianza de los Bulls. La presión de compra del día de ayer fue frenada por una eficiente media móvil de 50 períodos. Aún el precio está en una débil tendencia bajista en corto plazo, pero si se posiciona sobre el nivel de ¥ 102,60, quedaría expuesto a continuar con los objetivos que tienen los Bulls, alcanza el nivel de los ¥ 105 y luego ¥107 y no han sacado aún de carpeta el nivel de los ¥110 para el presente año. Un cambio de sentimiento y aumento de tensión geopolítica en Europa del Este, nuevamente llevaría al precio a buscar niveles de ¥101.
Actualmente el precio está en 102,50 un +0.15%
Las principales plazas del Asia cierran a la baja, mientras que las plazas de Europa se encuentran en territorio negativo. El pre-mercado de EE.UU. abre a la baja. El conductor principal es el posible aumento de tasa de interés en USA para el verano del 2015.
El calendario económico para el día de hoy, es de mediano impacto. De Europa podríamos esperar que se filtren algunas noticias de la cumbre económica, siendo su principal evento. Ya hemos conocido el PPI de Alemania (0.00%), esperado (0,2%). Cruzando el Atlántico, el mercado se enfoca como todo los días jueves, en las solicitudes de desempleo, esperado (372K), ventas de casas existentes, consenso (4.65M) e índice manufacturero Philly Fed, esperado (4,2).
Yellen gana el pulso a Draghi, euro cae bajo nivel del 1,38.
La presidenta de la Fed, llevó al euro a dar un paseo al sur, ya que éste perdió tracción durante el día de ayer un -0,72%, provocándole un daño técnico a la moneda única. El principal conductor, fue la solidez del dólar americano después de los eventos del FOMC.
Técnicamente hablando, el par EUR/USD, aún se encuentra con una tendencia alcista en corto plazo, pero el euro ha presentado un cierto daño técnico después de haber tocado niveles cerca del 1,38. Como lo hemos comentado en nuestros webinars, el alza del euro no ha sido por solidez de éste, sino por una gran debilidad que ha presentado el USD durante los últimos meses. El precio ha dejado una línea de tendencia alcista y una caída y cierre bajo el nivel de 1,38, deja expuesto a buscar su próximo nivel psicológico en 1,37. Un cambio de sentimiento y posición del precio sobre 1,3850, deja nuevamente abierta la puerta para que el precio busque el 1,3950/65 (sólido nivel de resistencia). Euro estaría con sesgo bajista.
Actualmente está en 1.3763, un -0.51%.
Dólar gana tracción durante el día de ayer después de los eventos del FOMC.
El dólar estadounidense vs peso chileno cerró al alza durante el día de ayer, con un leve +0,09% o su equivalente a +$0,55, respecto al precio de apertura. No obstante el precio tuvo volatilidad debido a los eventos del FOMC y al precio del cobre, ya que éste último durante el día de ayer se subió a una montaña rusa, con fuertes oscilaciones, después de haber caído más de -2,5%, recuperó terreno y cerró al alza con un +0,98%.
Técnicamente, el par continúa con tendencia alcista, y el precio testeo nuestro primer nivel de soporte importante, en $566,85. Aún el techo esta puesto en $ 574,35 y su piso de $ 566, 85, y al rompimiento de este queda expuesto a $561,02.
Las principales monedas emergentes (AUD, NZD, MXN, BRL) se encuentran depreciadas vs USD
El USD/CLP abre al alza, mientras que el precio del cobre en el mercado spot es 2,936 U$/lb -1.57%. En el mercado de futuros, el precio se encuentra en 2,942 u$/lb un –0.30% de los contratos activos de mayo 2014.
