Tu mente es clave para que tengas éxito en bolsa. El factor más importante para ganar en las inversiones y en la bolsa es el mental y emocional. Un inversor o trader muy bien preparado técnicamente, pero con impulsividad y falta de control, es un perdedor en potencia, con evaporación de su cuenta de forma muy previsible.
Los errores de inversión, clave del aprendizaje
Hace años tomé una decisión de inversión emocionalmente, comprando acciones de Telefónica (MC:TEF) de España, por un valor de unos 24.000€, cuando el valor de la acción estaba a 27€ en su punto más alto. Yo no lo sabía, ni lo había investigado, ni valoré el impacto de las noticias, ni conocía el sesgo emocional de “seguir a la manada”.
A partir justamente de ese día, ¡la cotización de la acción empezó a desplomarse para mi absoluto desconcierto! (Hoy en día la cotización está en 7,467€). Tiempo después, desolada, comprendí que no se iba a recuperar el precio de compra de 27€. Tomé la decisión de vender todas mis acciones a unos 9€ la acción, consolidándose una pérdida de más de 16.000€.
Me di cuenta que había entrado en el mercado en bolsa emocionalmente, sin hacer el más básico estudio de la evolución de la cotización de Telefónica, sin verificar si el precio estaba sobre ponderado, sin cuestionarme si era buen momento para entrar. Y lo hice por un error esencial: mi exceso de confianza en mis conocimientos económicos y financieros. Pero sorprendentemente, empecé a comprobar que había muchas personas que hacían lo mismo que yo y también perdían su dinero.
En ese momento empecé a reunir datos de pérdidas en la bolsa, por decisiones de compra o venta erróneas de personas que conocía, ya que era directiva en Banca y tenía acceso a esa información. Empecé a interesarme por la economía conductual.
Sin embargo, tanto me dolió el error económico cometido que pasó mucho tiempo sin que me interesaran los mercados bursátiles. Sencillamente, ¡tenía miedo a perder mi dinero! Pero, afortunadamente, decidí investigar, formarme, especialmente los aspectos psicológicos de las personas respecto al dinero, me especialicé en Coaching Financiero y Neurofinanzas: cómo afecta el cerebro en la toma de decisiones económicas.
Actualmente soy, quizá, la primera mujer en España especializada en la psicología del inversor - o Psico trading- y formadora en Educación e Inteligencia Financiera. Mi misión principal es ayudar, a quien esté dispuesto a aprender, a reconocer los patrones conductuales que llevan al inversor a repetir errores, para elegir los mejores escenarios de inversión que se adecuen a la personalidad del inversor, y así conseguir ser rentable de forma consistente.
Hay personas que se empeñan en hacer trading en marcos temporales muy pequeños, de un minuto, o segundos, lo que les provoca mucho estrés y ansiedad por el miedo a equivocarse. Sin embargo, pueden estar mucho más en control y seguros eligiendo marcos temporales más amplios, o productos de inversión no tan volátiles o sensibles a las noticias, a las manipulaciones del mercado.
Reconocer los errores de inversión y aprender de ellos
No es nada fácil reconocer nuestros patrones emocionales de funcionamiento en la toma de decisiones económicas. Nuestro cerebro evoluciona lentamente y está preparado, fundamentalmente, para orientarse a lo que le produce placer y bienestar, así como para evitar el dolor. Es una necesidad muy básica que corresponde al “instinto de supervivencia”. Así, la persona tiene miedo a la pérdida y al mismo tiempo se deja seducir por los señuelos e ideas utópicas de ganancias rápidas.
Es nuestro cerebro “reptiliano” el que se pone en acción en la toma de decisiones de inversión, especialmente cuando queremos conseguir ganancias en tiempos cortos o evitar desastrosas pérdidas. ¡Y nuestro cerebro nos engaña! Por eso el numero de inversores traders que ganan de forma consistente es pequeño. Por eso también hay cada vez más adicción al juego con apuestas online.
El psicotrading ayuda al inversor a conocerse y a elegir su marco de inversión más eficiente, desarrollando estrategias emocionales y mentales.
El psicotrading es una especialización que se centra en la gestión mental y emocional de los inversores y traders para que logren mantenerse en los mercados -limitando sus pérdidas- y puedan ser rentables de forma consistente.
El dinero, la seguridad y libertad financiera son pilares esenciales para las personas y las organizaciones. ¿Por qué pocos inversores logran resultados consistentes a lo largo del tiempo? Hasta ahora la mayoría de los aspirantes a traders se centran, fundamentalmente, en adquirir conocimientos sobre Análisis Técnico, ignorando la parte de psico trading. Sin embargo, Warren Buffet nos dice:
"Para ser un buen inversor, además de conocimientos técnicos, es imprescindible gestionar la mente y las emociones”
Las consecuencias de una inversión emocional son nefastas: pérdidas de cuentas en poco tiempo, sentimientos de rabia, impotencia, inseguridad y frustración. Por no hablar de los problemas familiares que supone la evaporación de un dinero que se tenía considerado como ahorro.
Lo que los traders proyectan en su actividad inversora
Un trader es una persona, que tiene patrones de conducta, perfil inversor, forma de pensar y emociones. En la actividad del trading muestra cómo es su personalidad. El trading es un disparador de emociones, por esos factores de recompensa y de riesgo que representan las ganancias y las pérdidas. En el trading, el trader muestra su nivel de autodominio mental y emocional.
El miedo, la avaricia, el falso sentimiento de control, la ansiedad, la impulsividad, el desconcierto, la impaciencia, la euforia, el desánimo… son algunas de las manifestaciones cuando se hace un trading emocional.
Los inversores profesionales también tienen dificultades psicológicas ante los mercados
Las dificultades de los inversores profesionales son diversas:
· Cómo manejar la incertidumbre de los mercados y operar aún de forma eficiente.
· Cómo gestionar el estrés que proviene de la presión por obtener buenos resultados para las carteras de inversión.
· Cómo fidelizar a los clientes en un mercado altamente competitivo donde existen miles de fondos de inversión y productos para escoger.
Hoy en día los brokers están a golpe de teléfono (puerta fría) intentando captar potenciales clientes. Su forma de expresarse, lo directos que son a la hora de hacer preguntas sobre temas privados de inversión y el manejo de frases entorno a supuestos beneficios, delatan esa presión que viven por parte de las empresas.
Los traders profesionales sufren de dos presiones fundamentales:
a) La presión externa, de la empresa de Inversión o broker donde trabaja, orientados a la obtención de volumen de negocio y clientes, base de sus ingresos por intermediación y comisiones. Esta presión les produce tensiones y estrés constante. Además de los horarios intensos y las largas jornadas de trabajo que resultan agotadoras.
b) La propia presión interna por lograr los estándares de resultados que la empresa le exige. Lograr una vida equilibrada, en este sector, es difícil, porque no es fácil poder desconectar del trabajo y de los problemas. Sin embargo, es absolutamente necesario tener tiempo para descansar, la familia, el ocio, el deporte o la diversión o las propias aficiones.
Conozco algo esta problemática de forma directa. Encuentro a profesionales con mucho estrés, mucho desgaste y con dificultades para mantener una vida equilibrada. Aquellos profesionales que logren una buena calidad de vida, necesariamente pasan por asignar tiempos al trabajo, la familia, el ocio, la salud y el desarrollo personal. Y eso requiere inteligencia emocional y capacidad para poder dirigir la propia vida.
Claves de como los operadores profesionales gestionan el riesgo
La regla número uno es no perder, para mantenerse en los mercados y poder obtener ganancias consistentes. Claro está que la “perdida” forma parte de la actividad inversora. Por eso la clave principal es una estricta gestión monetaria: arriesgamos 1 para ganar 5, por lo menos.
Para no perder, o perder en porcentajes asumibles, otra clave esencial es una buena selección de activos de inversión. La diversificación, la correcta elección de carteras, la revisión periódica de nuestro portafolio, el conocimiento de los ciclos económicos, son elementos básicos para obtener rentabilidades estables a lo largo del tiempo.
No basta con saber ganar. Hay que saber conservar las ganancias y reinvertirlas, limitando las pérdidas.
Es apasionante conocer la biografía, y las claves del éxito, de inversores y especuladores afamados. Jesse Livermore (1877 – 1940) es un ejemplo clásico en la historia de los inversores más reconocidos de todos los tiempos: estudiaba el movimiento de los precios, hacía proyecciones; una vez que tenía claro que una acción se movería en determinada dirección, entraba en el mercado después de que éste confirmara la trayectoria. Sólo operaba con acciones que ofrecieran un gran margen de especulación. Tuvo amargas experiencias de los “expertos”, por lo que solo se guió por su propio análisis.
Su éxito fue saber cómo ganar dinero de forma extraordinaria haciendo predicciones acertadas sobre el movimiento de los precios. Su fracaso: No saber conservar el dinero, porque asumía riesgos excesivos en mercados de alta volatilidad.
Métodos para hacer frente mentalmente a las pérdidas históricas
El conocimiento en análisis técnico minimiza la asunción de riesgos excesivos. Aún así, el mercado es variable, volátil, impredecible. Después de prolongadas etapas alcistas, viene el equilibrio con bajadas impresionantes que echan fuera del mercado a millones de inversores no balanceados, a nivel de sus inversiones. ¿Qué hacer cuando hay bruscas bajadas en los mercados? Una gran mayoría entra en pánico y vende, aún consolidando pérdidas.
Como les comento, la principal clave es no perder, gestionar el riesgo, la diversificación, “no poner todos los huevos en la misma cesta”. Con una cartera balanceada la exposición al riesgo debe ser prudente, especialmente para salvaguardar el valor de nuestra cartera en todos los tiempos. Este rasgo es el que distingue a un buen inversor de un mal inversor o especulador.
Con una mente analítica, que basa las decisiones de inversión en datos objetivos, la probabilidad de sufrir pérdidas se minimiza. Y no olvidemos que son las etapas de caídas del mercado las que nos ofrecen grandes oportunidades de realizar buenas inversiones. ¡Pero hay que tener dinero liquido disponible para comprar a buen precio!