El viernes pasado el mercado internacional de divisas fue fuertemente conmovido por el inesperado dato negativo sobre el empleo que se conoció a las 8:30 de la mañana en los Estados Unidos. Así, el dólar sufrió un derrumbe inmediato frente al euro, de unos 165 pips, alcanzando su mínimo de 11 días en 1,1320.
El informe mostró que durante septiembre las nóminas no agrícolas subieron en 142.000, significativamente por debajo de los 203.000 esperados por el consenso del mercado. Además, el resto de los detalles del informe resultaron desalentadores, pero los ingresos por hora se mantuvieron estables y fue un aspecto positivo que la tasa de desempleo, como se esperaba, se mantuviera en el 5,1% y que la economía siguiera creando nuevos empleos.
La mayoría de los analistas estiman que en la próxima reunión del FOMC de la Reserva Federal (Fed), que se realizará el 27 y 28 de octubre, no habrá novedades sobre las tasas de interés, extendiéndose ahora esa posibilidad hasta el fin de este año. El miércoles pasado, el informe de empleo privado ADP mostró un incremento de 200.000 nuevos puestos de trabajo, levemente por encima de lo esperado, y el jueves los pedidos semanales de subsidio por desempleo habían registrado una suba mayor de 277.000 contra 270.000 esperados, aunque permaneció en la zona de mínimos desde la década de 1970.
Mientras, en la Eurozona el índice PMI final del Sector Manufacturero sufrió una ligera contracción en septiembre hasta el nivel de los 52,0 puntos, mientras que la lectura media del PMI para el tercer trimestre en su conjunto (52,3) se mantuvo sin cambios respecto a la del segundo trimestre. Así, el tejido industrial se ralentizó hasta alcanzar su mínima en cinco meses, con lo que el ritmo de expansión ha permanecido estable, pero también modesto.
Por su parte, el presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó que “estamos viendo la vuelta del crecimiento económico” en la Eurozona. Draghi apuntó que “el camino a seguir está bien definido y no descansaremos hasta que nuestra unión monetaria sea completa”. “Lo que se interpreta como la dificultad de trabajar juntos es simplemente el reflejo de la complejidad de vencer los desafíos que encontramos en nuestro camino. No debe confundirse una cosa con la otra”, puntualizó Draghi. Al cierre del viernes en el mercado de New York el euro cotizaba a USD 1,1213.
Panorama argentino: El Gobierno prioriza no mostrar más caída de reservas
Hoy el BCRA deberá pagar con sus reservas un total de USD 5.900 millones del Boden 2015, después de haber transferido el jueves pasado a la Provincia de Buenos Aires USD 715 millones para el pago de sus títulos de Deuda Pública que también vencían en la fecha, razones por las que habían aumentado las expectativas por las consecuencias que tendría la fuerte caída que sufrirán ahora los activos del ente monetario, en momentos en que el swap con yuanes acordado con China estaría ya casi totalmente utilizado.
Y al respecto, sorprendió el martes pasado el anuncio del embajador de China en el país, Yang Wanming, durante los festejos por el 66º aniversario de la República Popular China celebrados aquel día en un hotel porteño, referido a que ya se estaban llevando a cabo conversaciones entre el presidente chino Xi Xinping y la presidenta, Cristina Fernández, durante su encuentro del fin de la semana anterior en la asamblea anual de las Naciones Unidas, con el propósito de ampliar aquel acuerdo.
Según El Cronista, en mayo de este año Vanoli había dicho que lo ideal sería que el swap cubriera el equivalente a un año de intercambio comercial con China, es decir, que se ampliara en USD 4.000 millones más hasta alcanzar el equivalente a USD 15.000 millones en yuanes. Precisamente mañana se realizará en Lima, Perú, una reunión de ministros de economía y presidentes de Bancos Centrales del Grupo de los 20 y al día siguiente, y hasta el próximo domingo, tendrá lugar en la misma sede la reunión anual del Banco Mundial y el FMI. Entre los asistentes estarán Alejandro Vanoli y autoridades del Banco de China (SS:601988), siendo probable que se inicien allí conversaciones al respecto.
Y sobre este mismo tema también trascendió que se habrían iniciado conversaciones con Rusia para realizar un swap con el rublo. Mientras, la sangría de reservas del BCRA continúa diariamente y al cierre de septiembre los activos internacionales del ente monetario sumaban USD 33.240 millones, habiendo tenido que vender el BCRA el mes pasado, en sus intervenciones en el mercado, según se pudo estimar, unos USD 1.670 millones, que en su mayor parte fueron cubiertos con los yuanes que quedaban del swap, aunque sobre este tema no hubo información oficial alguna.
Por otra parte, las compras de particulares relacionadas con el dólar turismo en septiembre fueron récord en el año, habiendo tenido que vender el BCRA unos USD 68,5 millones, a 57.000 personas que así se llevaron billetes dólares promedio de USD 1.202 cada una. Y el dólar ahorro también mostró un récord histórico en septiembre, pero no por el monto total que tuvo que vender el BCRA, que fue de USD 660 millones, sino por la cantidad de compradores, que sumaron nada menos que 1.120.000.
Asimismo, también hay que tener en cuenta que alcanzarían a unos USD 2.000 millones mensuales los pagos al exterior por importaciones que se están cursando a través del sistema denominado "contado con liquidación". Pero sorpresivamente, el directorio del BCRA aprobó el jueves pasado una norma para facilitar la posibilidad de reinvertir el cobro de capital e intereses de tenencias de valores en moneda extranjera en forma automática.
Esta medida, que coincide con el vencimiento del Boden 2015 del día de hoy, por USD 5.700 millones de capital y USD 200 millones de intereses, habilita a sus tenedores a instruir directamente a sus agentes bursátiles para que apliquen los fondos cobrados a la inversión en otros valores en moneda extranjera. Y así también se simplifica el procedimiento y, al mismo tiempo, permite conservar esos fondos en dólares figurando en las reservas del BCRA.
Y Axel Kicilloff anunció a última hora del viernes que mañana se licitará el nuevo bono Bonar 2020, con un cupón del 8% bajo ley Argentina y con una base de USD 500 millones. Finalmente, y mediante otro hecho insólito, el secretario de Comercio, Augusto Costa, en una reunión que mantuvo con los presidentes de las cámaras empresarias les solicitó que les pidieran a todas las compañías asociadas que presenten el formulario de inversión, empleo y comercio exterior para 2016 antes del 19 de este mes.
El argumento oficial se basa en que recolectar esta información será clave para contar con esos datos con el fin poder planificar la administración del comercio y definir pautas para el año próximo. Al respecto, Costa anunció que en el futuro las prioridades serán dejar importar insumos, luego bienes de capital y por último productos terminados. Veremos...
Mientras en el MULC argentino las entidades bancarias operaron entre sí la semana pasada un total de USD 1.237 millones, con un volumen promedio diario de USD 247 millones, un 11% más que en el similar período anterior.
El Banco Nación fijó el viernes pasado su cierre vendedor de transferencia en $ 9,4380, habiéndolo ajustado al alza esta vez un 0,3%, el dólar "libre" cerró a $ 15,89, el dólar "contado con liquidación" a $ 13,68 y en los dos primeros días de octubre se vendieron USD 211 millones del "dólar ahorro". Por su parte, en sus intervenciones el BCRA vendió en las cinco jornadas unos USD 480 millones y sus reservas quedaron sumando, según cifras provisorias, unos USD 32.454 millones, mostrando una caída semanal de USD 650 millones.