USD/CLP registra mínimos de un mes

Tenemos una vuelta de las rentabilidades positivas vistas en la madrugada (gracias a los favorables datos macroeconómicos y empresariales), debido principalmente al decepcionante PMI de servicios de Estados Unidos, entregado por el ISM, el cual anota 53,5 puntos, peor a los 55.5 esperados por el mercado, así como también, a los 56 reportados en marzo. Además, se produjo una caída en las tasas hipotecarias de 30 años en Estados Unidos, las cuales descienden a niveles históricamente bajos, lo que nos habla de un aumento de compra de bonos soberanos, el benchmark para estas tasas de interés. Al otro lado del Atlántico, las palabras de Mario Draghi no alentaron a los mercados, principalmente por no dar ni un tipo de opción o atisbo a un recorte en la tasa de interés para la próxima reunión de política monetaria, y afirmar que los planes de recorte fiscal de las economías periféricas son consistentes con un crecimiento económico. En este sentido, el mercado sigue reclamando mayores medidas de crecimiento en el corto plazo y soluciones para el mercado de deuda, sin embargo, y como es de costumbre, las autoridades monetarias de la zona prefieren la visión de largo plazo y enfatizar que las LTRO fueron (y al parecer serán) su gran operación pseudo intervencionista. Con todo esto, Wall Street cae -0,58%, mientras que Europa se encuentra plana con un 0,05% de rendimiento.

Sumamos otra jornada bajista para el USD/CLP, que se sitúa en mínimos de un mes, alejado del comportamiento de otras monedas, tanto a nivel latinoamericano como mundial, ya que el dólar index avanza un +0,14%, a pesar del fuerte repunte que tuviera en la mañana el EUR/USD, después de las declaraciones del presidente del Banco Central Europeo. Este comportamiento bajista del USD/CLP no nos debiera sorprender, ya que se enmarca en un contexto lateral que se extiende por varias semanas entre los $481 como soporte y los $490 como resistencia. En el contexto internacional volátil y poco claro, sería prudente tomar utilidades entorno a los $481 y eventualmente considerar una oportunidad de compra con stop loss bajo los $479. Es necesario considerar las declaraciones de esta mañana del presidente del BCCh, Rodrigo Vergara, quien mencionó que con "shocks en precios específicos (petróleo), una tasa de desocupación nacional cercana al pleno empleo y capacidades productivas copadas, podrían observarse efectos de segunda vuelta relevantes en la inflación", lo que mantendría vigente la posibilidad de nuevas alzas de tasas en Chile. En cuanto a los commodities, vemos caídas generalizadas, en línea con la debilidad bursátil y el ISM de servicios en EE.UU. peor a lo esperado.

Estados Unidos comienza la jornada en terreno positivo, sin embargo, los ánimos alegres que dejaron las peticiones de subsidio por desempleo, quedaron truncados debido al dato del PMI no manufacturero entregado por el ISM, el cual anota 53,5 puntos, peor a los 55,5 esperados por el mercado, así como a los 56 reportados en marzo. Uno de los sectores que más cae en la bolsa es el energético (-1,07%), debido principalmente al desplome que hemos visto en el WTI, el cual ha caído un -2,2% en lo que va de la jornada, argumentado en una posible sobre oferta del combustible fósil en el futuro. El segundo súper sector que lidera las caídas es el tecnológico, donde los semiconductores han sido los más golpeados durante la jornada (-1,7%). En términos corporativos conocimos los resultados de Target, empresa del sector de consumo básico, cuyas ventas aumentan, pero no alcanzan las estimaciones de mercado por lo que experimenta una impresionante baja de -2,66%, en la misma línea, General Motors gana menos utilidades que su penúltimo trimestre, pero sus cifras quedan en sintonía con lo esperado por el mercado, por lo que la cotización cae más de un -2%, respondiendo a una toma de utilidades.

Jornada de cifras mixtas en EE.UU. pero que en virtud de los movimientos de algunos activos, las palabras del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, han captado la atención de los inversionistas. El Banco Central Europeo (BCE) ha optado por mantener, un mes más, sus tipos de interés en el 1,00%, en línea con lo que esperaba el consenso de analistas. No obstante, como ha sido habitual en el último tiempo, las declaraciones posteriores de Draghi generaron un fuerte movimiento alcista en el EUR/USD, de aproximadamente 80 pips, a raíz de las pocas señales en torno a seguir flexibilizando su política monetaria, ya sea bajando los tipos o implementando nuevas medidas al estilo LTRO. Unas de las vías de escape de la Euro Zona es la depreciación de su moneda para fortalecer al sector exportador, no obstante, esto aún no ocurre y con las decisiones del BCE, es difícil que por esta vía veamos una recuperación de la alicaída Europa. Adicionalmente. desde Estados Unidos conocimos una buena cifra de peticiones semanales de desempleo, pero que rápidamente ha quedado neutralizada, al entregarse el ISM de Servicios, quedando en 53,5 puntos, frente a los 55,5 esperados. Para mañana se espera el número más importante de la semana en Estados Unidos, la creación de empleo no agrícola y la tasa de desempleo, que podría generar importantes movimientos en todos los mercados, siempre y cuando salga muy desviada de las estimaciones que se pronostican, 173.000 empleos creados y una tasa de desempleo del 8,2%.

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