Normalmente la libra y la bolsa británica tienen una correlación inversa debido a que las principales empresas se componen el FTSE 100 son multinacionales que dependen de la venta de sus productos o servicios en el extranjero. Por lo tanto, cuando la libra sube, los productos británicos se ponen más caros en el exterior y eso afecta negativamente las ventas. Es por eso que el índice del FTSE 100 de Reino Unido pierde terreno durante la sesión de hoy a medida que la libra frente al dólar intenta recuperarse. Frente al yen, la libra también ha recuperado parte del terreno perdido durante la sesión de ayer.
La principal causa por la subida de la libra ha sido el dato de ventas minoristas de Reino Unido que salió muy por encima de lo esperado. Se esperaba que las ventas minoritas británicas aumentaran un 0,2% durante este mes, pero la lectura salió con un aumento del 1,6%, indicando una fuerte recuperación del consumo después de un crudo invierno. El dato de ventas minoristas de Reino Unido aumenta las probabilidades entre los inversores de un posible aumento de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra durante su reunión de agosto.
Durante esta semana, la libra frente al dólar llegó a su nivel más bajo de este año, alrededor del 1,3300, pero es posible que entre en una etapa de consolidación, especialmente cuando las minutas de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos señalan otro posible aumento de los tipos de interés por parte del banco central estadounidense. El Banco de Inglaterra y la Reserva Federal (Fed) posiblemente estén próximos a subir sus tipos de interés, lo cual es positivo tanto para el dólar como para la libra y es por eso que el GBP/USD posiblemente entre en un periodo de indecisión.
La posibilidad de que los tipos de interés suban en Reino Unido ha lastrado al mercado de acciones británico debido a que normalmente los tipos de interés y la bolsa tienen una correlación inversa. Lo mismo está sucediendo en Estados Unidos donde los principales índices de bolsa no reaccionaron de la manera esperada tras los alentadores reportes de beneficios empresariales debido a que un posible aumento de los tipos de interés podría frenar el crecimiento empresarial.
Mercado de valores
El FTSE 100 de Reino Unido inicio la sesión de hoy jueves un poco al alza por encima del cierre de ayer, pero al momento el índice se consolida alrededor del 7.786 sin mostrar mucha variación. El Dax de Alemania sube un 0,12% y llega a los 12.993 puntos, después de que ayer cayera por debajo de los 13.000 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,49% y llega a los 5.593 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,44% y se ubica en los 23.016 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,57% y llega a los 10.082 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer al alza y para hoy los futuros están algo indecisos. Las tensiones políticas entre Estados Unidos y Corea del Norte han regresado y aumenta las probabilidades de que no se llegue a concretar la reunión entre Donald Trump y Kim Jong Un. El Dow Jones sube un 0,21% y cierra en los 24.886 puntos. El S&P 500 sube un 0,32% y cierra en los 2.733 puntos. El Nasdaq sube un 0,64% y cierra en los 7.425 puntos.
El yen continúa subiendo en medio de la versión al riesgo en los mercados y eso presiona al Nikkei japonés a la baja. El Nikkei cae un 1,11% y cierra en los 22.437 puntos. En Shanghai las acciones caen un 0,45% y cierran en los 3.154 puntos. Sin embargo, en Hong Kong el Hang Seng sube un 0,31% y cierra en los 30.760 puntos. Adicionalmente, el índice de mercados emergentes del MSCI cae un 0,78% durante la sesión de ayer, presionado a la baja por la subida del dólar.
Divisas
El dólar sube por la posibilidad de que haya otro aumento de los tipos de interés por parte de la Fed y eso lastra a los mercados emergentes que dependen de la financiación en dólares para su expansión económica. El índice del dólar logra romper momentáneamente por encima del 94,00, zona que no visitaba desde diciembre del año pasado, pero para hoy retrocede un poco a la baja. Sin embargo, la tendencia alcista se mantiene en el índice del dólar. Hacia arriba su próxima resistencia podría ser el 95,00 y hacia abajo su soporte más relevante a corto plazo sería el 93,00.
El euro frente al dólar cae al 1,1700 y aunque rompe un poco por debajo de ese nivel, paro hoy regresa al 1,1720. La tendencia bajista se mantiene en el EUR/USD, pero está claramente sobre-extendido a la baja y podría producirse una corrección en medio de una toma de ganancia por parte de los vendedores que entraron al mercado desde más arriba. La libra frente al dólar llega a la zona del 1,3300 y de ahí rebota al alza hasta la zona del 1,3400. El dólar frente al yen cae a su media móvil exponencial de 200 días en el 109,41, pero encuentra un soporte en esa zona desde donde intenta rebotar de nuevo al alza.
El Departamento de Justicia de Estados Unidos ha anunciado una posible investigación sobre la manipulación de los precios en el bitcoin y es por eso que las principales criptomonedas aceleran su impulso bajista durante la sesión de hoy. El bitcoin lleva cayendo toda esta semana y se ubica en el 7.333, rompiendo por debajo de los 8.000 dólares. El ethereum rompe por debajo del EMA de 200 días en el 602,52 y llega a un mínimo en el 537,74. El litecoin rompe levemente por debajo del 119,00, pero esa zona ha actuado como soporte en el pasado, por lo tanto es posible que intente regresar al alza. El ripple también se mantiene débil en la zona del 0,60.
Materias primas
La posibilidad de que la OPEP aumente sus niveles de producción de crudo ha presionado al precio del petróleo a la baja. El petróleo Brent que cotiza en Europa se mantiene alrededor de los 80 dólares por barril y eso podría ocasionar que la producción aumente mientras las empresas petroleras intentan sacar provecho de la actual subida en el petróleo.
Por otro lado, el petróleo WTI que cotiza en Estados Unidos retrocede por debajo del 72,00 y llega a un mínimo en la zona del 71,00, pero mantiene su tendencia alcista. Hacia abajo, la zona del 70,00 podría actuar como soporte en el petróleo WTI. La reciente subida del dólar también ha evitado que el precio del petróleo continúe subiendo.
El oro sigue retrocediendo al alza desde que llegó al 1.281 y se aproxima al 1.300, nivel que podría actuar como resistencia. En realidad no hay una tendencia clara en el oro y podría salir en cualquier dirección, ya sea por encima del 1.300 o por debajo del mínimo que hizo en el 1.281. Por debajo del 1.281 tenemos a la media móvil exponencial de 200 meses en el 1.273 que también podría actuar como soporte. La plata sigue oscilando alrededor del 16,50 y el cobre sigue en la zona de congestión entre el 304,00 y el 314,00.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos. A las 14:00 GMT tenemos el dato de ventas de viviendas existentes de Estados Unidos. A las 14:35 GMT habla el señor Bostic, miembro del comité de la Fed y a las 17:00 GMT habla el señor Carney, presidente del Banco de Inglaterra.
¿Llegará a retroceder el petróleo WTI hasta la zona del 70,00 o logrará registrar un nuevo máximo por encima del 72,00 para continuar con su tendencia alcista?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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