VIX y S&P 500 Analicemos primero y pronostiquemos después

Sabemos que el índice VIX es un indicador que ayuda a medir la volatilidad del mercado financiero de Estados Unidos y se basa principalmente en el índice del S&P 500. 

Si analizamos la gráfica actual del S&P 500 desde un punto de vista totalmente técnico y con una visión de medio plazo para poder pronosticar el próximo movimiento futuro de este índice, también podemos apoyarnos en el VIX como otra señal que nos ayude a acercarnos más a poner con más seguridad las probabilidades a nuestro favor en el análisis del S&P 500.

Veámoslo en la práctica. Analicemos el índice VIX primero. En las gráficas de marco temporal semanal y diaria adjuntas a continuación vemos lo siguiente:

1. La gráfica de la parte superior pertenece al marco temporal de la semanal y podemos ver que el precio ha ido creando máximos mayores y mínimos mayores creando un tendencia alcista sana, en donde el precio acabó tocando máximos del 36.50 en marzo del 22 como resistencia.
2. Si vamos ahora a la gráfica inferior de marco temporal diaria vemos, en estos momentos, que el precio está encerrado en un triángulo en donde el 22 de mayo hizo un máximo menor de los 32.95.

Por norma general, cuando el precio se encuentra dentro de un triángulo, las probabilidades de que continúe encerrado en el, antes de decidir que dirección va a tomar cuando lo franquee, son mayores. 

El precio suele franquear el triángulo cuando ya se encuentra en el extremo del mismo. Por ahora el precio sigue dibujando dentro del triángulo y viendo que acaba de tocar la zona superior creando el máximo menor de los 32.95 como ya he comentado, lo más probable es que ahora quiera ir en busca de un mínimo mayor, lo que nos dice que las probabilidades de que desciendan sean mayores.

Si eso es así, y el VIX cumple con el proceso normal que suele llevar la acción del precio en condiciones normales, entonces si vamos a ver el S&P 500 y vemos como se encuentra ahora y apoyándonos en el análisis y pronósticos que se ha hecho del VIX tendremos lo siguiente. 

1. En la gráfica diaria del VIX vemos que el precio ha tocado a la zona superior de los máximos menores del triángulo lo que nos dice que, por probabilidades, el precio suele cambiar de dirección y, en este caso, y por norma general, el precio tiene más peso a ir a la baja. 

A continuación quiero adjuntar la gráfica del VIX de 4 horas y así poder perfilar un poco más:

Como podemos ver en la gráfica de este índice VIX de marco temporal de 4 horas, el precio nos muestra que también está en un triángulo a la espera de romper. ahora mismo se encuentra en la parte superior tocando el máximo menor lo que, al igual de la gráfica de marco temporal diaria, cuando esto le ocurre el precio, suele rebotar. Y en este caso ofrecería más probabilidades a la baja. 

Pasemos ahora al S&P 500 de la gráfica diaria que he adjuntado más arriba de marco temporal diaria. El precio tocó el soporte de los 3800 aproximadamente, lo que acabó encontrando un rebote a ese nivel. Normalmente cuando el precio encuentra un apoyo, suele ofrecernos algún patrón de giro como un doble suelo, un HCH,... como expliqué en el artículo de fecha jueves 19 de mayo. 

Si vamos a la gráfica de 4 horas del S&P 500 como muestro en la gráfica adjunta tenemos lo siguiente:

1. Viendo que el VIX acaba de tocar la zona superior de los máximos menores del triángulo que nos ofrece en la gráfica de marco temporal de 4 horas, si lo respeta significa que el precio descenderá al corto plazo, entonces...., si eso ocurre...

Pronostiquemos:

¿Puede que el S&P 500 sea capaz de franquear a lo largo de esta semana la línea de tendencia bajista de máximos menores (dibujada con la línea roja) para ir a buscar la resistencia de los 4.000 aproximadamente y que se muestra en la gráfica de 4 horas adjunta arriba?

Debemos tener en cuenta que cuando el precio de un valor toca línea de tendencia bajista, lo suele ir rebotando hasta encontrarse cerca del extremo entre la línea de tendencia bajista y el soporte horizontal. 

En estos momentos el S&P 500 todavía le queda espacio para rebotar e ir de nuevo hacia zona de soporte previo, pero también cabe destacar que el VIX en el marco temporal de 4 horas justo ha tocado la zona superior del triángulo lo que el rebote a ese nivel es inminente. Si es así, las probabilidades de romperlo parecen ser más altas.


Recordar que debemos ir con cuidado y analizar bien la acción del precio antes de tomar una decisión. Debemos tenerr en cuenta que nadie sabe que va a pasar en el mercado. Una vez dentro, el precio hará lo que tenga que hacer independientemente de las decisiones que hayamos tomado en base a nuestras estrategias de trading.

Este ejemplo que he mostrado no tiene ninguna intención de demostrar que lo que he planteado vaya a ocurrir. Todo son probabilidades. Cada uno de nosotros es responsable de su toma de decisiones en el mercado.